财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为1590万美元，摊薄后每股收益0.50美元，较2021年第三季度的1440万美元和每股0.46美元增长8.7%，增长主要源于净利息收入增加370万美元和非利息收入增加570万美元，部分被非利息费用增加200万美元和拨备费用360万美元（上一季度为拨备回收230万美元）抵消 [18] - 2021年12月31日存款为64亿美元，较2021年第三季度增加1.318亿美元，较2020年12月31日增加11亿美元；非利息存款占2021年第四季度存款的52%，平均存款成本为9个基点，与上一季度持平 [19] - 2021年12月31日政治活跃客户存款为9.896亿美元，较2020年12月31日的6.028亿美元增加3.868亿美元 [19] - 2021年12月31日总净贷款为33亿美元，较上一季度增加1.899亿美元，主要由商业可持续性贷款、消费者太阳能贷款和符合CRA的住宅贷款推动；总贷款收益率为4.01%，上一季度为3.84%；调整后贷款收益率较上一季度上升15个基点；本季度收到一笔恢复贷款的应计但未付利息100万美元，调整后总贷款收益率为3.89% [20] - 2021年第四季度净息差为2.77%，较2021年第三季度的2.70%增加7个基点，较2020年第四季度的3.6%减少29个基点；调整后净息差为2.71%；本季度资产负债表增长带来的过剩流动性使净息差降低20个基点 [21] - 2021年第四季度非利息收入为1240万美元，上一季度为670万美元，2020年第四季度为1000万美元；环比增加570万美元主要是由于一项太阳能倡议的股权投资收益530万美元；与去年同期相比增加240万美元，主要是太阳能投资收入增加，部分被2020年同期贷款出售收益减少抵消 [21] - 2021年第四季度非利息费用为3500万美元，较2021年第三季度增加200万美元，较2020年第四季度增加230万美元；较上一季度增加的200万美元包括与ABOC相关成本90万美元以及信托部门现代化的数据处理费用增加70万美元；较2020年第四季度增加的230万美元是由于ABOC相关成本、信托部门现代化的数据处理费用增加、新冠疫情后交易处理成本增加和其他技术升级 [22] - 2021年12月31日非 performing资产总计5460万美元，占期末总资产的0.77%，较2020年12月31日的8220万美元和1.38%减少2760万美元，主要是由于1120万美元非应计建筑贷款、350万美元多户住宅贷款和260万美元C&I贷款还清，450万美元非 performing住宅贷款出售，以及一笔320万美元多户住宅贷款部分冲销并转入待售 [23] - 非应计贷款减少1730万美元，即38%，至2820万美元；贷款损失准备金从2020年12月31日的4160万美元减少570万美元至2021年12月31日的3590万美元，主要是由于信贷质量改善；2021年12月31日有5320万美元减值贷款，计提专项准备金510万美元，2020年12月31日为8050万美元减值贷款，计提专项准备金620万美元；准备金与总贷款的比率在2021年12月31日为1.08%，2020年12月31日为1.19% [24] - 2021年第四季度贷款损失拨备总计3360万美元，上一季度为拨备回收230万美元，主要是由于贷款余额增加以及一笔多户住宅贷款净冲销190万美元，部分被信贷质量改善和定性因素抵消 [25] - 2021年第四季度GAAP和核心有形普通股平均权益回报率分别为11.2%和12.2%；公司资本充足，能够支持未来增长计划；预计2022年利率上升，公司资产敏感性将受益，一般来说，利率平行上升25个基点，年度净利息收入将增加约600万美元 [25] - 公司发布2022年全年指引，核心税前拨备前收益为7500万 - 8500万美元，不包括太阳能税收股权收入和损失的税收抵免相关影响；净利息收入为1.84亿 - 1.92亿美元，包括提前还款罚金收入；该指引不包括待完成的ABOC收购的贡献 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业可持续性贷款、消费者太阳能贷款和符合CRA的住宅贷款推动贷款增长，消费者太阳能贷款本季度增长约4500万美元，即20%，并与现有提供商达成新的流量安排；C&I领域，可持续性业务是关键驱动力，完成一笔3600万美元的太阳能税收交易；多户住宅业务方面，新招聘人员带来了业务机会 [46] - 非利息收入增加主要源于太阳能倡议的股权投资收益，2022年预计将从太阳能股权投资获得现金分配收益，并在2025年前持续获得收益 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 政治活跃客户存款在2021年12月31日为9.896亿美元，较2020年12月31日增加；预计2022年国会选举年，政治业务将在本季度至第三季度末新增约5亿美元存款，第四季度预计流出约6亿美元，最终政治存款可能稳定在约9亿美元 [19][60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司制定了四大支柱战略，包括通过使命建设业务、关注共享价值观的客户细分市场以获取市场份额、发展和扩展产品以增长贷款平台和信托业务、改善数据和技术管理以提高效率和效果 [10] - 重点发展贷款平台，如在波士顿建立商业房地产贷款平台；招聘有经验的银行家和承销商，计划在2022年增加太阳能可持续性、项目融资、商业PACE、CDFI、非营利组织和社会倡导等领域的人才 [12][13] - 继续将消费者利息业务与商业银行务连接，关注信托业务的收入和盈利能力，推进ESG导向的响应基金产品并调整核心养老基金业务的费用结构 [14] - 收购Amalgamated Bank of Chicago将拓展中西部市场，交易预计在第二季度初完成，完成后将实现显著的收入和成本协同效应 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2021年第四季度业绩显示出战略执行的早期成果，对未来增长和盈利能力持乐观态度，预计2022年贷款将实现高个位数增长，不包括ABOC的影响 [8][14] - 公司在社会责任市场有品牌和影响力，能够吸引优秀人才，成为主要市场的雇主首选 [15] 其他重要信息 - 本次电话会议可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期不同，投资者可参考收益幻灯片第2页和2020年10 - K文件了解风险因素 [5] - 会议讨论了非GAAP指标，其与最可比GAAP指标的调节可在收益报告和公司网站上找到 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年计划增加多少贷款人，与现有贷款人数量相比如何，相关费用指导是多少 - 公司计划净增加7名贷款人，费用方面，公司致力于将效率比率保持在65%，每季度费用3450万美元，收入抵消后可实现该目标；预计薪资支出将增加，至少每季度增加50万美元，贷款业务将占较大比例 [31][33][34] 问题2: 25个基点利率变动带来约600万美元净利息收入的组成部分，以及贷款组合中可变利率可随加息重新定价的比例 - 该指导假设利率平行变动，所有利率同时调整，600万美元是假设利率在一年内调整实现的增量收益，具体实现时间取决于利率调整时间；未提供贷款组合中可变利率和固定利率的具体比例 [36] 问题3: 净利息收入指导的潜在假设，是否假设2022年底前零加息，若考虑四次加息，净利息收入大致增加多少 - 指导假设零加息，基于增长假设和资产负债表结构，假设利率不变，净利息收入在1.84亿 - 1.92亿美元之间；若考虑四次加息，大致每年增加600万美元净利息收入 [39][41] 问题4: 贷款增长目标从之前的中高个位数提高到高个位数的原因，以及预计增长来源 - 公司对销售领导和团队执行战略的情况满意，新招聘人员和强大的业务管道将推动高个位数贷款增长，增长将来自商业房地产、多户住宅、可持续性和其他影响领域；本季度消费者太阳能贷款增长良好，C&I领域可持续性业务有新交易，多户住宅业务也有新机会 [44][45][46] 问题5: 2022年净利息收入指导中假设的现金水平，以及净息差的走势 - 公司目标是年底现金余额达到1亿美元，全年将进行管理；净息差方面，公司更关注净利息收入增长，预计净息差将上升，主要是由于低收益现金和短期证券向高收益贷款组合的转变 [48][50][51] 问题6: 本季度贷款增长是否涉及购买或参与，是否为有机增长 - 约60%为有机增长，40%为购买形式，包括消费者流量业务增长和仓库参与业务等，部分是现有关系的发展 [54] 问题7: 2022年税率情况 - 公司认为目前对太阳能税收投资有了全面了解，2022年税率保持一致 [56] 问题8: 2022年资产增长中，证券账簿的情况，以及PACE与普通证券的比例 - 公司将继续利用证券投资组合配置过剩流动性，预计可供出售证券部分将减少，PACE领域净增长1.6亿 - 1.7亿美元，总体证券将增加约7500万美元，组合上可供出售证券减少，持有至到期证券（含PACE证券）增加 [58] 问题9: 政治存款未来增长预期 - 预计2022年国会选举年，政治业务在本季度至第三季度末新增约5亿美元存款，第四季度流出约6亿美元，最终政治存款可能稳定在约9亿美元 [60] 问题10: 准备金与贷款比率的未来趋势 - 目前公司认为处于良好状态，预计比率在110 - 115之间，由于尚未采用CECL，今年可能会有准备金增加；该比率与贷款增长相关，贷款增长时准备金应相应增加 [62]