财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收8.31亿美元，较2021年第三季度下降4%，剔除Borderfree剥离业务后，营收下降2% [16] - 公司毛利率为2.64亿美元，去年同期为2.86亿美元，下降7%；占总营收的百分比下降80个基点至31.8% [16] - 总EBITDA为7700万美元，低于去年的9200万美元；EBIT为3800万美元，与第二季度相近，低于去年的5000万美元 [17] - 利息支出为3700万美元，较去年的3600万美元略有上升；本季度所得税拨备为140万美元 [17] - 调整后每股收益为零，去年同期为0.08美元；季度末加权平均摊薄流通股约为1.77亿股 [17] - GAAP经营活动现金流本季度使用3600万美元，2021年第三季度为流入7100万美元；自由现金流本季度使用1600万美元，去年同期为流入3000万美元 [17] - 本季度资本支出为3300万美元，低于去年的5700万美元；预计2022年全年资本支出将比2021年大幅降低 [18] - 季度内支付股息900万美元，进行重组支付400万美元 [18] - 季度末现金及短期投资约为6.07亿美元；总债务为22亿美元，2021年末为23亿美元；调整后运营租赁和现金运营公司债务为5.7亿美元，2021年末为5.33亿美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 Presort业务 - 本季度营收1.45亿美元，较去年增长4%；总分拣量38亿件，较去年下降9%，但新客户增加和每件收入增加抵消了销量下降的影响 [19] - 本季度EBIT为2100万美元，与去年基本持平；EBIT利润率为14%，较上一季度提高500个基点，较2021年第三季度下降90个基点，主要受劳动力和运输成本增加影响 [20] SendTech业务 - 本季度营收3.32亿美元，较去年略有增长；设备销售和运输相关收入推动增长，运输相关收入占部门收入的12%，较去年增长18% [21] - EBIT为9500万美元，去年为9900万美元；EBIT利润率为29%，较2021年第三季度下降60个基点，受通胀压力和低利润率设备收入占比增加影响 [21] - 截至季度末，净金融资产为11.5亿美元，季度环比持平；金融服务组合内信用质量良好，30天逾期率较去年下降40%，连续第三个季度低于2% [22] Global Ecommerce业务 - 部门总营收下降10%至3.54亿美元，剔除7月1日剥离的Borderfree业务后，下降7%；国内包裹收入本季度增长2% [23] - 部门毛利率本季度为2000万美元，去年为3400万美元；国内包裹毛利率的同比改善被跨境业务的较低贡献所抵消 [23] - 部门EBITDA本季度为负1700万美元，2021年第三季度为盈亏平衡；EBIT为亏损3500万美元，去年为亏损2100万美元 [23] - 跨境业务的交易量、收入和毛利率同比下降超过25%；国内包裹业务本季度包裹量为3600万件，较去年减少400万件，收入同比增长2%，得益于每件收入提高 [23][25] - 自3月下旬以来，准时交付率一直稳定在90%左右；尽管年初至今销量较低，但每件包裹的毛利率较2021年同期提高了0.29美元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资于网络、服务水平、能力和团队，以提升竞争力，赢得新客户并与美国邮政和eBay达成新协议 [13] - 鉴于当前宏观经济环境，公司采取措施控制支出，预计产生5000万美元的年度总节约，并减少2023年资本支出2000万美元 [29] - 公司认为SendTech和Presort业务具有韧性，全球电子商务业务有望通过新客户赢得改善业绩 [30] - 公司在资本配置上追求战略灵活性，考虑进行机会性收购，特别是在Presort业务领域 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济和业务面临诸多挑战，货币市场在可预见的未来将保持不稳定，全球电子商务业务受到美元强势、零售行业波动和消费者行为变化的影响 [9] - 公司对第四季度和未来前景持乐观态度，预计国内包裹业务量将同比和环比大幅增长，全球电子商务部门将在第四季度实现正EBITDA，并在2023年全年使部门EBITDA超过资本支出 [36][27] - 公司认为自身业务模式具有韧性，服务水平和客户满意度的提升将有助于应对市场挑战，实现可持续发展 [85] 其他重要信息 - 第三季度公司签署了与SHEIN的合作协议，开始处理其包裹，并预计第四季度SHEIN的业务量将大幅增加 [11] - 公司与美国邮政就数字航运服务达成新协议，保留了通过经销商获得的经济利益，并与eBay北美和英国达成新合作关系 [12][28] - 第三季度初公司每周处理280万个包裹，季度末增至290万个；第四季度前三周，每周处理约360万个包裹，年化增量为4000 - 4500万个包裹 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：美国国内新客户对全球电子商务包裹业务的贡献，以及对12月季度国内包裹业务量同比潜力的看法 - 公司对10月业务量增长感到兴奋，年化增量为4000 - 4500万个包裹，平均每个包裹贡献1.40美元的EBIT；预计第四季度业务量同比和环比将大幅增长，但受旺季和业务运营率等因素影响，旺季情况仍存在不确定性 [32][36] 问题2：价格上涨的结构和基础 - 本季度价格上涨具有行业性，约为每个包裹0.50美元，持续到旺季；明年行业（UPS和FedEx）价格上涨6% - 7%，公司将跟随行业趋势 [38] 问题3：新客户赢得是否达到临界点，是否会持续 - 第三季度和10月业务量的增长是此前客户赢得的成果体现，得益于团队提升服务水平和客户体验；第四季度公司有强大的业务管道，预计新客户赢得将有助于应对市场变化 [40][43] 问题4：第四季度跨境业务逆风是否会减轻 - 跨境业务的逆风主要来自货币干扰，特别是美元对英镑和欧元的强势，预计短期内逆风不会减弱，但国内包裹市场的增长将逐渐抵消跨境业务的下降 [46] 问题5：全球电子商务业务在第三季度的有机或同客户基础上的表现 - 表现参差不齐，部分零售商表现良好，部分面临挑战，但新客户（如SHEIN）的贡献显著，有助于公司应对市场波动 [48] 问题6：Presort业务在盐湖城的小型收购及是否会进行更多收购 - 公司在资本配置上追求战略灵活性，Presort业务的收购通常能迅速增加收益；当前经济压力和一类邮件量下降为公司提供了收购机会，公司希望进行更多此类收购 [51] 问题7：第三季度劳动力和运输成本影响及第四季度预期 - 第四季度劳动力成本将增加，但会比去年晚；公司GEC网络的永久员工数量与去年相近，但临时员工数量将减半，体现了网络效率的提升；劳动力市场压力有所缓解，运输成本也在下降 [54][57] 问题8：综合考虑各种因素，全球电子商务业务未来盈利能力的变化 - 预计进入2023年的季度末业务量为1.95 - 2亿个包裹，EBIT盈亏平衡点在2.3 - 2.4亿个包裹之间；EBITDA减去资本支出为正，业务处于现金流正向状态 [60][61] 问题9：Presort业务未来利润率的合理预期 - Presort业务的EBIT利润率应处于中两位数范围，公司将通过收购和投资分拣机升级来提高劳动生产率，进一步提升利润率；此外，机器人和自动化技术有望为该业务带来创新和成本降低的机会 [64][65] 问题10：如何处理2024年债券到期问题 - 公司密切关注资本市场的不稳定情况，有多种选择，包括动用手头现金、循环信贷和其他担保能力，对处理债券到期问题感到有信心 [69] 问题11：是否可能进行额外的资产出售来解决债券到期问题 - 如果资产对其他方的长期价值高于公司，公司会考虑剥离；目前公司对自身业务组合感到满意，且对流动性和其他选择有信心，不感到有压力进行资产出售 [71][73] 问题12：Pitney Bowes银行客户存款的情况以及当前利率环境对银行的影响 - 银行存款主要用于资助邮资计费器和计费器使用，历史上第三季度末会出现季节性高峰；大部分存款几乎不产生利息，利率对存款影响不大，主要是为了简化业务模式 [74] 问题13：是否有能力对金融应收款进行证券化或变现 - 公司会持续评估这一问题 [76] 问题14：固定到期债务和利率变化对净利息支出的影响 - 公司约70%的债务为固定利率，在利率波动时有较好的应对能力；随着债务到期，公司将调整利息支出 [79] 问题15：是否可以在市场上以折扣价回购短期债务，是否对收益有增值作用 - 公司会持续评估资本配置，权衡现金的不同用途 [81]