财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度总交易量达到创纪录的397亿元人民币，同比增长48%，环比增长2% [8] - 新借款人的交易量增长至64亿元人民币，同比增长14% [8] - 截至2022年3月31日，总未偿还贷款余额为538亿元人民币，同比增长66%，环比增长7% [8] - 第一季度净收入为24亿元人民币，同比增长16% [21] - 非GAAP营业利润为602亿元人民币，股东权益总额为108亿元人民币 [22] - 平均借款成本为243%，相比去年同期的267%有所下降 [22] - 无限制现金和短期流动性头寸增加至63亿元人民币，环比增长15% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 小企业主服务业务在第一季度服务了超过507,000名小企业主，同比增长66% [13] - 小企业主业务交易量同比增长123%，达到创纪录的98亿元人民币，占总交易量的25% [13] - 国际业务交易量达到86亿元人民币，同比增长13% [15] - 国际业务未偿还贷款余额为36亿元人民币，同比增长44%，环比增长9% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内市场中，A类和B类借款人的比例从去年的50%增加到68% [11] - 国际市场中，高质量借款人的比例从去年的28%增加到64% [15] - 国际市场的分期贷款比例从去年的22%增加到55% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续向高质量借款人转型，并通过自研技术如Platform 975提升信用风险评估效率 [9] - 公司优化资金结构，与超过60家金融机构合作，确保资金来源稳定 [12] - 公司致力于支持小企业主，与政府推动中小企业融资的目标一致 [13] - 国际业务通过优化产品组合和扩大合作伙伴基础，逐步增强业务稳定性 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情封锁和宏观经济波动，公司仍实现了连续八个季度的交易量增长 [6][7] - 公司预计第二季度交易量将在400亿至410亿元人民币之间，同比增长20%至23% [25] - 公司对2022年全年指引保持不变，预计业务将继续保持增长势头 [25] 其他重要信息 - 公司在ESG方面取得进展，获得了Sustainalytics的低风险ESG评级 [17] - 公司在疫情期间为员工和社区提供了支持，包括远程办公解决方案和食品供应 [16][17] - 公司在2022年1月至4月期间回购了约1500万美元的股票，自2018年以来累计回购了147亿美元，占回购计划的81% [24] 问答环节所有的提问和回答 问题: 资金成本的变化趋势 - 第一季度的综合资金成本为78%，预计未来几个季度将改善30至50个基点 [27] - 资金合作伙伴的批准率从去年的60%提高到76%，提升了运营效率 [27] 问题: 国际业务的进展 - 国际业务在2021年下半年开始向高质量借款人转型，进展超出预期 [28] - 国际业务的分期贷款比例从去年的22%增加到55% [28] 问题: 信用质量的变化 - 第一季度vintage delinquency率为24%，预计现有贷款余额的信用表现将增加5%至10% [30] - 由于疫情影响，5月的第一天逾期率从53%上升到55%，但仍处于预期范围内 [31] 问题: 国际市场的增长预期 - 国际业务的增长目标是向高质量借款人转型，预计下半年增长势头将持续 [32] 问题: 定价和贷款申请的变化 - 第一季度平均贷款定价为243%，预计下半年定价将保持在24%左右 [33] - 贷款申请受到疫情影响，但影响小于5%，公司对未来持谨慎乐观态度 [34]