财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度总营收2930万美元，较去年同期的2730万美元增长7%，主要得益于订阅费同比增长54%至980万美元，软件许可收入从去年的80万美元降至50万美元，主要因向云服务的持续转型 [16] - 云年度经常性收入（ACV）增长49%，从一年前的2750万美元增至4090万美元，本季度新增净ACV 250万美元，其中超70%来自新客户，软件即服务（SaaS）流失率与疫情前水平一致 [16] - 专业服务和其他收入从去年的980万美元降至950万美元，下降3%，反映出IT咨询业务单元TPM下降11%，供应链部门增长6%部分抵消了这一下降 [17] - 维护收入同比下降8%至950万美元，反映出正常的下降率，总经常性收入（包括订阅和维护费用）占第一季度总收入的66%，高于去年同期的61% [17] - 本季度毛利率为58%，去年同期为52%，订阅费利润率从去年的57%增至67%，主要因订阅收入增加和资本化软件费用摊销减少；若排除第一季度81.9万美元的非现金资本化软件摊销费用，订阅毛利率将从去年的72%增至75%；许可费利润率从去年同期的14%增至68%，主要因摊销费用、资本化软件摊销和代理佣金费用降低 [18] - 服务利润率从去年的20%增至26%，主要因高利润率供应链部门的收入组合；维护利润率从去年的83%降至79%，主要因收入降低 [19] - 研发总费用占总收入的比例在当前和去年同期均为15%，销售和营销费用在当前季度占收入的21%，去年同期为17%，同比增加是由于营销费用增加、可变薪酬增加以及部分职能人员从业务部门一般及行政（G&A）角色重组到销售岗位；G&A费用占总收入的15%，去年为16%，原因是上述职能人员的重组 [19] - 按美国通用会计准则（GAAP）计算，本季度营业利润增长100%至180万美元，去年同期为90万美元；净利润增长45%至290万美元，摊薄后每股收益为0.09美元，去年同期净利润为200万美元，每股收益为0.06美元 [20] - 调整后营业利润增长49%至260万美元，去年同期为170万美元；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）增长18%至370万美元，去年同期为310万美元；调整后净利润增长28%至360万美元，调整后摊薄每股收益为0.11美元，去年同期调整后净利润为280万美元，每股收益为0.09美元 [20][21] - 本季度国际收入约占总收入的17%，去年同期为15%；剩余履约义务（RPO）为1.22亿美元，同比增长63%，反映出近期创纪录的预订量以及客户对平台做出更长期承诺导致云协议期限增加 [21] - 季度末总现金和投资约为1.081亿美元，较去年同期增加约1510万美元；截至2021年7月31日，当前期间销售未收款天数为78天，去年同期为88天，主要因收款情况改善；本季度支付股息360万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 供应链部门第一季度服务表现受夏季季节性放缓影响，服务积压持续增加，第四季度签署的大型项目在第一季度末才启动，限制了其对本季度财务结果的贡献，但为全年剩余时间服务收入的积极增长奠定了基础 [11] - 云服务和维护的经常性收入持续增长，目前约占总收入的66%，去年同期为61%，这得益于第一季度云服务ACV较去年同期增长49% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场已企稳，表现为业务机会管道增长、剩余履约义务增加、客户流失率降低，同时新增合同持续增加年度经常性收入和服务积压 [10] - 本季度国际收入约占总收入的17%，去年同期为15% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于转型项目，销售活动活跃，管道持续增长，上半年客户对转型项目的投资回升，推动管道提升，此类项目旨在以经济弹性的方式全面可持续地管理供应链，符合行业趋势 [13] - 公司在实现经济优化的弹性供应链方面拥有数十年经验，过去十年将环境影响纳入决策，处于企业合规前沿，通过客户实现可持续供应链，同时满足经济、环境和社会责任要求 [9] - 在转型项目中，公司可能会取代包括SAP在内的竞争对手、企业资源规划（ERP）应用程序、电子表格等多种应用，通常不是一对一的替换，而是将多个应用整合到单一平台 [38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管新冠疫情有所反弹，但企业领导者的信心和投资意愿依然存在，公司预计今年秋季过渡到新的疫情后工作结构，但会密切关注感染率并适当调整计划 [6][7] - 疫情提高了品牌、零售商和生产商对供应链责任的认识，公司参与的转型项目增多，虽然审批过程使合同签订时间不太可预测，但管道中此类项目的增加最终将使每个季度签订一份或多份合同的节奏更加稳定 [7][9] - 公司对第一季度的业绩和团队整体表现感到满意，相信未来几年能够实现收入和盈利能力的增长，通过为客户引入创新的可持续供应链管理能力，在客户保留和业务拓展方面取得了成效 [14][15] - 随着积压增加、合作伙伴网络扩大以及更高效虚拟工作环境的持续利用，预计未来几个季度经季节性调整的咨询服务利润率将略有扩大 [11] - 随着新项目活动增加以及云服务和本地客户群体恢复传统稳定性，预计经常性收入占总收入的比例将继续上升 [12] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性声明，这些声明基于公司预期，受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与声明存在重大差异 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国Delta变种病毒传播是否影响业务采购决策或成交能力 - 公司未看到业务模式有变化，人们仍在家工作，若不进入经济停摆状态，预计业务不会受影响，且暑期业务比预期强，目前业务势头正在回升 [24] 问题2: 转型交易的成交时间是否符合预期，以及当前供应链问题对转型交易需求的影响 - 成交率与多年来此类项目的情况相符，但如今安排人员达成共识存在挑战，项目审批过程有时会增加额外尽职调查，导致成交时间出现一两周或一个月的波动，但并非半年或一年；公司看到越来越多关于转型项目的讨论和启动，这是积极的信号 [26] 问题3: 可追溯性解决方案的情况及是否包含在企业责任驱动因素中 - 可追溯性领域在企业责任方面加速发展，有一些独立的机会进入业务管道，也有嵌入转型项目中的情况；公司看到该领域的资金投入开始加速，与美国海关就解决市场需求进行持续对话，预计相关法规将收紧并加强执行，可能推动该领域投资的重大转变 [28][29] 问题4: 客户对转向订阅式解决方案的兴趣如何 - 这种趋势的势头持续增强，第一季度有三家现有客户签署合同转向订阅式解决方案，且本季度这三家是纯迁移，未添加新功能；从业务管道来看，这种趋势将继续加速 [32] 问题5: 专业服务方面，公司是否有足够能力处理未来季度的项目负荷 - 公司供应链业务同比增长，第四季度签署的一些项目因暑期假期启动较慢，目前这些项目已启动；公司通过招聘和增加合作伙伴（系统集成商）的方式增加了产能，目前有足够能力满足预期需求，且仍在继续招聘和认证更多系统集成商 [34] 问题6: 本季度订阅毛利率表现强劲，如何看待其未来可持续性以及该业务模式的杠杆作用 - 公司预计订阅毛利率在扣除资本化软件摊销后约75%的水平可能会维持一两个季度，然后有所提升，在今年下半年或明年年初可能接近80% [36] 问题7: 战略交易中公司取代的是什么，以及供应链规划软件和基础设施的情况 - 公司可能取代多种应用，包括表现不佳的SAP、用户实际使用的Excel，以及其他竞争对手的最佳实践应用、ERP应用程序和电子表格等；在转型项目中通常不是一对一替换，而是将多个应用整合到单一平台，ERP系统常被认为无法满足需求而被转型项目或最佳实践解决方案取代 [38][39]