财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收13.3亿美元，创第一季度纪录，同比增长15%，较2020年第四季度的历史最高纪录仅环比下降3% [5] - 第一季度每股收益0.49美元，创第一季度纪录，盈利能力高于指引上限 [5] - 第一季度毛利润同比增长360个基点，达到20%，运营费用为1.21亿美元，运营收入利润率为10.9% [15] - 第一季度研发成本同比增长超35%（1200万美元），反映了先进产品项目管道的强劲 [16] - 第一季度净利润为1.2亿美元，EBITDA同比增长超30%至2.8亿美元，EBITDA利润率为21% [17] - 截至第一季度末，公司拥有超8亿美元现金和短期投资，总流动性为12亿美元，总债务为11亿美元，为20多年来最低，季度利息支出同比降低25% [17] - 预计第二季度营收在12.9亿 - 13.9亿美元之间，同比增长14%，毛利润在17% - 20%之间，运营费用约1.2亿美元，与第一季度持平，净利润在7700万 - 1.27亿美元之间，每股收益为0.32 - 0.52美元 [17][18] - 预计全年资本支出约7亿美元，资本密集度处于较低的两位数水平 [12] - 预计全年有效税率约为18% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 通信业务 - 第一季度环比下降15%，符合预期，且低于过去几年，通常第一季度季节性下降幅度在25% - 30%，同比增长22%，占季度总营收的40% [6] - 预计2021年全年通信业务将持续增长，受智能手机市场的强劲表现和5G技术的进一步普及推动 [7] 汽车和工业业务 - 第一季度营收强劲，恢复到疫情前水平并创下新的季度纪录，环比增长9%，同比增长11%，占总营收的22% [7] - 预计第二季度汽车营收与第一季度相比相对持平，下半年汽车供应链将逐步恢复，从而实现进一步增长 [8] 消费市场业务 - 第一季度环比增长8%，符合预期，物联网可穿戴设备仍是增长的重要驱动力，尽管该新兴产品类别存在一些供应链限制和预期的产品管道变化 [9] 计算市场业务 - 第一季度营收创下新的季度纪录，环比增长2%，同比增长30%，所有计算应用均表现良好，项目管道不断加强 [9] 测试业务 - 第一季度同比增长15%，随着公司扩大5G通信和系统级测试服务范围，并持续专注于提高测试附加率 [11] 产品类别业务 - 第一季度先进产品同比增长16%，约占业务的70%；主流产品恢复到疫情前水平，超过4亿美元，约占业务的30% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场数据预测2021年智能手机销量将同比增长9%，5G渗透率将提高到约40%（5.4亿部） [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司建立了成熟的技术组合和所需的制造规模，并继续为计算市场投资产能和技术，加强工程团队与主要客户共同开发特定解决方案，引入关键使能技术以解决技术挑战，并将这些能力扩展到其他领域 [10] - 制造部门正在韩国、中国和菲律宾的工厂扩大洁净室空间，并进一步提升台湾新T6工厂的产能，同时积极探索加入美国半导体制造供应链 [12] - 2021年主要投资计划包括晶圆级和倒装芯片技术、系统级封装（SiP）产能、测试产能以及设施扩建，还计划进行特定投资以支持工业4.0计划 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为主要增长驱动力仍然存在，凭借在关键增长市场的地位，预计2021年将跑赢半导体市场 [13][36] - 短期内晶圆和基板的产能限制预计将影响半导体供应链的部分环节，特别是汽车市场，限制第二季度的进一步增长，但预计下半年这些限制将有所缓解 [13][17] - 对物联网设备终端市场作为公司增长领域充满信心 [9] 其他重要信息 - 从本季度开始，公司将内存业务归入先进产品类别进行报告，此前属于主流产品类别，并对以前期间的数据进行了重述以进行比较 [14] 问答环节所有提问和回答 问题1: 关于基板和晶圆供应限制的情况，以及对下半年的影响 - 晶圆供应限制既涉及IDM工厂（如日本和美国的工厂因工业事故受限），也涉及代工厂，预计第二和第三季度受限，第三季度会有明显改善 [21] - 基板供应限制主要在引线框架和低端基板方面，但高端基板的某些领域也存在限制，影响了部分计算领域 [22] - 下半年基板和引线框架供应情况都将有所改善，预计第三季度开始产生影响，第四季度供应链将更加正常化 [24] 问题2: 系统级封装（SiP）产品在第一季度到第二季度的季节性或产品过渡是否存在逆风，以及全年的发展情况 - 在消费领域，SiP产品正从一代产品向另一代产品过渡，客户群体也在扩大，该产品类别在一定程度上受基板和晶圆供应影响，所有行业领域的电源管理产品都受到晶圆供应节点的影响 [28] - 在通信领域，下半年随着移动市场的增长，多个SiP产品将迎来强劲增长 [28] 问题3: 设备是否存在供应限制，对产能的影响 - 所有设备的交货期普遍延长，特别是引线键合设备，但目前公司能够获得所需数量的设备，只是交货延迟到第二和第三季度，目前行业的瓶颈在于材料供应，预计第三和第四季度设备可用性不会成为进一步增长的瓶颈 [30] 问题4: 定价前景以及客户是否签订长期合同锁定供应和价格 - 产品成本上升，主要是由于部分材料短缺（如基板、引线框架、金线和铜线价格上涨），公司与客户就价格调整进行建设性对话，以应对成本增加 [32] - 在引线键合业务中，公司主要与汽车客户签订长期合同，一般不会进行战术性提价，仅因材料价格上涨进行调整 [32] - 公司看到不同业务领域出现了更多长期合同，以确保产能和供应，还出现了共同投资等不同商业模式，且这种情况在今年有所加剧 [33]