财务数据和关键指标变化 - 2022年调整后收入同比增长近100%，从2021年的1.65亿美元增至超3.28亿美元，Q4调整后收入达9200万美元，同比增长71% [7][16][30] - 2022年调整后EBITDA逐季改善，12月实现正调整后EBITDA，Q4调整后EBITDA为负600万美元，优于指引，2021年Q4为负3200万美元 [7][15][33] - 2022年营销支出较2021年减少14%，Q4新增110万客户，完全加载的客户获取成本（CAC）为8美元，低于上年同期的25美元，回收期从四个月降至约两个月 [26][28] - 2022年消费者业务调整后收入占比65%，企业业务占比35%，Q3分别为60%和40% [31] - 2022年调整后毛利润为1.95亿美元，毛利率59%，Q4调整后毛利润为5800万美元，毛利率62%，高于Q3的58% [32] - 预计2023年Q1调整后收入8500 - 8800万美元，同比增长30%，调整后毛利率58% - 62%，调整后EBITDA在负400万美元至盈亏平衡之间 [35] - 预计2023年全年实现正调整后EBITDA，达到季度调整后EBITDA盈利 [36] - 预计记录约1.4亿美元的非现金商誉减值费用，不影响现金状况和未来运营 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者业务 - 2022年底有650万客户，全年新增320万客户，Q4新增超100万客户 [8][15][26] - 2022年底客户消费产品达1290万个，较2021年底的800万个增加，Q4消费产品中66%为第三方产品，2021年Q1仅为10% [14] - Q4总发放额为4.96亿美元，环比增长11%，发放费用占发放额的比例为4%，处4% - 6%目标范围低端 [30] 企业业务 - 2022年企业市场超85%的调整后收入来自上一年度客户群 [29] - Q4市场供应较Q3略有改善，但仍低于上半年水平，需求持续增加 [20] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年聚焦实现盈利性增长，包括提高运营费用效率、优先发展最盈利业务线、利用差异化客户获取策略优化营销支出 [11][12] - 增强产品供应，推出个性化内容Feed、新会员模式等，拓展金融和非金融产品服务 [9][10] - 客户获取和生命周期策略旨在以有吸引力的单位经济效益获取客户，实现盈利 [25] - 与同行依赖大量营销支出获客不同，公司通过多元化渠道和自有网络获客，降低成本 [11][26][43] - 公司构建的生态系统具有飞轮效应，能利用数据优势获取有吸引力的增量利润 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经营环境动荡，2022年公司仍取得创纪录业绩，技术在硅谷银行救援事件中展现韧性，对业务和运营无担忧 [5][7] - 2023年有望实现盈利性增长，预计全年和季度调整后EBITDA为正 [11][36] - 消费者对金融产品需求有韧性，公司有能力管理信贷风险，维持信贷表现 [17] - 企业业务虽面临宏观环境挑战，但销售努力是优势，需求在Q4增加，供应改善后有望实现收入增长 [20][21] 其他重要信息 - 公司技术平台在支付和开放银行聚合方面有路由能力，能在短时间内将支付处理重新路由到备用处理器 [46] - 公司融资设施采用固定利率协议，不受利率上升环境影响 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 企业业务市场需求过剩但产品合作伙伴供应不足的问题如何解决 - 2022年企业业务受利率上升影响，需求和供应失衡，Q4通过获取替代产品有所反弹，未来市场将保持动态和灵活 [40] 问题2: 不同营销渠道的大致组合以及推动新客户增长的关键渠道 - 公司依赖自有封闭网络，通过生命周期、再营销和再定位等方式，在营销支出未大幅增长的情况下实现客户增长，与依赖外部平台的同行不同 [42][43] 问题3: 公司模式如何从近期金融服务行业的变化中受益 - 公司在技术平台上有大量投资，具备冗余解决方案，融资通过仓库线进行，且有十年实时风险管理经验，能在当前环境中为消费者提供服务 [46][47] - 公司融资设施采用固定利率协议，不受利率上升影响，能维持良好的单位经济效益 [48] 问题4: 如何看待业务的潜在EBITDA利润率 - 业务的经常性收入模式推动了EBITDA利润率的扩张，包括增加银行和费用交易、降低营销和供应费用等，公司对2023年实现EBITDA盈利有信心 [50][51] 问题5: 能否从量化角度说明目标EBITDA利润率 - 公司未提供具体的EBITDA利润率指引，但通过偿还仓库设施贷款和降低营销费用，可减少净利息支出 [53]