财务数据和关键指标变化 - 第二季度合并收入为9660万美元，较去年同期下降55%，服务收入为7430万美元，下降57%，设备收入为2240万美元，下降44% [46] - 调整后EBITDA为负1590万美元，BA业务部门利润率接近创纪录的50% [47] - 本季度实现无杠杆自由现金流盈亏平衡，季度末现金为1.563亿美元，较第一季度减少5800万美元 [44] - 预计到2021年底实现超过3.4亿美元的成本节约 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 商务航空部门（BA） - 总收入同比下降23%至5460万美元，服务收入和设备收入分别下降20%和36% [48] - ATG在线设备数量较去年仅下降1%，较第一季度下降5.5%，平均每月服务收入同比下降17% [49] - 本季度ATG设备发货量降至100台，去年平均每季度227台 [12] 商业航空北美部门（CA - NA） - 总收入下降72%至3000万美元，服务收入下降74%至2550万美元，设备收入下降52%至450万美元 [50] - 服务毛利率从去年的60%降至40%，可报告部门利润从去年的3410万美元盈利转为1060万美元亏损 [51] - ARPA从去年的13.6万美元降至3.7万美元，下降73% [52] 商业航空世界其他地区部门（CA - ROW） - 总收入下降67%至1200万美元，服务收入下降79%至470万美元，设备收入下降49%至730万美元 [53] - 报告的部门亏损扩大63%至2670万美元 [54] - 本季度末在线飞机数量增加至842架，较去年同期增长22%，积压订单中有620架2Ku飞机，83%来自该部门 [54] 各个市场数据和关键指标变化 商务航空市场 - 疫情前日均约3500架次航班，4月12日降至397架次，4月日均793架次，5月1600架次，6月2500架次，7月2600架次，8月超2700架次 [11] - 22%的账户暂停服务，22%降级服务计划，目前64%暂停账户已恢复，80%降级计划已升级，90%回到原计划或更高价格计划 [11] 商业航空北美市场 - 疫情前GPO月均2700万乘客，4月降至150万，5月330万，6月600万 [14] - 疫情前日航班量超10000架次，4月低至2300架次，5月日均2700架次，6月3500架次，7月5300架次，8月日均超6000架次 [14][15] - 4月负载率10% - 20%，本月升至40% - 60% [15] - 疫情前日会话量12.5万次，4月降至1.1万次，5月1.5万次，8月达4万次，为疫情前的32% [15] - 疫情前北美日销售额近100万美元，5月降至20万美元，6月和7月增至27.5万美元，8月超30万美元 [16] 商业航空世界其他地区市场 - 疫情前GPO月均1100万乘客，4月降至48万，下降95%，6月略有恢复，下降89% [19] - 疫情前日航班量约2600架次，4月降至不足400架次，6月中旬开始攀升，7月日均700架次，8月超900架次 [20] - 疫情前日会话量4.7万次，4月降至2700次，6月6000次，8月超9000次 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司制定了三轨价值创造计划，包括专注于在疫情结束前保持流动性的COVID运营计划、将商业航空部门优势与其他企业结合的战略举措、处理可转换债务的财务轨道 [9] - 商业航空部门正在评估战略选择，已与多方进行深入讨论，有望达成交易，但不确定能否完成 [31] - 行业整合讨论因疫情加速，公司商业航空业务具有独特资产，对战略和财务买家有吸引力 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情对航空业影响巨大，但公司通过成本控制和战略规划，有望度过难关 [55] - 预计美国国内客运市场到2020年底恢复到2019年水平的50%，到2021年底恢复到71%；世界其他地区航空交通到2020年底恢复到2019年水平的44%，到2021年底恢复到72% [10] - 若恢复按计划进行且继续执行成本节约计划，预计2021年全年杠杆基础上接近自由现金流盈亏平衡 [45] 其他重要信息 - 公司已申请8100万美元的政府补助和1.5亿美元的贷款，但尚未收到明确答复，根据财政部问答可能不符合贷款计划资格 [34] - 公司将Gogo 5G和2Ka项目支出进行了调整，未影响项目进度 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 战略过程中合资企业结果是否可行，CA部门债务情况如何 - 公司暂不评论潜在组合形式，债务将留在母公司层面，不会转移到CA部门 [59] 问题2: CA北美毛利率情况，固定或可变成本构成，是否有一次性收益，以及未来毛利率预期 - 成本降低是计划的一部分，未来将继续受益，包括运营费用降低和卫星通信成本降低，卫星通信成本调整通常会滚动审查 [61][62] 问题3: BA业务新飞机需求情况，是新需求增长还是执行积压订单，以及长期管道情况 - 订单流大幅下降，Q2发货100台，去年平均每季度约270台，预计Q3和Q4发货量增加，但今年无法恢复到去年水平，目前有新安装需求，但未转化为新订单 [64] 问题4: 第二季度现金流优势在Q3或Q4是否会逆转，业务恢复后是否需弥补宽带容量延期费用 - 今年上半年因费用降低和营运资金管理受益，预计今年剩余时间无杠杆自由现金流为负，2021年因成本节约措施全年受益，无杠杆自由现金流将显著为正，包括支付利息费用后接近盈亏平衡 [68][69] 问题5: 2022年5月到期的6%可转换债券是否会在2021年5月前 refinance - 三轨价值创造计划提供了多种选择来处理可转换债券，目标是在债券到期前解决，但并非绝对，之前的可转换债券曾到期两个月后成功 refinance [71] 问题6: CA部门2019年现金烧损情况，2Ku系统是否与SpaceX的Starlink兼容，ATG 5G网络剩余资本支出和一般支出情况 - 2019年CA部门无杠杆现金烧损约2400万美元；2Ku系统可兼容非地球静止卫星，也可转换为2Ka以适应Ka LEO卫星；ATG网络总成本约1亿美元，约三分之二为资本支出，三分之一为运营支出，主要资本支出在2021年，可根据需要推迟 [73][75][76] 问题7: 若出售CA部门，BA部门为其提供ATG网络支持的收入情况，是否会在合作前签订合同，目前转移价格是多少，ATG 5G网络何时决定支出，战略交易进程，CARES法案补助和贷款的明确时间及对员工的影响 - 双方将达成商业协议，具体内容需协商，应在交易签署前确定；目前有转移价格机制，但未公开披露；ATG 5G网络支出决策可能在明年年中；第二季度启动正式战略交易流程，目前仍在进行；尚未收到贷款计划的正式通知，与财政部正在沟通，无法预测补助和贷款的明确时间，但应在9月30日前有结果 [81][83][84][86][88] 问题8: 若出售CA部门，对5G投资是否仍有意义，CA部门裁员和业务情况是否为交易做准备，CA部门飞机数量未来几年是否增长，若出售CA部门，BA部门是否能作为独立上市公司存在 - 对5G投资仍有意义，可满足乘客对机上连接性能的期望，避免新竞争对手进入；裁员是COVID运营计划的一部分，与战略交易无关；CA部门约100架飞机可能退役，但积压订单超500架，扣除可能因破产受影响的100架，仍有增长；目前没有关于BA部门是否独立上市或出售的计划，希望业务能够增长 [90][93][95][97]