财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为1120万美元，摊薄后每股收益0.35美元，上一季度净收入为1080万美元，摊薄后每股收益0.33美元，2018年第二季度净收入为1160万美元，摊薄后每股收益0.39美元 [9] - 核心收益为1160万美元，摊薄后每股收益0.36美元，上一季度核心收益为1070万美元，摊薄后每股收益0.33美元，2018年第二季度核心收益为1180万美元，摊薄后每股收益0.40美元 [9] - 第二季度存款增长2940万美元，年化增长率2.9%，平均存款为41亿美元，较上一季度增加1.904亿美元 [10] - 资金成本从2019年第一季度的31个基点略微增加到34个基点，较去年同期上升10个基点，不包括经纪资金的存款成本为31个基点 [13] - 第二季度贷款年化增长2.9%，较上一季度增加2390万美元，较去年同期增长6.6% [13] - 净息差为3.66%，第一季度为3.65%，去年同期为3.56%，平均盈利资产收益率为4.07%，较上一季度下降3个基点 [19] - 贷款收益率下降2个基点至4.42%，本季度贷款收益率中有8个基点来自贷款标记的增值，比上一季度高3个基点 [20] - 2019年第二季度非利息收入为630万美元，低于第一季度的740万美元，较2018年第二季度增加14.5万美元 [21] - 2019年第二季度非利息支出为3100万美元，第一季度为3140万美元，2018年第二季度为3010万美元 [21] - 截至2019年6月30日，不良资产总额为7390万美元，占期末总资产的1.50%，较上一季度增加1740万美元 [22] - 2019年第二季度贷款损失拨备为210万美元，上一季度为220万美元 [23] - 截至2019年6月30日，贷款损失准备金降至3360万美元，2018年为3720万美元 [24] - 截至2019年6月30日，银行有5930万美元的减值贷款，为此计提了390万美元的专项准备金，上一季度减值贷款为4810万美元，专项准备金为150万美元，贷款准备金与总贷款的比率在2019年6月30日为1.01%，3月31日为0.95% [24] - 平均股本回报率和核心有形普通股权益回报率分别为9.65%和10.45%，核心回报率第一季度为10.18%，去年同期为13.08% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长主要由住宅第一留置权、财产评估清洁能源（PACE）贷款和商业房地产的增长推动，间接工商业（C&I）投资组合持续战略缩减，第二季度减少1.37亿美元，年初至今已减少1.66亿美元，目前为7000万美元 [18][19] - 政治存款在第二季度持续强劲增长，较2019年第一季度增加1.485亿美元，达到4.194亿美元，截至7月又增长了3700万美元 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约和华盛顿市场的所有客户群体都出现了存款增长，西部地区办公室新聘请了区域总监，有望加速加利福尼亚州的存款业务增长 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 资本分配的首要任务是战略并购，公司有活跃的并购渠道，并与多个有吸引力的候选对象进行讨论；其次是通过稳定的季度股息向股东稳定返还资本；第三是通过2500万美元的股票回购计划返还资本 [15][16] - 公司致力于减少间接C&I投资组合以降低资产负债表风险，同时寻找机会用贷款替代证券，以提高净息差 [14][30] - 公司希望通过关闭不盈利的分支机构和协商关键供应商合同来降低成本 [21] - 公司在社会责任银行领域具有竞争优势，获得了Euro Money Magazine和Forbes的奖项认可 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度的业绩感到满意，对今年剩余时间的前景持谨慎乐观态度，考虑到利率环境的预期波动 [25] - 预计2020年秋季之前存款将持续增长，选举后余额将减少 [12] - 全年贷款增长预期为6% - 10%，净息差预期为3.55% - 3.65%（假设本周美联储降息25个基点），季度费用预期为3100万 - 3300万美元 [25] 其他重要信息 - 电话会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期不同，投资者可参考收益幻灯片第二页、2018年10 - K报告和其他定期报告中的风险因素 [5] - 会议讨论了非GAAP指标，相关指标与GAAP指标的对账可在收益报告和公司网站上找到 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美联储25个基点降息对净息差（NIM）的影响 - 预计每次25个基点的降息对净利息收入（NII）的影响约为250万美元，但该估计包含很多假设 [28] 问题2: 如果美联储继续降息，公司有哪些措施来抵消压力 - 降息对NIM有积极影响，包括存款持续增长，特别是活期存款账户（DDA）和非利息存款的增长；目前贷款与存款比率为80%，低于同行，且间接C&I投资组合基本清理完毕，未来贷款增长的拖累将减少，有机会用贷款替代证券，对NIM产生积极影响 [30] 问题3: 90天逾期贷款增加是否主要是时间问题，是否与信用压力无关 - 大部分90天逾期且仍在计息的贷款是由于到期日延迟和重新文件处理延迟导致，所有贷款都在正常还款和计息，但有一笔已被列为次级的贷款可能需要在信用方面做些工作，但目前还款正常且贷款价值比（LTV）良好 [32][34] 问题4: 本季度增加纽约市多户住宅贷款准备金的原因 - 定性准备金的增加与潜在抵押物价值有关，纽约市通过的一项法规使多户住宅物业价值受到影响，市场仍在探索物业价值的变化，因此增加相关定性因素的准备金是谨慎之举 [37] 问题5: 费用指导为何未降低 - 公司计划进行一些招聘，这将增加薪资和福利费用；同时，银行有一些变革举措正在进行中；公司希望在指导范围内保留一定的灵活性 [41][42] 问题6: 第二季度未进行股票回购的原因 - 是价格因素、并购对话进展以及认为将资本用于明智的战略收购对银行更有利等多种因素的综合结果 [44] 问题7: 并购对话中最大的障碍是什么 - 主要障碍是卖方尚未准备好出售和双方无法就价格达成一致 [46] 问题8: 间接C&I贷款迁移到批评和分类风险评级的具体原因 - 一笔贷款因收入表现变弱，低于公司阈值而被降级，该情况是孤立的，未影响贷款组合中的其他贷款 [47] 问题9: 间接C&I贷款处置市场条件是否有利 - 目前剩余的间接C&I贷款组合规模较小，剩下的一些贷款存在问题需要解决，且部分是紧密的俱乐部交易，有出售限制，除非现有俱乐部贷款人寻求更大份额，否则难以出售 [48] 问题10: 下一季度准备金的预期情况 - 本季度准备金受C&I贷款迁移、多户住宅定性因素和贷款标记增值影响；下一季度，住宅和PACE贷款的准备金覆盖率约为50 - 60个基点，关系型C&I贷款约为1.1%，综合比率可能在70 - 90个基点之间，目前暂不提供其余投资组合的具体指导 [52][53] 问题11: 随着间接C&I投资组合减少，准备金是否会下降 - 是的，长期来看，准备金预计会下降到90个基点左右 [54] 问题12: 为何纽约多户住宅贷款中部分未按50%风险权重持有 - 主要原因是很多贷款的初始期限不足7年，而按50%风险权重持有需要初始期限超过7年 [60] 问题13: 纽约市多户住宅贷款未来的增长情况 - 公司仍在纽约寻找机会，当地有业务团队继续开发项目，市场虽会收紧但未完全枯竭；公司看好多户住宅领域的保守性，同时考虑深化与社区发展金融机构（CDFI）贷款人的合作，并让旧金山和华盛顿的商业房地产团队在当地寻找多户住宅贷款机会 [58][59] 问题14: 本季度贷款增长中购买部分的情况，以及东西海岸贷款发放的细分和未来贷款增长的主要驱动因素 - 本季度购买了3000万美元的PACE贷款、3000万美元的政府担保贷款以及1800万美元的住宅、太阳能和其他小额贷款；贷款发放更注重行业、信用类型、抵押类型和使命契合度，而非地理位置；可再生能源领域是重要驱动因素，公司在该领域的声誉不断提升，未来将继续在该领域寻找机会 [62][63][64] 问题15: 7.5亿美元纽约市多户住宅贷款中受租金管制影响的金额 - 7.5亿美元贷款中约60%的单元有租金管制，但并非所有7.5亿美元都直接受影响，部分是纯市场利率交易的物业不受影响 [65][66] 问题16: 多户住宅贷款定性准备金的变化情况 - 由于定性因素变化，准备金增加了约50万美元 [68] 问题17: 定性因素变化是否考虑了租金管制公寓估值变化，范围是多少 - 公司没有相关信息来进行评估，这需要进行新的评估，随着时间推移会获得市场信息，目前市场报告的估计范围较广 [70] 问题18: 本季度可归属收益率情况以及异常高的部分 - 上一季度为5个基点，本季度为8个基点，相差约40万美元，短期内5个基点可能是更合适的水平，且未来会逐渐下降 [72] 问题19: 考虑到LIBOR变动和美联储降息，第三季度NIM可能下降多少 - 投资组合中很多产品参考三个月LIBOR定价，部分已进行重置，部分未重置，影响会在季度内逐渐体现；固定利率贷款的长期利率此前已下降并趋于稳定，压缩效应已经存在 [74] 问题20: 公司贷款组合中零售与商业的最优战略组合目标 - 公司没有明确的直接C&I贷款占比目标，总体战略是保持房地产贷款在总资产中的比例大致不变，增加优质直接C&I贷款在商业贷款中的占比，以牺牲证券投资组合为代价，同时不断评估收益率和风险因素 [78][79] 问题21: 贷款组合中跨市场和市场内发放或购买的贷款金额，以及是否存在地域集中风险 - 住宅、太阳能和PACE贷款主要集中在加利福尼亚州和佛罗里达州，商业贷款在关系型C&I部分地域限制较小，New Resource没有明显的地域集中风险 [82] 问题22: 排除西海岸办公室的太阳能项目后，旧金山市场的贷款增长情况 - 公司在加利福尼亚州开展商业贷款业务 [83] 问题23: NIM指导是否包含下半年5个基点的购买会计增值 - 是的，NIM指导包含下半年5个基点的购买会计增值 [83]