财务数据和关键指标变化 - 第二季度合并收入8.57亿美元，同比增长41%，超出指引上限3%，环比下降3% [10][24] - 季度毛利率32.7%，同比提高20个基点，环比提高10个基点 [25] - 合并SG&A费用1.57亿美元，占收入的18.3%，去年同期为1.37亿美元，占比22.5%，上一季度为1.61亿美元，占比18.2% [25] - 第二季度调整后EBITDA为1.34亿美元，同比增长66%，调整后EBITDA利润率为15.6%，同比提高240个基点，环比降低30个基点 [28] - 报告净收入6700万美元，摊薄后每股收益1.39美元，调整后每股收益1.64美元，去年同期为0.83美元 [29] - 销售未收款天数改善至50天，比上一季度减少7天 [29] - 本季度经营现金流为1.71亿美元，年初至今为2.11亿美元，资本支出为1100万美元 [29] - 截至6月30日，现金及等价物为1.39亿美元，长期债务为8.5亿美元，杠杆比率为1.7倍 [29] - 预计第三季度合并收入在7.7 - 7.9亿美元之间，同比增长40% - 43%，包括约2000万美元与劳动力中断活动相关的收入 [29] - 预计第三季度毛利率为33.4% - 33.9%，报告的SG&A费用预计占收入的19.8% - 20.2%，营业利润率预计为10% - 10.5%，调整后EBITDA利润率预计为14.2% - 14.7% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 护士和联合解决方案 - 第二季度收入6.24亿美元，同比增长41%，环比下降5% [10][26] - 旅行护士业务收入同比增长37%，平均在岗旅行者数量增长22%，平均账单费率增长14%，平均工作小时数略有增加，平均账单费率环比下降约9% [26] - 联合业务收入1.13亿美元，同比增长44%，环比增长4%，联合业务量同比增长近40%，平均账单费率提高4% [26] - 护士和联合业务毛利率为26.6%，同比降低40个基点，环比降低30个基点，EBITDA利润率为14.4%，同比提高60个基点 [26][27] - 预计2021年第三季度该业务部门收入同比增长约45% [13] 医师和领导解决方案 - 第二季度收入1.39亿美元，同比增长28%，环比下降1% [13][27] - 临时医师收入7800万美元，同比增长26%，临时领导收入同比增长30%，医师和高管搜索收入同比增长33% [13] - 该业务部门毛利率为36.6%，同比提高20个基点，环比降低40个基点，EBITDA利润率为15.7%，同比提高160个基点，环比提高60个基点 [27][28] - 预计第三季度该业务收入同比增长25% - 27% [14] 技术和劳动力解决方案 - 第二季度收入9400万美元，同比增长70%，环比增长6% [14][28] - 语言服务收入4600万美元，同比增长61%，VMS业务收入3100万美元，同比增长76% [15] - 该业务部门毛利率为67.7%，同比降低100个基点，环比持平，EBITDA利润率为45.4%，同比提高590个基点，环比降低210个基点 [28] - 预计第三季度该业务收入同比增长44% - 48% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 大部分招聘业务在所有地区和几乎所有专业领域都经历了创纪录的高需求，劳动力市场供应极度紧张，需求旺盛，人才竞争激烈，客户在永久招聘和留用方面存在问题，全国空缺率处于非常高的水平 [10][12] - 旅行护士订单在4月开始再次攀升，7月护理订单总数比第二季度翻了一番，联合需求在过去三个季度持续增长，目前处于创纪录的高水平 [11][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司过去十年进行了大量投资，成为领先、最大和最多元化的全方位人才解决方案合作伙伴，医疗保健组织将公司视为战略合作伙伴，公司的外包和技术解决方案、托管服务项目持续增长，新增了许多客户，现有客户也使用了更多的解决方案 [16] - 公司在运营方面加大了投资，包括对团队成员的投资，增加了福利、健康和心理健康支持，采取了促进多样性、平等、公平和包容的行动，员工资源组参与度高，慈善活动和社区影响力增加，员工保留率高 [18][19] - 公司在行业中获得了多项荣誉，如HRO Today医疗保健MSP客户满意度最高排名、Avantas护士和员工调度最高整体评分、Everest Group RPO解决方案明星表现者等 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情造成了短期和永久性的劳动力转移，增加了公司的机会和改变未来人员配置模式的需求，医疗保健组织招聘努力增加，但仍面临大量短期和长期职位空缺，疫情反弹，对临时劳动力的需求在第二季度增加并持续加速 [9] - 客户认为劳动力市场的问题短期内不会改变，公司预计各业务部门收入在第三季度将继续同比增长 [12][13][14][15] 其他重要信息 - 公司首席财务官Brian Scott即将离职，Chris Schwartz将担任临时首席财务官 [7] - 公司与FEMA合作开展疫苗接种项目，第二季度该项目的财务影响极小，预计第三季度不会有重大收入 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 旅行护士和联合业务即将到来的季度定价预期以及全年趋势 - 旅行护士账单费率在第一季度末达到峰值后持续下降，但降幅不如预期，预计第三季度末平均账单费率将开始上升，目前难以预测具体涨幅 [33][34][36] 问题2: 填充率、后续任务情况以及客户对使用公司MSP的兴趣 - 年初行业填充率低于历史水平，3、4月恢复到疫情前水平，近几个月因需求过高再次下降，公司MSP和供应商合作伙伴有助于提高填充率 [38][39] - 医护人员保留率在过去一年有波动，第二季度因技能不匹配有所下降，第三季度已恢复到疫情前水平 [40] - 公司的AMN主导项目在填充方面表现更强，越来越多客户希望采用人员配置主导的服务，公司新业务和业务管道强劲 [42][43] 问题3: 能否了解全职劳动力供应短缺的短期、中期和结构性问题，以及是否有改善供应的立法或行业措施 - 客户认为劳动力市场的问题是退休、人员选择其他工作、现有员工倦怠等多种因素的综合结果，短期内不会结束，公司与客户讨论了短期、中期和长期的解决方案，如RPO、新毕业生项目、国际业务等 [46][47][48] - 有一些关于护理执照、高级实践、物理治疗等方面的协议正在推进，但短期内不会对临床医生供应产生重大影响 [50][51] 问题4: 公司内部在简化招聘、实施技术和自动化入职流程方面的努力，以及与市场情况的对比 - 过去一年行业对数字能力的采用加快，公司的AMN Passport应用程序得到了很好的采用，每周都在推出新功能，公司在人才和团队方面进行了投资，Advanced Medical收购的团队生产力大幅提高 [53][54][56] 问题5: 疫情期间表现不佳的业务（如临时领导、永久安置、联合业务中的治疗需求）是否已恢复正常，是否还有反弹空间 - 搜索业务受疫情影响最大，目前正在恢复，预计2022年上半年恢复到疫情前需求水平，临时业务需求已恢复到疫情前水平，表现良好 [62][63] - 联合业务需求持续上升，目前处于创纪录水平，各专业领域表现出色，治疗需求已恢复 [64] 问题6: 能否区分COVID相关和非COVID相关任务的定价情况，以及近期季度COVID相关任务的比例是否有变化 - 公司不区分COVID和非COVID任务，目前整体需求高是多种因素导致的，并非特定于COVID，虽然账单费率较第一季度峰值有所下降，但仍远高于2020年初，且第四季度可能会上升 [67][68][69] 问题7: 申请人池是否在扩大，人们是否更愿意接受旅行任务 - 新申请人数量强劲，今年的申请情况优于去年，转化率也不错，这可能与公司流程改进和AMN Passport应用程序有关 [71] 问题8: 第三季度收入指引环比下降的原因 - 护士和联合业务方面，账单费率下降和疫苗项目收入减少导致收入环比下降，联合业务中学校业务在夏季有所下降，但核心业务仍在增长 [74][75] - 医师和领导业务方面，部分临时收入与项目相关，有所下降，但业务趋势积极 [75] - 技术和劳动力解决方案方面，账单费率下降和接触追踪项目结束对VMS业务收入有影响 [75][76] 问题9: 一些因素（如失业救济结束、学校开学、COVID病例减少）是否会对劳动力供应产生积极影响 - 公司从客户处未听到这些因素会缓解劳动力供应问题的观点，客户预计劳动力市场在今年剩余时间和未来仍将面临挑战 [78] 问题10: 账单费率变化期间，毛利率的走势应如何考虑 - 第三季度毛利率指引环比提高约100个基点，部分原因是罢工相关收入的有利影响，第三和第四季度毛利率趋势相对稳定，主要影响因素是业务之间的组合变化 [80] 问题11: 技术和劳动力解决方案业务的增长驱动因素和利润率机会 - 语言服务增长的驱动因素包括现有客户使用量增加、新客户签约，VMS业务增长主要是由于新增客户和账单费率提高，RPO业务取得了很好的成功 [83][84] - 该业务部门的利润率受到各业务增长的影响，VMS业务的高利润率对整体毛利率有积极贡献，随着旅行护士和联合行业账单费率下降，VMS业务增长可能会受到一定影响 [85] 问题12: 公司如何考虑重新部署自由现金流 - 公司会继续在内部进行投资，包括数字、基础设施和人员方面，同时会寻找增加战略服务和技术能力的机会，如Synzi的收购，也会关注护士和联合领域的整合机会 [89][90][91] 问题13: 账单费率何时会稳定在相对于疫情前水平的某个区间，以及稳定水平会高于还是低于之前预期的10% - 15% - 目前需求的规模超出预期，第四季度账单费率预计仍比疫情前高出20%以上，难以确定何时会进一步下降，这取决于需求情况 [94] 问题14: Delta变种对急诊护士需求和手术室护士需求的影响，以及医院利用率是否会受到影响 - 医疗保健组织已学会在疫情期间继续提供正常患者护理，目前影响手术室开放的主要因素是人员短缺，预计Delta变种不会影响正常患者需求和临床医生利用率 [96] 问题15: Randstad合作情况以及是否需要更多类似合作 - Randstad合作进展顺利，双方继续与现有客户合作，整合项目以提供全面支持，目前未发现劳动力池存在明显差距，双方还将在数据、分析和最佳实践等方面进行合作 [101]