财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收8.35亿美元，较去年同期下降4% [14] - 毛利润2.78亿美元，去年同期为3.06亿美元，下降9%；毛利率稳定在33% [15] - EBITDA为7300万美元，去年同期为9500万美元；EBIT为3300万美元，去年同期为5300万美元 [15] - 利息支出3700万美元，高于去年的3400万美元；公司费用为5600万美元，较去年减少100万美元 [15] - 调整后每股收益亏损0.01美元，去年同期为0.08美元 [15] - GAAP经营活动现金流为负4000万美元，2021年为正1100万美元；自由现金流为负6100万美元，去年同期为负1700万美元 [16] - 资本支出2900万美元，低于去年的3300万美元；本季度支付股息900万美元，进行重组支付500万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 SendTech - 营收3.27亿美元，较去年下降4%；调整后部门EBIT为9700万美元，去年同期为1.05亿美元；利润率稳定在30% [17][18] - 融资、设备、租赁和供应收入呈低至中个位数下降，航运相关收入增长8%，占部门收入的11%；经常性SaaS订阅收入增长24% [18] - 金融应收款较去年增长3%，30天逾期率为1.5%，较去年下降30个基点；截至季度末，金融投资组合总计12亿美元 [19] Presort - 营收1.59亿美元，较去年下降1%；总分类量40亿件，较去年下降9% [20] - 调整后部门EBIT为2700万美元，较去年增长37%；调整后部门EBIT利润率为17%，较去年提高近500个基点 [20] Global Ecommerce - 营收3.48亿美元，较去年下降5%；调整后部门EBIT为负3400万美元，去年同期为负1400万美元 [21] - 跨境服务收入占本季度部门收入的17%，较去年下降35%，毛利润美元下降67% [21] - 国内包裹业务量第一季度为5000万件，去年同期为4100万件，增长22%；收入增长16%；每包裹毛利润与2022年第一季度持平，较2022年全年高出近0.10美元 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内包裹市场整体持平，公司国内包裹业务量增长22%，领先于其他行业参与者 [9] - 第一类邮件和营销邮件市场的邮件量下降，Presort业务通过提高生产力实现了一定的业绩 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续评估全球电子商务业务的不同发展路径，以释放价值 [11] - 加强成本削减工作，调整全球电子商务的成本结构，以适应跨境市场的现实情况 [12] - 全球电子商务业务专注于客户拓展、提高生产力、设施整合和减少资本支出四个优先事项 [23] - 行业内其他参与者如亚马逊、联邦快递和UPS等目前产能过剩，导致定价竞争加剧 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 国内包裹业务持续增长，有望实现长期目标；跨境业务面临宏观经济逆风及客户关系变化的压力 [7][10] - 预计SendTech和Presort业务将在全年实现调整后部门EBIT增长 [8] - 2023年全年预计营收在可比基础上实现持平至中个位数百分比增长，调整后EBIT表现将超过营收百分比变化 [27] - 预计第二季度业务趋势将持续，下半年业绩将因国内包裹业务量增加和成本控制措施而改善 [28] 其他重要信息 - 公司宣布一项重组计划，预计产生4000万 - 5000万美元的重组费用，大部分将在2023年确认；该计划结合其他生产力措施，预计每年产生约7500万美元的总节约，比之前沟通的多2500万美元 [26] - 公司预计到2024年底实现约三分之二的总年度节约，即约5000万美元；公司资本支出预计接近1亿美元，比2022年低约2500万美元 [26] - 本季度公司在公开市场回购2600万美元债券，2024年到期债券已降至2.27亿美元；公司正在积极探索2024年债务到期的再融资方案 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全球电子商务业务今年能否实现EBITDA转正 - 环境比预期更具挑战性，但团队仍专注于此目标，实施的成本控制措施将有助于创造机会实现这一目标 [32][33] 问题2: 能否剥离跨境业务同时保留国内业务 - 跨境和国内业务是可分离的，公司会考虑对股东、债券持有人和客户有利的方案；公司的指导方针并不依赖跨境业务实现EBITDA转正 [35] 问题3: 如何看待SendTech业务中邮件业务的长期下滑趋势 - 邮件业务的长期下滑趋势不会改变，预计为中个位数下降；SendTech业务的增长主要依靠航运收入的增长来抵消邮件收入的下降 [37][38] 问题4: Presort业务面临的邮件量下滑趋势与SendTech有何不同 - Presort业务有增长空间，随着邮件量下降，其他分类公司获取密度的难度增加，这为公司提供了收购机会；此外，Presort业务在某些产品类别上有增长机会 [40][41] 问题5: Presort业务的市场份额增长主要来自哪里 - 主要来自收购和有机增长机会，包括从其他分类公司和选择外包的客户处获取份额 [43] 问题6: 公司可用现金有多少可用于处理2024年债券到期 - 约15%的现金余额可自由使用，此外公司还有循环信贷额度，若资本市场不可用，公司有信心应对债券到期；公司银行运营正常，客户存款主要用于支付邮资 [45] 问题7: GEC业务中，国内和跨境业务的业务量和收入占比情况如何 - 国内包裹业务占比超过75%，跨境业务占比约15% - 20%；两项业务可分离，目前跨境业务面临汇率和客户关系变化的双重压力 [50] 问题8: GEC业务中80%的高利润率业务管道是指什么，与过去几年相比情况如何 - 目前的高利润率业务管道占比高于历史水平，特别是高于去年下半年；高利润率业务包括数字业务、跨境业务、超过一磅的国内包裹业务、中端市场客户业务和退货业务 [53] 问题9: SendTech业务中，航运业务和传统计量业务的利润率情况如何，预计全年如何变化 - 航运业务包括订阅软件业务、与邮寄业务相关的业务和储物柜系统集成服务业务，综合来看，航运收入的增加预计不会稀释利润率 [56] 问题10: GEC业务在第一季度的包裹类型组合与去年第四季度和去年第一季度相比有何变化，对业务结果有何影响 - 第一季度和第四季度的包裹重量类型相似，较去年同期有所下降；随着高利润率业务上线，情况将逐渐正常化 [59] 问题11: GEC业务今年是否会引入新客户 - 第一季度已获得80多个新客户，带来可观收入；业务管道良好，且倾向于高利润率业务；目前行业产能过剩，定价竞争激烈，预计行业产能调整后将恢复历史定价模式 [61][62] 问题12: 设施合理化计划具体包括关闭多少个地点，何时关闭 - 关闭的是未自动化的旧站点，靠近新建的站点；由于新站点运营良好，不再需要这些旧站点；公司出于人员和其他方面的考虑，不会透露具体地点 [64] 问题13: 劳动力和运输成本是否有稳定迹象 - 运输市场价格在过去一两年中大幅下降，已趋于稳定；劳动力和工资率预计不会下降，但公司在劳动力和运输方面的效率正在提高，随着业务量增加，单位成本将下降 [66] 问题14: 若要分离跨境业务，是否会受到设施、物流和运输方面的限制 - 跨境业务与国内业务在设施、物流和运输方面没有交织，分离是可行的 [69] 问题15: 退货业务的收入和业务量下降情况如何 - 退货业务量略有下降，价格略有上升，重量略有增加，各项因素相互抵消 [71] 问题16: 成本削减计划的净节约预计是多少 - 新的重组计划预计成本为4000万 - 5000万美元，每年可节约5000万美元；此外，全球电子商务业务的特定生产力措施将额外带来2500万美元的节约 [73] 问题17: 在当前流动性需求和市场环境下，Presort业务是否会进行收购以继续整合 - 收购规模通常在500万 - 1000万美元之间，是否进行收购将取决于具体的经济情况 [76]