财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后收入达8400万美元，同比增长131%，连续六个季度实现三位数增长，且高于指引上限 [9][28] - 调整后EBITDA利润率有所改善，Q2 EBITDA亏损在指引范围内，预计Q3亏损在1000 - 1500万美元，中点较Q2改善33%，利润率提高8个百分点 [31] - 调整后毛利润为4800万美元，较Q2 '21增长116%，但毛利率从Q1的61%降至57% [29] - 费用占收入的比例从Q1的137%降至Q2的122% [26] - 截至Q2末现金为2.17亿美元，预计下半年经营现金流为正，2022年底实现EBITDA盈亏平衡 [26][33] - 上调全年调整后收入指引至3.3 - 3.4亿美元，预计全年毛利润为1.82 - 2.04亿美元，毛利率为55% - 60%，EBITDA亏损为5500 - 6500万美元 [29][32] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者业务 - 第二季度末总客户数达490万，较Q1增加近100万，营销支出从Q1的1140万美元降至Q2的950万美元 [10] - CAC从Q1的16美元降至Q2的9美元，ARPU从Q1的74美元增至Q2的76美元 [10] - 截至Q2末，消费者共消费超1040万件产品，高于Q1末的900万件 [14] - Q2总发放额为4.39亿美元，环比增长8% [15] - 第二季度拨备占发放额的比例为5.4%，处于目标范围内 [15] 企业业务 - 企业合作伙伴超1000家，Q2渠道合作伙伴从Q1的556家增至578家，产品合作伙伴从Q1的424家增至433家 [17] - Q2企业收入占比从Q1的31%升至41% [9] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为一站式金融应用，通过创新和执行战略，利用消费者和企业生态系统的共生关系，为美国消费者提供价值 [10][11] - 持续创新，推出创作者网络、加油抽奖活动、点对点功能等，通过原创内容提高用户参与度和ARPU [11][12][14] - 企业业务作为强大的匹配和推荐引擎，通过嵌入式API、市场技术和内容创作服务，为消费者提供个性化金融产品 [16] - 公司业务模式多元化，拥有庞大的潜在客户群体、数据优势和丰富的产品组合，与同行相比具有竞争力 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 地缘政治和经济状况对消费者和企业造成压力，但公司专注于执行，实现收入增长和利润率提升 [5] - 通胀环境推动消费者对信贷产品的需求，企业业务受合作伙伴营销支出影响，但公司业务多元化，能够应对不同经济环境 [6][8] - 公司有信心在2022年底实现调整后EBITDA盈亏平衡，同时保持稳健的资产负债表 [8] 其他重要信息 - 对2021年全年和2022年Q1财报进行非现金调整，分别调整净亏损460万美元和400万美元，此调整不影响经营业绩、调整后EBITDA、现金状况和2022年指引 [26][28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 企业业务除贷款外的其他优势领域有哪些 - 消费者非 discretionary 支出略有下降，但消费者对金融产品的需求仍然强劲，公司网络的合作伙伴多样性可对冲市场波动带来的风险 [38][39] - 公司本季度和下季度将合并销售运营，专注于整体企业销售交付机制，可提供数据、广告等服务，对利润率恢复有信心 [40] 问题2: 日0参与率增长5倍的原因是什么 - 公司创新金融内容形式，吸引数千名创作者在平台创作内容，形成增长循环，吸引新用户下载并探索平台，进而使用公司产品 [43] 问题3: 公司战略如何实现一流的单位经济效益 - 公司业务为规模化而建，前期对基础设施的投资带来了运营杠杆，通过内容提供商和影响者与客户建立联系，实现高转化率和低CAC [45][46] 问题4: 在不确定的宏观环境下，客户留存情况如何，哪些产品用户粘性最强 - 公司消费者和企业业务的重复收入占比均超80%，证明产品具有粘性，公司持续投资新产品功能和金融内容，推动ARPU增长 [48] 问题5: 在当前经济环境下，Instacash的重复使用和采用情况如何，直接成本环比大幅增加的原因是什么 - Instacash是高流动性产品，在市场波动时成为安全港产品，需求增加，公司对客户还款能力和意愿满意，认为有更多市场份额可获取 [50][51] - 直接成本的绝对增长是由收购导致的，公司费用占收入的比例在下降，预计未来运营杠杆将进一步提升，下半年经营现金流为正，2022年底实现EBITDA盈亏平衡 [52]