财务数据和关键指标变化 - 第三季度末存款较2020年第二季度增加1.51亿美元，年化增长10%，达59亿美元；平均存款本季度增长4.59亿美元，至59亿美元；平均无息存款较上一季度增加4.45亿美元，无息存款占季末平均存款的54%；存款成本降至14个基点，较第二季度末的20个基点下降6个基点 [19] - 2020年第三季度净利息收入为4520万美元，环比增加80万美元，同比增加约350万美元；净息差为2.88%，较第二季度下降22个基点，同比下降62个基点 [23][24] - 2020年第三季度非利息收入为1280万美元，较2020年第二季度的870万美元和2019年第三季度的510万美元有所增加；非利息支出方面，第三季度有640万美元与关闭六家分行相关的一次性费用，以及50万美元与民主党全国代表大会相关的广告和促销费用 [25][27] - 截至2020年9月30日，非 performing资产总计8060万美元，占期末总资产的1.22%，较2019年12月31日增加1400万美元；2020年第三季度贷款损失拨备为340万美元，而第二季度为820万美元 [29][30] - 2020年第三季度GAAP和核心有形普通股平均权益回报率分别为9.6%和13.4%，核心回报率高于2020年第二季度的9.1%和2019年同期的11.4% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，截至第三季度末，总贷款为36亿美元，较第二季度末的37亿美元略有下降；2020年前九个月，总贷款增加1.159亿美元，其中工商业贷款增加1.87亿美元，包括9500万美元政府担保和薪资保护计划贷款，消费贷款增加1600万美元，主要是消费住宅太阳能贷款；PACE评估余额在第三季度增加4400万美元，至3.67亿美元 [21] - 目前共有2.01亿美元贷款（占贷款总额的6%）处于延期还款计划中，较2020年6月30日减少约2.64亿美元；新增延期还款贷款申请基本停止，商业贷款延期结束后大多开始还款 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 政治活跃客户（如竞选活动、政治行动委员会、倡导组织以及州和国家政党委员会）的存款从2019年12月31日的5.78亿美元增加6.33亿美元，第三季度末达到12亿美元；截至周一，政治存款为8.05亿美元，预计选举结束时政治存款将高于5000万美元 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续优先考虑投资，将其作为推动账面价值增长和股东价值的最有力途径；股票回购仍处于暂停状态，股息将与董事会进行季度评估 [16] - 公司计划利用线上银行平台整合部分分行，第三季度已永久关闭六家分行，预计未来每年可节省约400万美元费用 [15] - 公司在ESG投资领域处于领先地位，获得了一些积极的媒体报道，如被Motley Fool评为积极应对气候变化的少数银行之一，在Politico等出版物上因在碳会计金融伙伴关系（PCAF）中的领导地位而受到报道 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临COVID - 19大流行带来的挑战环境，公司第三季度运营执行出色，业绩证明了整个领导团队的能力 [12] - 公司信贷状况良好，资本基础雄厚，贷款组合保守，贷款延期情况大幅改善，但仍对第二波疫情导致的相关关闭可能产生的影响保持谨慎 [13] - 公司对太阳能项目的投资受应税收入限制，预计正常情况下每年可进行约两笔相关交易，且除税收抵免外，还会有其他收益 [38] - 净息差未来将受益于政治存款流出，但长期仍面临低利率压力，公司将通过部署资产到更高收益的贷款或PACE评估来应对 [25][41] - 公司第四季度费用可能更具波动性，预计与银行控股公司组建和CEO过渡相关会有一些增量费用，但分行关闭将带来费用节省，2021年将继续保持高效运营 [28] 其他重要信息 - 公司首席执行官Keith Mestrich计划于2021年1月底卸任，目前已成立正式的搜索委员会，并聘请了一家领先的高管搜索公司寻找继任者；若在其离职前未确定新的领导者，Lynne Fox将担任临时总裁兼首席执行官 [6][10][11] - 公司昨晚获得了Kroll的首个银行评级，高级债务和次级债务分别为BBB +/BBB [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: CEO搜索时对候选人背景有何要求 - 董事会主导搜索，希望候选人具备深厚的银行或金融服务经验，同时能够融入公司的利基市场，目前已有一些优秀候选人浮出水面 [34] 问题2: 2021年第一季度后太阳能信贷收入预测是否假设交易维持当前水平，实际收入是否会高于预测 - 是的，180万美元是所展示项目流的总收入，只是对一组项目的长期展示，随着新增项目，收入会增加，这并非所有项目未来非利息收入的预测 [36] 问题3: 未来几个季度预计新增交易的收入效益规模如何 - 此类投资受应税收入限制，正常情况下每年可进行约两笔相关交易，除税收抵免外，还会有与项目定期贷款相关的其他收益 [38] 问题4: 预计下一季度政治存款下降后，能挽回多少因高现金水平影响的31个基点净息差，能否实现3%的净息差 - 理论上可以实现，但新贷款和再融资仍会受到长期低利率的压力，公司将通过部署证券组合和低收益资产到更高收益的贷款或PACE评估来抵消部分压力 [41] 问题5: 资本水平持续上升，下季度杠杆率因政治存款流出而提升，资本优先事项是什么，何时会更关注股息 - 股息每季度与董事会讨论；资本的首要优先事项是有机增长，公司未来增长强劲，需要资本支持；明年将根据资本水平确定最佳行动方案，包括回购、股息、收购等；公司还有未发行的次级债务和优先股等非有机增长的手段 [43][45] 问题6: PACE业务增长机会和贷款机会如何 - PACE评估业务有增长机会，与PACE Funding Group的合作不断加强，还有其他合作伙伴；工商业贷款在可再生能源领域有较强的新增贷款管道；多户住宅贷款在纽约市市场的再融资和购买活动放缓，住宅贷款方面，管道业务处于历史最强水平，但公司目前战略上不打算以2.5%左右的利率将30年期抵押贷款计入账面，除非是为了维护客户关系 [48][50] 问题7: 政治存款在第四季度末会降至什么水平 - 由于选举后期客户支出情况以及选举结果不确定性导致的后续活动难以预测，政治存款在第四季度末会比现在略低，但之前给出的预测范围是合理的 [52] 问题8: 考虑政治存款和现金余额下降以及其他流动性部署机会，未来净息差会如何变化 - 目前暂不提供指导，公司过去几个季度在收益率曲线大幅下降的情况下保持了净利息收入稳定，未来增加净利息收入的途径主要是除政治存款影响外的资产负债表增长和贷款组合增长 [54] 问题9: 本季度的罚款费用是否偏高，正常水平会降至多少 - 正常情况下，接近2019年第三季度财报发布时的水平，即每季度略高于40万美元，排除一次性事件的影响 [56]