财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净收入创纪录达2290万美元，摊薄后每股收益0.74美元，较第二季度的1960万美元和每股0.63美元增长330万美元 [17] - 剔除太阳能税收权益投资影响后，2022年第三季度核心净收入为2480万美元，摊薄后每股收益0.80美元，高于第二季度的2090万美元和每股0.67美元 [18] - 截至2022年9月30日，存款为72亿美元，较第二季度减少1.309亿美元，但第三季度平均存款增加1.911亿美元至73亿美元 [19] - 截至2022年9月30日，政治活跃客户存款为12亿美元，环比减少1.237亿美元，预计第四季度降至7 - 8亿美元，2023年第一季度开始重建 [20] - 2022年第三季度净息差为3.5%，较第二季度的3.03%增加47个基点 [22] - 剔除太阳能税收权益投资影响后，2022年第三季度核心非利息收入为750万美元，低于第二季度的870万美元 [23] - 2022年第三季度核心非利息支出为3630万美元，较第二季度增加230万美元，预计未来会因品牌投资和数字消费业务增长而适度上升 [23] - 截至2022年9月30日，不良资产总额为5430万美元，占期末总资产的0.69%，较上一季度减少1100万美元 [24] - 截至2022年9月30日，贷款损失准备金增加260万美元至4210万美元，主要因贷款余额增加和定性因素上升 [25] - 2022年第三季度贷款损失拨备总额为540万美元，高于第二季度的290万美元 [26] - 2022年第三季度核心平均股本回报率和核心平均有形普通股权益回报率分别为19.2%和19.9% [26] - 截至2022年9月30日，有形账面价值降至每股15.37美元，较6月30日的15.69美元略有下降 [27] - 第三季度平均有形普通股权益为6%，与上一季度的6.07%相比保持稳定 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，截至2022年9月30日，贷款应收总额（扣除拨备、递延费用和成本）为38亿美元，较6月30日增加2.202亿美元，增幅6.1%，主要由住宅贷款、商业和工业贷款、消费及其他贷款和多户住宅贷款增长推动 [21] - 商业贷款组合持续关注信用质量改善，有1690万美元受批评或分类贷款得到偿还 [21] - 贷款收益率从第二季度的3.86%升至4.11% [21] - 太阳能贷款业务方面，消费太阳能贷款账面余额约达4.2亿美元，预计第四季度增长将放缓，近期购买的贷款利率约为6.75%，冲销率在75个基点至1%之间，风险调整后回报合适 [54][55] 各个市场数据和关键指标变化 - 随着美联储加息，市场利率上升，公司资产敏感性带来净利息收入显著增加，但后续加息对净利息收入的益处将减少，预计短期每25个基点的短期远期曲线利率上升将带来约200万美元的年度净利息收入增加 [31] - 政治存款市场方面，临近11月初的中期选举，政治存款出现流出，预计第四季度政治存款将减少4 - 5亿美元，对第四季度利率上升带来的利息收入有抑制作用 [20][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司执行“为善增长”战略计划，加速贷款增长、提高盈利能力、审慎管理风险并扩大社会积极影响 [7] - 扩充商业银行团队，招聘有经验的贷款人员、投资组合经理和承销商，并在全国范围内重组银行团队，以挖掘贷款机会 [10] - 推进数字转型，招聘高管领导相关工作，评估产品和交付平台，聚焦数字方式获客和销售产品，同时增加品牌投资 [14] - 凭借低成本存款业务模式，在竞争中处于有利地位，客户与公司价值观一致，客户亲密度是可持续竞争优势 [11][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济存在不确定性，但公司对未来保持谨慎乐观，银行家持续拓展业务至气候等增长市场，这些市场贷款增长潜力大且受经济衰退影响较小 [16] - 预计第四季度贷款增长将放缓至2% - 3%，主要由商业投资组合带动 [30] - 有信心在核心税前拨备前收益和净利息收入方面超过此前预期范围约800 - 1000万美元 [30] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述预期不同，投资者可参考收益幻灯片和2021年10 - K文件了解风险因素 [5] - 会议讨论了非GAAP指标，其与最可比GAAP指标的调节可在收益报告和公司网站查询 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍资产负债表的变动情况，政治存款在第四季度流出时如何应对 - 公司会使用短期借款，季度末约2亿美元的转售协议将在第四季度上半年到期，可用于抵消政治存款流出；证券投资组合利差扩大，出售难度增加，可能会用短期借款填补缺口；若存款在2023年第一季度重建，将减少短期借款 [34] - 政治存款占比不到17%且本季度略有下降，非政治存款在各客户细分市场有增长，特别是可持续发展领域，可通过其他客户细分市场抵消影响 [35][36] 问题2: 新招聘的贷款人员是否带来存款机会 - 关系型银行家旨在建立关键银行关系，通常贷款机会会带来存款，且公司有成熟的存款业务专注于存款客户，两者结合有助于推动非政治存款增长 [38] 问题3: 与上一轮加息周期相比，本轮客户对利率的反应是否不同 - 活期存款账户占存款的56%，公司对利率上升的敏感度低于行业同行，过去加息周期中存款贝塔仅为3%，目前客户结构基本不变，预计贝塔表现与过去类似 [40] - 公司定期调查销售领导和面向客户的银行家，了解客户对利率的反馈，目前客户反应相对温和，但会采取积极的重新定价策略以满足客户需求 [41] 问题4: 不想继续融资的商业房地产贷款是否已处理完毕 - 接近处理完毕，本季度多户住宅投资组合有新增贷款，但也有部分还款或流出，商业领域分类和受批评资产与非应计资产的差额缩小至约7000万美元，未来有望进一步改善；公司目前有更多选择机会，会更注重信贷质量 [43][44] 问题5: 请分析第四季度和2023年第一季度净息差的变化情况 - 第四季度净息差仍有扩大空间，但不会像本季度那样大幅增长，随着利率上升，资产端收益增加，但利息支出也会相应上升，总体影响较为中性，可能略有改善，净利息收入变化类似 [46] - 2023年第一季度，若政治周期后存款重建，用新增流动性偿还借款，净息差有望再次扩大 [47] 问题6: 存款贝塔是否仍按之前的25%计算，是总存款还是计息存款贝塔 - 之前指的是计息存款贝塔，总资金成本贝塔约为其一半；由于利率上升速度加快，预计未来至少125个基点的加息中，计息存款贝塔约为33% [49][50] 问题7: 本季度是否有住宅抵押贷款购买 - 本季度住宅投资组合有增长，其中约6500万美元是购买的符合社区再投资法案信贷资格的贷款池，且位于纽约以外市场；预计第四季度不会再有购买，2023年情况将在下个季度更新 [52] 问题8: 请介绍太阳能贷款业务的情况，包括收益率、信用质量和风险调整后回报 - 消费太阳能贷款账面余额约达4.2亿美元，预计第四季度增长放缓；近期购买的贷款利率约为6.75%，冲销率在75个基点至1%之间，风险调整后回报合适；大部分购买为固定利率，冲销趋势稳定，准备金充足 [54][55] 问题9: 本季度费用增加的驱动因素是什么，第四季度是否有抵消因素，如何看待未来费用增长 - 本季度费用增加主要是薪酬福利和专业费用；薪酬福利方面，第三季度招聘人员到位，开始产生全额工资费用，还有一些临时性费用如佣金、年度奖金预提和招聘奖金等；专业费用方面，使用外包公司完成合规和审计要求，且不再将某些费用视为非核心费用；第四季度费用预计与当前水平相当，未来随着业务增长，费用可能适度上升 [57][58][60] 问题10: 本季度是否有股票回购，未来如何考虑 - 本季度有少量股票回购，金额为70万美元，回购计划仍有2800万美元额度；考虑到经济前景和利率市场波动，公司在资本配置上会更加谨慎，确保有形普通股权益维持在6%的目标范围内，并为2023年采用当前预期信用损失模型预留资本 [62]