财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度总营收2830万美元，较去年同期的2120万美元增长34%；全年总营收1.084亿美元，较上一年增长超24% [13] - 2021财年第四季度毛利润率为11.6%，去年同期为13.9%；全年毛利润率为12.4%，低于2020财年的20% [14] - 2021财年第四季度研发和销售、一般及行政费用总计900万美元，低于去年同期的950万美元；全年总计3800万美元，高于2020财年的3630万美元 [15][16] - 2021财年第四季度净亏损500万美元，合每股亏损0.18美元，去年同期净亏损760万美元，合每股亏损0.29美元；全年净亏损1920万美元，合每股摊薄亏损0.71美元，2020财年净亏损2270万美元，合每股摊薄亏损0.95美元 [16] - 2021财年第四季度非GAAP净亏损470万美元，合每股亏损0.17美元，去年同期非GAAP净亏损560万美元，合每股亏损0.21美元；全年非GAAP净亏损1710万美元，合每股亏损0.63美元，2020财年非GAAP净亏损1410万美元，合每股摊薄亏损0.59美元 [16][17] - 2021财年末现金、现金等价物和受限现金为4950万美元，低于2021年12月31日的5260万美元；第四季度运营现金流消耗310万美元，全年运营现金消耗1900万美元 [17] - 公司预计2022财年第一季度营收在2300万 - 2600万美元之间，净亏损不超过890万美元，合每股亏损0.32美元，非GAAP净亏损不超过690万美元，合每股亏损0.25美元，运营现金流消耗4600万美元，季末现金、现金等价物、有价证券和受限现金不少于4300万美元 [17][18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电网业务2021财年第四季度营收2570万美元，较去年同期增长33%；全年营收占总营收的91%，同比增长40%，得益于收购Neeltran以及D - VAR、VVO、NEPSI和SPS产品线的增长 [13] - 风电业务2021财年第四季度营收260万美元，较去年同期增长46%；全年营收下降42%，主要因与Inox的ECS发货量减少 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 可再生能源市场方面，印度风电市场预计在2022年新增装机容量接近3.5GW，2020 - 2025年将新增近16GW；美国2022年预计新增风电装机容量近9GW，2022 - 2025年预计新增37GW；英国2022年预计新增近4GW，2022 - 2025年预计新增超11GW；2022年太阳能预计占全球可再生能源电力增长的60% [19][20] - 半导体市场，2022年半导体支出预计跃升近24%，达到近2000亿美元的历史新高，自2019年以来行业资本支出不断增加，未来几年有望继续增长 [21] - 采矿、金属和材料市场，汽车行业对电动汽车的投资预计到2025年达到3300亿美元，2020年全球汽车制造商资本支出和研发投入近2250亿美元，2022年采矿业预计持续向好 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于打造更可持续和多元化的业务，通过扩大产品供应、拓展地理覆盖范围和拓宽终端市场实现业务多元化 [9] - 继续发展新能源电力系统业务，预计该业务在2022财年为电网营收提供有力支撑，受益于可再生能源、半导体以及采矿金属和矿物等关键市场的需求增长 [25] - 利用半导体行业的发展机遇，拓展半导体市场业务，提高半导体系统订单的收入和利润率 [26] - 推动风电业务发展，支持Inox和Doosan的风电项目，期待印度陆上风电市场复苏，看好韩国海上风电市场的长期前景 [27][28] - 推进REG系统在芝加哥电网的运营，并与公用事业公司合作开展潜在的后续项目，拓展REG产品在公用事业领域的应用 [28] - 制造和交付船舶保护系统（SPS），与美国海军及盟国海军合作，推动超导技术在海军舰队的更广泛应用 [29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021财年是公司发展的关键一年，实现了业务增长和多元化，在多个市场取得重要突破 [8][10] - 2022财年公司面临多个市场的积极因素，可再生能源、半导体、采矿等市场的发展为公司带来机遇，但半导体行业项目的时间安排可能影响第一季度营收 [19][24] - 公司预计随着价格调整和Neeltran遗留订单的消化，毛利润率将在2022年末得到改善 [14][15] - 公司认为自身具备应对供应链挑战和通胀环境的能力，将继续执行打造可持续和多元化业务的战略 [32] 其他重要信息 - 2021年公司在两个不同市场实现高温超导技术的商业化，一是在芝加哥电网交付、集成并成功运营REG系统，二是为USS Fort Lauderdale交付首个船舶保护系统（SPS） [11] - 公司3兆瓦级风力涡轮机获得设计认证，具备投入运营的条件 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度利润率环比下降的原因，Neeltran低利润率积压订单和材料成本通胀的影响程度，以及受材料成本通胀影响较大的业务线 - Neeltran积压订单和通胀压力都对第四季度毛利率环比下降产生了影响，几乎所有产品线都受到材料成本通胀的影响，公司正努力管理成本并在可行的情况下调整价格 [37][38] 问题2: 实施的价格调整多久能带来利润率改善 - 可能需要几个季度才能完全体现价格调整的效果，预计从2022年第二、三季度开始能看到改善，到2022年末能充分体现价格调整对毛利率的积极影响 [41][42] 问题3: 3兆瓦级风力涡轮机获得设计认证后，获得订单和建立供应链的步骤 - 公司正在评估供应链风险，以便向客户Inox提供合适的交货期；认证过程中已建立了该涡轮机的供应链基础，接下来需要扩大生产规模 [44][46] 问题4: REG产品在公用事业规模客户中的进展，以及是否有机会向这些客户交叉销售D - VAR等其他电压功率管理解决方案 - 芝加哥REG系统的启用促进了与公用事业公司的合作，它们开始提出需要解决的问题；公司认为在公用事业领域有交叉销售D - VAR、VVO、REG等产品的潜在机会 [49][51] 问题5: 风电业务实现反弹需要看到的迹象和时间框架 - 主要指标是订单量和积压订单的健康状况以及与Inox关系的进一步发展；海军对超导技术的需求增加，公司认为超导技术在海军舰队的应用前景广阔，但难以确定具体的发展节奏 [55][56] 问题6: 自上季度以来对SPS业务更有信心的原因 - 海军的使命与公司提升能力而不增加复杂性和规模的理念相符，超导技术是海军实现现代使命的关键技术 [59][60] 问题7: 考虑到第一季度的时间问题，全年电网业务是否有望增长 - 半导体业务在公司业务中的占比增加，其项目时间安排影响了第一季度营收，但预计这种情况不会持续超过第一季度；从积压订单和目标项目来看，公司今年半导体业务有望保持健康发展 [62][63] 问题8: 下半年供应链挑战的评估 - 供应链风险似乎已达到顶峰，预计将逐季降低，但市场不确定性较大，公司具备应对挑战的能力 [66] 问题9: “美国制造”条款对公司电网投资业务的影响 - “美国制造”条款对公司是有利因素，公司已经从中受益 [68]