财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度营收3130万美元，较去年同期的2930万美元增长7%，主要得益于订阅费用同比增长23%至1210万美元；软件许可费为30万美元，去年同期为50万美元；专业服务及其他收入从去年同期的950万美元增长5%至1000万美元；维护收入同比下降6%至890万美元 [12] - 总经常性收入（订阅和维护费用）占第一季度总收入的67%，去年同期为66% [13] - 毛利率从去年同期的58%增至60%；订阅费利润率从67%增至70%；许可费利润率从68%增至72%；服务利润率从26%增至27%；维护利润率从79%增至82% [13][14] - 研发费用占总收入的比例从去年同期的15%降至14%；销售和营销费用占比从21%降至19%；一般及行政费用占比从15%升至18% [14] - GAAP基础上，本季度营业利润增长44%至260万美元，去年同期为180万美元；净利润下降28%至210万美元，摊薄后每股收益为0.06美元，去年同期净利润为300万美元，摊薄后每股收益为0.09美元 [15] - 调整后营业利润增长49%至390万美元，去年同期为260万美元；调整后EBITDA增长26%至460万美元，去年同期为370万美元；调整后净利润下降12%至320万美元，摊薄后每股收益为0.09美元，去年同期调整后净利润为360万美元，摊薄后每股收益为0.11美元 [15] - 本季度国际收入占总收入的比例从去年同期的17%略升至18%；剩余履约义务（积压订单）为1.25亿美元 [16] - 季度末现金及投资约为1.148亿美元；本季度以650万美元收购了网络设计优化公司Starboard，并支付了370万美元股息 [16] - 季度末应收账款周转天数为68天，去年同期为78天 [16] - 重申2023财年全年营收指引为1.325亿 - 1.35亿美元，其中经常性收入为8650万 - 8900万美元；调整后EBITDA指引为1600万 - 1800万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 供应链管理部门在夏季实现了8%的同比收入增长，订阅收入增长保持在23% [5] - IT人员配置业务增长1%，受项目工作时间安排的影响 [12] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计随着云业务的持续增长和项目工作的健康积压，2023财年营收将继续增长 [5] - 公司将继续扩大团队，以满足业务各方面的扩张需求 [6] - 公司计划在本财年结束前至少再进行一次战略收购，以扩展业务组合 [10] - 公司将网络设计优化解决方案与规划套件相结合，认为这将是此次收购加速增长的驱动力 [22] - 行业中最佳供应商仍占据市场，ERP供应商的市场份额逐渐减少，因其无法满足当今供应链管理的复杂性需求 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情影响、世界重大事件、通胀压力和衰退迹象带来了业务不确定性，但公司管道业务仍在持续扩张，未出现放缓迹象 [6] - 供应链和IT组织的人员短缺仍是影响合同审批时间的主要因素，但与过去几个季度相比，影响没有实质性变化 [6] - 公司对第一季度的业绩感到满意，预计在本财年剩余时间内财务模型的表现将继续改善 [11] - 公司认为随着传统旺季的到来和经常性收入占比接近70%的里程碑，将在11月的报告中对指引进行修订 [10] 其他重要信息 - 公司在第一季度宣布收购Starboard，整合工作进展顺利，已提前完成计划，并加速了网络设计优化机会的管道建设 [8] - 公司在7月与一家电子商务物流和履行公司达成合作，优化其物流运营；还将网络设计优化解决方案应用于一个Logility项目中，与一家快速扩张的汽车服务和零部件公司合作 [8][9] - 公司在第一季度完成了5笔将本地客户迁移到云端的交易，较上一财年有所增加，预计这一趋势将继续加速 [33] 问答环节所有提问和回答 问题: 从交易规模角度看，管道业务有何变化？是否有大型转型交易被拆分成多个部分？ - 与过去几个季度基本一致，比三、四年前小，但符合疫情后进入的新环境；管道中有大型转型项目，但也有客户希望分阶段进行，先取得短期成果 [19] 问题: Starboard收购项目的市场推广计划是怎样的？ - 会继续与客户开展独立项目，同时将其与规划套件相结合，实现两者的实时数据交互，认为这是此次收购加速增长的驱动力 [21][22] 问题: 为何在本财年有更积极的收购意愿？ - 市场上有更多愿意进行收购交易的机会，估值对公司有利，市场上有更多合适的资产，且公司资本状况良好，有能力进行战略收购，不局限于再进行一次收购 [25][26] 问题: 今年的招聘节奏如何？对在当前劳动力市场招聘的信心如何？ - 目前招聘比几个月前更容易，8月加入公司的人数多于之前几个月，公司有信心在年底前完成人员配置；劳动力市场正在转变，公司在供应链领域有吸引力，能吸引到多样化的人才 [29][30] 问题: 维护业务和云业务的转换管道情况如何？宏观环境因素是否会改变未来几个季度管道业务转化为收入的比例？ - 第一季度完成了5笔将本地客户迁移到云端的交易，较上一财年有所增加，预计这一趋势将继续加速；主要驱动因素是客户IT组织面临压力，以及公司新增功能促使客户升级到云端；经济动荡对这一趋势影响不大 [33][34] 问题: 整个客户群体的交易成交速度如何？客户对供应链投资的看法如何？ - 公司客户保留率高，现有客户在不断扩展业务，约50%的项目业务来自现有客户，50%来自新客户；目前未看到市场低迷时常见的新老客户业务比例变化，预计下一季度仍将保持这一比例 [36][38] 问题: 过去几个季度竞争格局有何变化？ - 最佳供应商市场保持稳定，ERP供应商的市场份额逐渐减少，因其无法满足当今供应链管理的复杂性需求，这一趋势仍在持续 [40][41] 问题: Starboard对今年的收入指引有何影响？ - 收购Starboard时，其现有客户基础较小，目前不会对收入指引产生重大影响，但预计收购后会逐渐对收入产生贡献，将在年中观察其对全年指引的影响 [43] 问题: Starboard收购项目是如何促成的？公司是否长期关注该领域的能力提升？ - 这是良好规划和运气的结合，公司在几个季度前就认为市场环境适合进行收购，并确定了四个战略领域，网络设计是其中之一；此时Starboard团队成员主动联系公司，合作最终演变为收购 [48][49] 问题: Starboard的应用范围如何？是否有其他替代方案？ - 公司所有现有客户都有应用该解决方案的潜力，除了极少数供应链非常稳定的客户；主要挑战是客户当前接受新事物的意愿；此外，Starboard带来了合作伙伴网络，为公司业务带来了协同效应 [51][52]