财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为1420万美元，摊薄后每股0.45美元，较2021年第四季度的1590万美元或每股0.50美元减少170万美元，较2021年第一季度的1220万美元或每股0.39美元有所增加 [12] - 2022年第一季度核心净收入（非GAAP指标，排除太阳能投资税收抵免和加速折旧影响）为1430万美元，摊薄后每股0.45美元，2021年第四季度为1270万美元或每股0.40美元，2021年第一季度为1590万美元或每股0.50美元 [14] - 2022年3月31日存款为70亿美元，较2021年第四季度增加6.172亿美元，较2021年3月31日增加13亿美元；非计息存款占平均存款的53%，占本季度末存款的54%，第一季度平均存款成本为9个基点，与上一季度持平，较上年减少2个基点 [15] - 2022年第一季度净利息收入增长2.8%，净利息收益率为2.76%，较2021年第四季度的2.77%略有下降，较2021年第一季度的2.85%下降9个基点 [8][18] - 2022年第一季度非利息收入为740万美元，较上一季度的1240万美元减少，较2021年第一季度的400万美元增加；核心非利息收入（排除太阳能投资影响）为740万美元，2021年第四季度为700万美元，2021年第一季度为780万美元 [18] - 2022年第一季度非利息支出为3440万美元，较2021年第四季度减少60万美元，较2021年第一季度增加160万美元 [19] - 2022年3月31日，不良资产总额为6110万美元，占期末总资产的0.80%，较2021年12月31日的5460万美元或0.77%有所增加；批评类资产较上一季度减少5160万美元，降幅22.3%，同比减少1.55亿美元，降幅46.4% [19][20] - 2022年第一季度贷款损失拨备为230万美元，2021年第四季度为360万美元，2021年第一季度为收回330万美元 [21] - 2022年第一季度核心平均股本回报率和核心平均有形普通股回报率（排除太阳能税收权益影响）分别为10.4%和10.7% [21] - 由于长期利率在本季度大幅上升，公司每股有形账面价值下降6.3%，主要受可供出售证券投资组合公允价值按市值计价的税务调整影响 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：2022年3月31日贷款为34亿美元，较2021年12月31日增加1.58亿美元，主要因住宅贷款增加7950万美元、消费者及其他贷款增加9760万美元，商业贷款组合减少1990万美元；贷款收益率为3.85%，2021年第四季度为4.01%，上年为3.83% [16][17] - 太阳能投资业务：截至2021年第四季度进行了三项太阳能税收权益投资，会计处理使非利息收入产生波动；2022年第一季度记录0.1百万美元税收抵免作为权益法非利息收入，2021年第四季度为530万美元，2021年第一季度记录380万美元加速折旧作为权益法非利息抵减收入 [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 政治存款市场：截至2022年3月31日，政治活跃客户存款为11亿美元，较2021年12月31日增加1.599亿美元；预计第二和第三季度政治存款将再增加4 - 5亿美元，第四季度国会选举结束后将减少6 - 7亿美元 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司执行“为善增长”战略的四大支柱，包括使命、客户洞察、产品供应和效率，重点发展贷款平台以增加特许权价值和支持未来扩张 [9] - 持续招聘人才，2021年第四季度和2022年第一季度各招聘6名新银行家，以拓展贷款业务和获取市场份额 [7] - 致力于环境和社会责任，是美国第一家获得科学碳目标倡议批准净零碳目标的银行，2021年31%的贷款相关活动用于气候解决方案 [10] - 计划通过审慎配置流动性来推动盈利，构建资产敏感型资产负债表结构，以应对利率上升环境 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第一季度业绩满意，乐观认为有机贷款增长前景与低成本存款业务相结合，将在2022年实现盈利和股东价值的显著增长 [25] - 随着利率上升，公司预计盈利能力将提高，将继续关注提高效率和估值指标 [11] 其他重要信息 - 公司在2022年第一季度根据4000万美元股票回购计划回购了280万美元普通股，并维持每股0.08美元的股息 [21] - 公司更新2022年全年业绩指引，排除太阳能投资税收抵免和加速折旧影响后，预计核心税前、拨备前收益在9700 - 1.05亿美元（仅考虑3月美联储加息25个基点影响）和1.1 - 1.2亿美元（考虑远期利率曲线影响）；净利息收入在2.05 - 2.15亿美元（仅考虑3月加息影响）和2.2 - 2.3亿美元（考虑远期利率曲线影响） [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明贷款增长前景、目标及各业务板块贷款增长情况 - 公司贷款增长前景良好，第一季度住宅和消费者（主要是太阳能业务）贷款是增长主要驱动力，商业贷款虽有大量新承诺但因还款较多增长不明显；预计商业贷款在第二季度继续进行资产质量平衡管理，后续有望实现增长；公司会谨慎且乐观地推动贷款增长，确保资产质量和符合新定价及承销标准 [27][28] 问题2: 请说明PACE贷款和消费者太阳能贷款的区别 - 两者最终产品都是为消费者住宅进行节能改造；PACE贷款还款与税务状况相关，且在抵押中相对于高级债务有特定地位；消费者太阳能贷款类似无担保贷款 [30] 问题3: 公司提到效率比率是优先事项，是否有费用举措，效率比率目标是否会因远期利率曲线变化而降低 - 公司会保持纪律，不会将利率上升带来的收益全部用于支出；若远期利率曲线走势符合预期，效率比率可能低于之前设定的65%长期目标；本季度效率比率低于62%，全年核心运营支出目标为1.385亿美元，可能会有小幅增加 [32][34][35] 问题4: 本季度新招聘银行家的领域及全年费用增长在PPNR展望中的情况 - 费用方面，本季度核心费用约3400万美元，计划季度费用约3450万美元，预计全年会弥补本季度差额；全年核心运营支出目标为1.385亿美元，若有额外投资导致费用增加，将由业务增长的盈利来支撑，实现净中性 [38][39] - 招聘方面，本季度招聘6名银行家，其中1名是CDFI专家，1名与气候相关，其余充实房地产业务；净增4名银行家 [41][42] 问题5: 公司内部结构调整的具体内容 - 一是将创收部门和运营部门分别整合，把消费者和商业业务的面向客户部分及后台运营部分合并；二是增加客户洞察相关岗位，将咨询费用转化为长期雇佣；在数字领域整合资源并引入领导者 [44][45] 问题6: 贷款组合的初始收益率及PACE贷款初始收益率情况 - 目前贷款平均初始收益率在4%左右，太阳能贷款池收益率在5%左右，PACE贷款初始收益率在4.5%左右；本季度贷款增长主要在3月下旬，预计第二季度报告的贷款收益率和净利息收益率将显著提高 [47] 问题7: NII指引中关于过剩流动性部署的情况及全年变化 - 由于政治存款在未来两个季度可能增加，过剩流动性是动态变化的；公司目标是管理现金至1亿美元，超过部分会对资本和净利息收益率产生拖累；NII指引更关注贷款量增加、存款利差扩大以及美联储加息对浮动利率资产重置的影响 [49][50] 问题8: NII指引中对存款贝塔系数的假设 - 公司在模型中假设存款贝塔系数为20%（仅针对计息存款），综合考虑后约为10%，该假设较为保守；若存款贝塔系数接近历史水平，净利息收入增加幅度可能达到450万美元甚至更高 [52][76] 问题9: 公司对有形普通股权益（TCE）的关注水平及与监管资本在股票回购中的平衡 - 目前TCE低于7%，公司密切关注，不希望其进一步下降；7%或略低于7%是公司的底线；计划在年底通过返还资本使TCE回到7.5%的舒适水平 [55][56] 问题10: 本季度新增1000万美元不良贷款的情况 - 该不良贷款涉及一个关系中的四笔不同信贷，公司已关注一段时间，过去四个季度从合格级变为次级；通过与借款人协商达成条款，使其能够继续还款，最终成为应计执行的不良贷款重组（TDR） [58] 问题11: 请更新ESG基金（ResponsiFunds）计划的进展 - 该计划持续推进，本季度主要是让顾问熟悉产品并解答问题，进展良好，业务管道情况不错；预计未来会增加内部销售团队人员；信托部门收入增长并非来自ResponsiFunds，若其业务发展，有望带来额外收入 [60] 问题12: NII指引中假设的存款增长和PACE证券增长情况，以及之前5%资产负债表增长指引是否有变化 - 资产负债表仍按5%增长指引执行，可能略高于该水平，因本季度表现好于预期；预计年底资产负债表与原5%增长目标差异不大，贷款增长仍预计在高个位数；存款预计净增加3 - 4.5亿美元；PACE业务本季度提前完成7500万美元住宅贷款池投放，全年目标约1.5亿美元 [63][64] 问题13: 请说明ABOC交易撤回的情况及是否需增加费用以满足监管标准 - 公司无更多补充说明，不预计有超出计划的额外监管费用；本季度与ABOC在芝加哥有一笔900万美元的建筑贷款参与项目，是与优质联合客户的合作；公司认为有机贷款增长将继续，未来若有机会仍愿与ABOC合作 [66][67][68] 问题14: 若未来考虑并购交易，是否需增加费用以满足监管要求 - 公司选择专注有机增长是因为市场机会多，但如果有合适的并购机会，会考虑其是否符合业务扩张和深化关系的战略；不预计需要超出计划的额外费用来满足监管要求 [70][71] 问题15: 除政治存款外，美联储量化紧缩对非计息存款规模的影响，公司是否因客户基础独特而例外 - 公司虽不能完全免疫市场变化，但凭借过去七八年建立的存款业务、管理团队和多元化存款结构，有一定独特性，能在一定程度上抵御存款流失风险，存款稳定性和应对利率周期的波动性可能优于同规模银行 [73][74] 问题16: 若假设存款贝塔系数为中个位数或接近历史水平，NII指引会如何变化 - 之前提到的20%存款贝塔系数仅针对计息存款，综合考虑后约为10%；若存款贝塔系数接近历史水平，净利息收入增加幅度可能达到450万美元甚至更高 [76]