财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收9.09亿美元，可比基础上持平 [15] - 毛利润2.88亿美元，同比增长2%，毛利率从29%提升至32% [15] - EBITDA为8800万美元，略低于去年的8900万美元；EBIT为4900万美元，同比增长5% [15] - 利息支出3700万美元，高于去年的3500万美元；本季度公司费用6300万美元，较上年增加1900万美元，全年公司费用降低2% [15] - 调整后每股收益为0.06美元，与去年同期相同 [15] - GAAP经营活动现金流为1.67亿美元，去年为8500万美元；自由现金流为1.08亿美元，去年为3900万美元 [16] - 本季度资本支出2700万美元，低于去年的4300万美元 [16] - 2022年全年公司营收35亿美元，可比基础上与2021年相近；EBIT为1.79亿美元，较上年降低12% [16] - 全年调整后每股收益为0.15美元，去年为0.32美元；GAAP每股收益为0.21美元，去年亏损0.01美元 [16] - 全年经营活动现金流为1.76亿美元，去年为3.02亿美元；自由现金流为6800万美元，去年为1.54亿美元 [17] - 全年资本支出1.25亿美元，2021年为1.84亿美元 [17] - 季度末加权平均摊薄流通股约1.78亿股 [17] - 季度末现金及短期投资约6.81亿美元，较2022年第三季度增加约7500万美元；年末总债务22亿美元，2021年末为23亿美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 Presort业务 - 第四季度营收1.58亿美元，同比增长1%，新客户增加和每件收入提高推动增长；总分类量40亿件，同比下降8% [18] - EBIT为2900万美元，同比增长25%；EBIT利润率近19%，较2021年第四季度提高360个基点 [18] - 年度营收首次超过6亿美元，盈利能力符合长期模型 [18] SendTech业务 - 第四季度营收3.41亿美元，可比基础上与去年略有下降，运输相关收入增长抵消了融资、租赁和供应业务的下降 [19] - EBIT为1.06亿美元，去年为1.09亿美元；EBIT利润率稳定在31% [19] - 运输相关收入占部门收入的14%，同比增长30%，团队持续拓展运输业务管道 [19] - 金融应收款同比增长4%，30天逾期率降至150个基点，同比下降70个基点；年末金融投资组合总额达12亿美元 [19] Global Ecommerce业务 - 第四季度营收4.1亿美元，可比基础上略高于去年 [20] - 总部门毛利润2700万美元，去年为1700万美元；部门EBITDA为负550万美元，去年第四季度为负2000万美元；EBIT从去年的亏损4100万美元改善至亏损2300万美元 [20] - 国内包裹业务量同比增长16%至5400万件，全年末运行率约2亿件；季度毛利润同比增加2400万美元，全年每件毛利润提高0.35美元，总计增加5800万美元 [21] - 季度内生产劳动力支出同比减少25%，服务水平达标或接近90%，全年净推荐值提高23点至27点 [21] - 2023年客户管道强劲，第一季度计划实施项目接近2022年第一季度的两倍 [21] - 全年EBITDA亏损2200万美元，与2021年相近；国内包裹业务毛利润增加5800万美元，跨境、数字和履行业务下降2400万美元 [23] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 资本配置和资产负债表强调战略灵活性，本季度现金表现强劲，重新协商循环信贷协议，将继续机会性回购债务 [12] - 董事会和管理层认为公司业务组合具有连贯性，将继续寻找释放股东价值的机会，如2022年出售Borderfree [12][13] - 全球电子商务业务将继续提升国内包裹业务的盈利能力，预计2023年国内包裹业务毛利润率提高400个基点 [23] - 加强流程优化，上半年实施新的运输管理系统，提高运输执行效率 [10] - 增加对高重量包裹市场的关注和资源投入，以提高每件收入和毛利率 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年可比基础上营收实现持平至中个位数增长，EBIT增长将超过营收增长，全球电子商务业务将实现EBITDA盈利 [25] - 重申资本支出预期约为1.15亿美元，较高的利率将导致约3000万美元的额外利息支出，预计有效税率约为25% [25] - 尽管经济环境存在不确定性，但公司对全球电子商务业务的进展感到满意，预计国内包裹业务将继续推动增长 [26] 其他重要信息 - 公司财报中的前瞻性陈述涉及风险和不确定性，实际结果可能与预测存在重大差异 [4] - 对于非GAAP指标，可在新闻稿附件和公司网站找到与GAAP指标的对账信息 [5] - 一位股东近期宣布了2023年年度会议的董事提名，公司于1月23日发布新闻稿回应，本次电话会议不回答相关问题 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全球电子商务业务的战略选择 - 公司会考虑任何能为股东释放价值的选择，包括出售或关闭部分业务，但认为该业务仍是公司业务组合的重要组成部分，对其未来发展持乐观态度 [29][30] 问题2: SendTech业务的动态及2023年展望 - SendTech业务中，邮件业务持续下滑，运输收入市场良好，预计运输收入在总业务中的占比将不断提高；设备收入在本季度和全年均实现低个位数增长 [32][33] 问题3: 邮件业务的下滑幅度 - 一类邮件下滑高个位数（5% - 10%），营销邮件下滑幅度稍小，为个位数 [35] 问题4: 2023年自由现金流预期 - 由于业务季节性调整和营运资金变动较难预测，公司提供了EBIT、资本支出、利息和税收等方面的信息 [37] 问题5: 全球电子商务业务中轻量级包裹对盈利能力的影响原因 - 新客户包裹重量略低于平均水平，但公司有预期；主要是现有客户在季度最后几周的业务量低于预期 [40] 问题6: 未来拓展新客户时如何提高盈利能力 - 只要网络有产能，轻量级包裹也能增加盈利能力；公司将在销售和营销资源分配上更加注重获取高重量包裹业务，目前积压订单中有大量高重量包裹 [42][43] 问题7: 未分配公司费用的未来趋势 - 公司预计在2023年重新调整激励薪酬，并继续实施严格的成本控制计划 [46] 问题8: 2023年各业务部门的季度进展预期 - 全球电子商务业务的增长将是主要驱动力，预计更多集中在下半年，尤其是第四季度；SendTech和Presort业务全年表现较为稳定 [48][49] 问题9: 包裹平均重量及增加高重量包裹业务的策略 - 目前平均重量约为2.4 - 2.5磅，季度最后几周接近2磅；公司将重点关注积压订单中的高重量包裹，市场策略和薪酬体系也倾向于获取高重量包裹业务 [51][53] 问题10: 网络的产能利用率及2023年目标 - 目前网络产能利用率约为70% - 75%，2023年目标是处理2.2 - 2.3亿个包裹 [55] 问题11: 2023年各业务部门的资本支出预期 - 资本支出将同比下降，全球电子商务业务的占比仍约为40%，主要用于网络优化而非产能扩张；其他业务部门的占比与过去相近 [57] 问题12: 电子商务业务中，国内和国际业务的EBITDA贡献及国际业务是否值得保留 - 预计国内包裹业务的盈利能力将不断提高，在总利润中的占比将增加；国际业务从毛利率角度仍为正，是否保留取决于外部市场价值 [60][63] 问题13: 宏观环境对12月季度业绩的影响 - 主要差异在于全球电子商务业务，第49、50和51周的每件收入低于预期，运输成本改善幅度未达预期，两者合计影响EBIT约1000万美元 [66] 问题14: 全球电子商务业务在2023年是否盈利 - 公司预计该业务在2023年实现EBITDA盈利，较去年需改善2000 - 2500万美元，但面临利息支出等逆风因素 [68]