财务数据和关键指标变化 - 2021年交易总量预期提升至1300 - 1350亿元人民币，同比增长103% - 111%，高于先前1000 - 1200亿元人民币的指引 [6] - 第三季度总交易总量达381亿元人民币，创历史新高，同比增长120%，环比增长14% [7] - 第三季度末未偿还贷款余额增至450亿元人民币，同比增长101% [7] - 第三季度净收入从2020年同期的18亿元人民币增至25亿元人民币，增长41% [17] - 第三季度贷款促成服务费从2020年同期的4.86亿元人民币增至11亿元人民币，增长100%和21% [17] - 第三季度贷后服务费从2020年同期的6100万元人民币增至3.61亿元人民币，增长124% [17] - 第三季度担保收入为6.45亿元人民币，2020年同期为7.47亿元人民币 [18] - 第三季度净利息收入从2020年同期的2.61亿元人民币增至3.33亿元人民币，增长28% [18] - 第三季度其他收入从2020年同期的1.38亿元人民币降至1.12亿元人民币，下降19% [18] - 第三季度非GAAP调整后税前营业利润为7.51亿元人民币，较2020年同期的6.98亿元人民币增长8% [19] - 第三季度净利润为6.32亿元人民币，较2020年同期的5.97亿元人民币增长6% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 国内业务 - 国内业务交易总量为371亿元人民币，同比增长118%，环比增长14% [8] - 10月，内部收益率（IRR）在24%及以下的贷款占比增至80%，第二季度为29%；平均IRR借款成本降至24.3%，第二季度为26.2% [8] - 第三季度获客82.7万，线下获客团队扩展至20个城市超700人，预计年底达1000人 [9] - 90天以上逾期率维持在1.04%，第三季度账龄逾期率预计降至2.3%以下 [9] 小企业主业务 - 第三季度小企业主业务交易总量增至79亿元人民币，占该季度总交易总量的21% [10] - 服务的小企业主数量增至48.8万，较上一季度增长20% [10] 国际业务 - 国际业务交易总量超10.5亿元人民币，同比增长233%，环比增长12% [12] - 第三季度末未偿还贷款余额为4.8亿元人民币，同比增长269%，环比增长17% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 印尼、菲律宾和越南总人口约5亿，贷款与GDP比率约为8.3%，信用卡渗透率在3% - 4%，与中美相比有巨大市场机会 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 国内追求高质量增长，国际市场捕捉增长机会，持续推进战略举措，扩大客户群并提升客户质量 [13] - 与印尼PT Bank Jago建立战略合作，增强当地贷款促成能力，拓展市场细分领域 [10] - 与印尼电商和电子钱包合作伙伴推出先买后付业务，客户和合作伙伴反馈积极 [11] - 加大在技术、人才发展和客户获取方面的投资，培养当地管理人才 [11][12] - 持续与持牌金融机构合作，多元化资金来源，提高资金效率 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年宏观环境有波动，监管方向逐渐明确但需落地执行，公司将持谨慎态度 [23] - 有信心保持出色运营指标，实现比同行更强的增长，目标是长期可持续发展 [24] - 预计2022年借款成本低于23%，在将借款风险降至24%方面领先同行且准备充分 [24][25] 其他重要信息 - 自2016年以来，公司积极履行企业社会责任，累计向需要地区捐赠超1800万元人民币，还将为小企业主提供超1亿元人民币免息贷款 [13][14] - 过去三年公司每年分红，正积极探索年度股息政策，将于下一个财报季与市场分享，自2018年以来累计分红约1.43亿元人民币 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年贷款定价目标、贷款发放计划和海外市场发展计划 - 现阶段无法提供2022年具体数据，后续会提供指导 [23] - 2022年宏观环境有波动，监管需落地执行，公司持谨慎态度 [23] - 2020年完成P2P转型，交易总量同比增长超100%，关键运营指标显著改善 [24] - 有信心保持运营指标，实现比同行更强的增长，目标是长期可持续发展 [24] - 第三季度平均定价25.3%，10月借款成本降至24.3%，预计2022年借款成本低于23% [24] - 在将借款风险降至24%方面领先同行且准备充分 [25] 问题2: ABS自主注册现状及资金成本中ABS资金占比的增长预测，国际业务最新进展及未来整体增长情况 - 截至9月底，已发行首单2亿元人民币ABS，票面利率5.5%，ABS货架注册正在积极推进，2022年是重要优先事项，完成后ABS将成为重要资金来源 [28] - 已进入的国家市场机会大，如印尼、菲律宾和越南总人口约5亿，贷款与GDP比率约8.3%，信用卡渗透率3% - 4% [29] - 目标是长期可持续发展，进入新国家前确保合规，从易产品切入市场，逐步转向高质量产品和客户 [30] - 中国成功商业模式可在海外复制，如在印尼开展先买后付业务，与银行开展贷款促成业务并获得3000万美元资金 [31] - 对国际业务有信心，已加大投资，组建超900人的国际团队，本地化率达86%，未来将继续投资 [32] 问题3: 未来股息分配详细政策 - 过去三年每年分红，正积极探索年度股息政策，将在下一个财报季与市场分享，自2018年以来累计分红约1.43亿元人民币 [33] 问题4: 第三季度在平均年利率下降情况下如何保持费率稳定，新定价在24%以下贷款的费率与投资组合的比较，费率何时稳定，以及与银行数据传输合作的进展 - 第三季度平均定价25.3%，费率4.2%；10月平均定价24.3%，费率约4%；预计2022年平均定价约23%，费率约3.6%（假设资金成本和信用风险表现无改善） [36] - 定价在24%及以下的借款人信用表现更好，如首日逾期率为4.6%，整体为5.6% [37] - 积极降低定价，但贷款发放总量未受影响，10月贷款发放量达125亿元人民币，创历史新高 [37] - 与金融机构的直接连接是优先事项，与监管和同行保持沟通，各平台工作进度大致相同，监管给予到2023年6月底的宽限期，最终方案可能相似 [38] - 有两个提案，一是与信用评级机构合作确定方案，二是探索使用金融牌照开展业务，如利用旗下小额贷款公司，探索设立新的联合贷款公司 [38] 问题5: 宏观逆风和房地产行业前景对业务趋势的影响，数据安全和隐私法对业务的影响 - 采取谨慎态度，会采取控制审批率等措施，后续会提供指导，有信心保持比同行更强的运营指标 [40] - 在信息系统和数据安全方面，采取防火墙、入侵检测等多种安全措施，与第三方合作建立联合安全响应中心，引入外部白帽黑客进行全天候安全检查，自主开发隐私自检平台 [41] - 在数据方面，重视用户数据隐私保护，建立跨部门合规团队，自主研发管理平台和Finway系统，与多家安全机构合作提供合规保护 [42]