财务数据和关键指标变化 - 2020年调整后收入为8000万美元，2021年接近1.65亿美元，2022年预计为3.2亿 - 3.3亿美元 [5] - Q3调整后收入同比增长103%至8500万美元，连续七个季度同比增长超100% [31] - Q3调整后EBITDA亏损1400万美元，较Q2的1850万美元有所改善，连续三个季度调整后EBITDA利润率提升 [7] - Q3调整后毛利润为4900万美元，毛利率约58%，处于此前指引的55% - 60%范围内 [32] - 全年调整后收入指引修订为3.2亿 - 3.3亿美元，调整后EBITDA亏损为7000万 - 6500万美元 [32] - Q3末现金为1.89亿美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者业务 - 收入来自Instacash（即时工资预支产品）、RoarMoney（自有银行产品）、Investing（投资服务）和Credit Builder Plus（信用建设会员产品） [24] - Q3新增78万新客户，季度末总客户数达540万，同比增长超100% [16] - Q3平台上共消费1130万件产品，较Q2增加120万件 [17] - Q3总发放额为4.46亿美元，同比增长63% [17] - Q3发放额的拨备率为5.3%，低于Q2的5.4%，处于目标范围内 [17] 企业业务 - 收入包括联盟费用、企业SaaS收入、广告费用和媒体部门收入 [25][26] - Q3收入组合与Q2基本稳定，企业业务占比约40%，消费者业务占比约60% [26] - Q3市场供应（贷款申请获得报价的百分比）呈下降趋势，预计短期内将持续 [11] - Q3新增了产品合作伙伴和渠道合作伙伴，扩大了市场上产品的数量和类型 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - Q3消费者咨询量超2800万次 [20] - 截至目前，约3200万个用户资料通过平台 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注构建内容、数据和市场资产的独特组合，成为消费者获取金融产品和个性化理财内容的首选平台 [4][5] - 采取措施控制成本，实现规模盈利，优化业务模型以适应宏观经济环境 [6] - 持续投资内容和文化，通过合作和活动提升用户参与度，使平台成为消费者日常理财的目的地 [12][13][14] - 利用数据优势和机器学习技术，为消费者提供个性化金融产品推荐，连接企业合作伙伴和渠道合作伙伴 [19][20] - 行业面临宏观经济挑战，广告营销支出减少，企业业务受到影响，但公司认为这是扩大合作伙伴网络的机会，有望在市场恢复正常时获得更大收益 [10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境充满挑战，但公司业务表现出韧性，Q3业绩符合季度指引 [7] - 消费者业务在经济困难时期表现良好，公司采取保守的信贷管理策略，信贷表现未出现恶化 [9] - 企业业务受到行业广告支出减少的影响，但需求仍处于历史高位，市场供需失衡为未来带来巨大收入机会 [10][11] - 公司对未来充满信心，相信能够在经济周期中脱颖而出，继续专注于可控因素，构建强大的双边市场 [36] 其他重要信息 - 公司将于2022年12月8日在纽约举办投资者日活动 [3] - 公司调整了总客户指标的定义，以更准确反映管理层对客户的看法，并对之前期间的总客户数进行了重述 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否提供通过金融渠道合作伙伴、MALKA相关渠道以及一些直接渠道获得的新客户的混合比例信息？ - 公司表示Even和MALKA收购带来的协同效应体现在新客户获取上，未细分消费者业务和企业业务的新客户来源，通过扩大信贷合作伙伴和其他资产类别合作伙伴数量来满足过剩需求，实现协同效应 [38] - 本季度业务存在很多混合变化和替代效应，企业端广告和营销支出放缓，公司借此机会扩大产品合作伙伴网络，通过竞价系统推动业务组合转变，弥补核心客户群的疲软 [39] 问题2: 在当前可能进入需求时期的情况下，平台用户行为、新产品采用或应用程序参与度有何变化？ - 消费者业务的信贷表现良好，公司采取了更保守的信贷管理方法 [41] - 用户对每日内容推送、公司创作和策划的内容以及数字银行产品与Instacash产品的组合表现出较高参与度 [41] - 在消费者市场方面，公司利用数据优势为消费者提供金融建议，用户对这些功能的参与度持续稳定 [42] 问题3: 在营销支出可能持续下降的情况下，公司如何在内部继续发展或稳定Even金融业务？ - 公司认为这是一个增长机会，通过增加平台上的大型出版商和金融公司，带来了市场上前所未有的需求 [44] - 尽管宏观环境导致产品供应暂时减少，但公司可以通过有效扩大信贷合作伙伴和新资产类别合作伙伴数量来满足过剩需求，推动业务增长 [44] 问题4: 展望2023年，产品组合将如何变化？本季度新增的120万件产品是否与当前产品组合一致？3倍的整体参与度增长除了直播产品推送外还体现在哪些方面？ - 消费者端平台策略具有良好的产品市场契合度，公司通过创建自有内容、开展社交和收购策略吸引更多消费者参与金融知识学习 [47] - 公司将于12月8日的投资者日活动中展示收购成果和产品路线图，展示美国人消费金融知识方式的未来变化 [48] - 参与度增长来自多个方面，包括推荐、点对点计划以及在当前金融市场环境下鼓励首次投资者进行小额自动投资等策略，使公司成为消费者金融市场的可靠信息来源 [49] 问题5: 公司为何调整目标EBITDA盈利时间线？ - 公司在实现EBITDA盈亏平衡方面取得了进展，本季度削减了约1500万美元的年化固定成本，并继续实现收购带来的协同效应 [51] - 考虑到宏观逆风对企业业务近期收入的影响，公司希望专注于实现短期盈利 [51] - 公司有足够的现金支持实现短期盈利，并为明年的增长提供资金 [52] 问题6: 在当前环境下，MoneyLion如何成为首次客户在需求时期的首选？是否因为优先考虑盈利能力而不是增长？ - 公司的信贷产品具有高速度、短期限的特点，类似于支付产品，能够在了解新客户的过程中控制风险 [54] - 公司利用机器学习和人工智能技术，凭借数据优势，能够比许多同行向更多人提供此类产品 [54] - 公司没有长期个人贷款资产负债表，能够将经过审核的用户引入市场，为产品合作伙伴提供服务，从而提高利润率 [55] - 公司是帮助有需求客户的首选目的地，本季度有2700万潜在客户，通过提供第一方和第三方产品的选择，提高了帮助客户的能力 [56] 问题7: 关于CFPB对公司订阅产品的诉讼，预计需要多长时间才能解决？ - 公司处于诉讼早期阶段，无法对具体细节发表评论 [59] - 该诉讼影响会员计划的某些方面，但会员计划只是公司众多产品之一，在损益表中占比较小 [59] - 公司认为这些指控毫无根据，将在法庭上积极辩护 [59]