财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度营收2270万美元，去年同期为2540万美元 [11] - 2022财年第一季度毛利润率为10%，去年同期为13% [11] - 2022财年第一季度非GAAP净亏损680万美元，合每股0.25美元，去年同期为270万美元，合每股0.10美元 [13] - 2022财年第一季度净亏损870万美元，合每股0.32美元，去年同期为540万美元，合每股0.20美元 [13] - 2022财年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为4310万美元，2022年3月31日为4950万美元 [13] - 2022财年第一季度经营现金流消耗为590万美元 [13] - 预计2022财年第二季度营收在2300万 - 2700万美元之间 [15] - 预计2022财年第二季度净亏损不超过850万美元，合每股0.31美元 [15] - 预计2022财年第二季度非GAAP净亏损不超过650万美元，合每股0.23美元 [15] - 预计2022财年第二季度经营现金流消耗为400万 - 600万美元 [15] - 预计2022财年第二季度末现金、现金等价物和受限现金不少于3600万美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电网业务部门营收占总营收的87%，较去年同期下降16%；风电业务部门营收占总营收的13%，较去年同期增长49% [11] - 第一季度交付了用于“劳德代尔堡”号的船舶保护系统（SPS），积压订单中有“哈里斯堡”号（计划本财年交付）、“理查德·麦库尔”号和“匹兹堡”号 [17] - 为印度合作伙伴Inox Wind运送了2兆瓦电气控制系统（ECS），预计本财年晚些时候对3兆瓦ECS有需求，且需求将持续到下一财年 [18][19] - Doosan正在韩国架设首批5.5兆瓦海上风力涡轮机，使用公司的ECS [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 可再生能源市场预计将因能源独立和碳减排而增长，如美国参议院2022年通胀削减法案将推动美国清洁能源行业发展 [8] - 半导体市场未来几年投资将增加，以满足2030年对内存和绿色经济关键材料的需求，美国2022年芯片与科学法案激励该行业增长 [8][9] - 矿业、金属和材料市场因汽车制造商向电动汽车转型而需求强劲 [9] - 印度风力市场预计2022年新增3.5吉瓦装机容量，从2021年底的42吉瓦增至2022年底的近46吉瓦 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司受益于全球脱碳努力带来的顺风，新能源电力系统业务有望在向低碳经济转型中发挥核心作用，预计半导体和材料市场对其新能源电力系统的需求将在后续季度增加 [16] - 专注于扩大SPS业务，同时交付初始系统，期望与海军有更广阔的未来 [18] - 为Inox向更大的3兆瓦级风力涡轮机过渡做准备，以适应印度市场；支持Doosan打入韩国海上风电市场，并有望与该合作伙伴渗透全球海上市场 [19][20] - 与各产品线的供应商合作维持库存，应对供应链挑战，并在可能的情况下将成本纳入提案 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务正在加强，开始看到近期收购带来的初步好处，2022财年第一季度订单强劲，业务有多种强大的顺风因素 [16] - 供应链仍受全球疫情和乌克兰冲突影响，组件成本和供应存在压力，但预计情况将稳定 [21] - 2022财年第一季度积压订单增长约30%，订单超过营收，预计未来季度营收将增长，下半年营收将更强，随着新能源出货量增加和Neeltran积压订单的处理，预计未来季度毛利率将显著扩大 [22] 其他重要信息 - 2022财年第一季度新订单超过5000万美元，增加了超过900万美元的库存至近3300万美元，主要用于新能源产品线项目，预计第三季度及以后开始发货，这在第一季度对营运资金造成压力，并将持续到第二季度 [10][14] - 公司有超过30个空缺职位，主要是直接劳动力岗位 [23] 问答环节所有提问和回答 问题1: 目前约1亿美元订单在各电网领域的细分情况，以及在2022年下半年和2023年的分布预期 - 订单分布广泛，涵盖可再生能源、半导体材料、一般工业，甚至有海军的研发订单；新订单的增长主要从第三季度开始，大部分业务将在本财年完成，有不到一半会延续到下一财年 [26] 问题2: 半导体业务是否客户集中，行业是否更了解公司在该应用中的能力和价值 - 半导体业务客户集中度低于预期，公司与多家芯片制造商的多个工厂合作；收购其他公司有助于扩大客户群体，缓解客户集中问题；随着半导体制造业回流美国，公司对该业务的增长持乐观态度 [28] 问题3: 芝加哥REG系统的进展，以及下一个REG项目是与芝加哥继续合作还是其他公用事业公司 - 芝加哥对REG系统很满意，希望在全国推广该技术；目前难以确定下一个项目的来源；公司近期更关注新能源业务增长，REG是长期业务的重要组成部分，但未来几个季度不指望其产生更多收入 [30][31] 问题4: 是否预计2022财年第二、三、四季度营收会连续增长，以及全年是否能实现同比增长 - 公司预计第二季度营收增长，第三和第四季度情况难以预测；公司更关注服务市场的宏观趋势，整体市场表现良好 [33] 问题5: 随着Neeltran积压订单在第三财季基本完成，第四财季毛利率是否能接近20%，或者何时能达到该水平 - 毛利率取决于营收水平和项目组合；过去季度毛利率在十几%，消化积压订单前在高十几%到20%多；公司有潜力达到该水平，但受经济和供应商情况影响，无法保证 [35] 问题6: 《芯片法案》对公司业务增长的潜在支持及时间，是否已与客户就该法案推动订单增加进行过沟通 - 公司认为该法案有帮助，但难以确定具体程度和时间；销售团队已与更多客户进行了更多沟通，关注美国市场的增长 [38] 问题7: 公司近期收购的电源管理解决方案在设计成本方面的机会 - 团队在应对组件成本增加方面表现良好，通胀压力有所缓解；公司之前就有降低成本的计划，待条件成熟会推向市场 [41] 问题8: 从销售角度看，公司扩大地理覆盖范围的机会，特别是在中美洲、南美洲和欧洲 - 公司在多个地区有历史业务，希望通过新产品和全球覆盖实现新能源业务增长，并寻求产品线之间更好的协同效应 [43] 问题9: 下半年订单执行的风险，如供应链或劳动力问题 - 项目存在从一个季度推迟到另一个季度的风险，但公司更关注长期业务；会根据客户需求调整，确保满足客户目标，以获得更多业务 [48] 问题10: 海军业务的年金动态，以及与海军的研发订单情况 - 研发订单可能涉及其他船舶或产品部分，都在现有项目内；LPD船的典型营收约为每艘1000万美元，采用完工百分比法核算收入；公司目前专注于首个系统在首艘船上的成功集成，若成功，海军将有更多需求 [50][51] 问题11: Inox的ECS业务，特别是2兆瓦产品在今年剩余时间的情况及对利润率的影响 - 2兆瓦产品需求仍然存在；风电业务未达到规模，当业务回升时，将对利润率产生积极影响 [53][54]