财务数据和关键指标变化 - 一季度费用管理良好，占用率环比下降70%，薪酬主要因抵押贷款激励从790万美元降至670万美元而下降，预计薪酬将随抵押贷款业务量下降而减少 [16] - 一季度净利息收入受资产负债表大量流动性影响，预计在没有大量贷款增长的情况下，剔除PPP后净利息收入将下降 [15][37] - 一季度确认约300万美元PPP利息收入和收益，还有约600万美元PPP递延贷款费用和利息待确认 [15] - 一季度末投资组合接近8亿美元，现金水平仍为2亿美元，存款因政府刺激、商业收购成功和PPP豁免而持续增长 [15] - 总存款成本创历史新低，为16个基点，净息差受资产负债表大量流动性影响，预计未来核心利润率可达2.8% [15] - 一季度资本水平保持强劲，赎回此前发行的利率为5.75%的次级债务，以3.5%的利率从北达科他银行再融资 [8] - 董事会批准一季度每股0.15美元现金股息，自1987年以来平均每年现金股息增长10%，过去35年平均年现金股息支付率为30%，过去10年年均现金股息增长7.4%，平均现金股息支付率为31% [8][9] - 董事会批准为期三年的股票回购计划，可回购多达77万股 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务一季度表现强劲，发放量超5亿美元，再融资业务量创历史新高，但预计再融资业务将放缓，一季度或为抵押贷款收入的高点 [6][11][12] - 退休和福利业务收入增长超8%，源于近期对RPS/24HourFlex的收购整合顺利 [6] - 财富管理业务一季度收入增长近4%，同比增长23%，预计在市场稳定的情况下将保持稳定 [6][14][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 随着疫苗推出和商业限制解除，各市场活动增加，银行正推进大堂重新开放，同时继续提供虚拟和数字服务 [18] - 一季度贷款减少4200万美元，主要因工商业和消费贷款组合减少，PPP豁免超过第二轮PPP发放量，商业贷款利用率略有上升至略低于23%，仍低于历史水平 [18] - 截至4月21日，已处理近2400份PPP申请，金额达4.78亿美元，其中包括800份第二轮申请，金额为1.11亿美元，SPA已批准超1100份申请，总额达1.99亿美元 [19] - 一季度末，约1.54亿美元贷款余额获得某种形式的延期还款，占投资组合的9%，截至3月31日，约840万美元贷款余额仍处于延期还款状态，占未偿还和担保贷款余额的0.5% [19] - 一季度信用指标保持强劲，不良贷款与总贷款之比维持在25个基点，剔除PPP贷款后为28个基点，净冲销为48.8万美元 [20] - 一季度未计提拨备，准备金水平受经济不确定性的定性调整影响，一季度末，拨备与无担保贷款总额之比为2.01%，拨备与不良贷款之比增至710% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于增加人才，特别是能增加收入的领域，同时注重技术投资，以提高效率和支持增长计划 [5][7] - 公司成为专注于社区银行技术加速的基金的66个有限合伙人之一，认为这有助于跟上社区银行领域的新兴技术趋势 [7] - 公司将继续执行多元化商业模式，通过有机增长和战略收购实现公司增长，为股东创造长期价值 [43][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为尽管行业面临逆风，但多元化商业模式、多元化收入和充满激情的团队将使其继续实现高于同行的回报 [17] - 预计二季度贷款增长仍将面临挑战，但随着市场活动增加和业务顾问看到更多机会，下半年贷款管道有望加强 [21] - 公司信用表现好于预期，但随着所有刺激措施结束，未来表现仍存在不确定性，公司将密切监控投资组合 [21] 其他重要信息 - 公司被评为Piper Sandler全明星名单、美国银行家85家最佳工作银行、Raymond James社区银行家杯2020年首届Hub D高绩效者名单 [10] - 公司年度员工满意度调查中，整体满意度得分从76%提高到81%，提高了5个百分点 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 退休和福利以及财富管理业务的增长预期和费用可持续性，以及协同存款下降和资金基础情况 - 财富管理业务本季度生产超过1亿美元，预计在市场稳定的情况下将保持稳定，退休业务也将如此 [24] - 费用方面，除抵押贷款业务的激励薪酬下降外，预计全年将保持相对稳定 [26] - 协同存款下降主要是由于2020年市场波动期间流入的退休货币市场现金重新投入市场，公司在商业存款收购方面取得了一些成功，并将继续建立核心存款 [28] 问题: 净息差展望及贷款增长时间预期，以及信用成本展望和准备金跟踪情况 - 净息差方面，预计在流动性减少之前，NIM底部可能会比预期稍晚，可能在第三或第四季度，贷款增长在第二季度仍将面临挑战，预计第三和第四季度将实现中个位数增长 [31] - 信用成本方面，今年的拨备将取决于贷款增长和/或信用恶化情况，在看到经济持续改善和投资组合持续表现之前，不会开始释放准备金 [33] 问题: 从净利息收入美元基础上理解净息差指导，以及财富和退休业务的费用收入预期和潜在收购机会 - 剔除PPP后，在没有大量贷款增长的情况下，净利息收入可能会下降 [37] - 财富和退休业务的费用收入预计将保持在第一季度的水平 [39] - 公司继续探索这两个业务领域的潜在收购机会，并积极拓展相关渠道 [41]