财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为692亿美元 同比增长11% 其中订阅收入增长19% 达到319亿美元 AMG访问收入同比下降4% 至288亿美元 服务及护理点收入为85亿美元 同比增长57% [19] - 总访问量为140万次 与去年同期持平 其中Converge平台访问量占总访问量的16% 较上季度的9%显著提升 [17][18] - 毛利率为40% 较上季度下降350个基点 主要由于服务及护理点收入的临时性增长导致 [21] - 调整后EBITDA为负419亿美元 较上季度的负428亿美元有所改善 主要得益于成本控制和收购带来的协同效应 [22] - 公司预计2022年全年收入将在275亿至285亿美元之间 调整后EBITDA预计为负180亿至负190亿美元 较此前指引有所改善 [23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅业务表现强劲 收入同比增长19% 达到319亿美元 环比增长8% 公司预计未来订阅收入将以高于整体业务的速度增长 [19] - AMG访问业务收入同比下降4% 至288亿美元 每访问收入为78美元 与上季度和去年同期持平 [19] - 服务及护理点业务收入为85亿美元 同比增长57% 主要由于国际营销服务合同的加速执行 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 活跃医疗服务提供者数量达到98500 同比增长23% 其中客户自有提供者数量增长25% [16] - 公司已完成对M Health Fairview等大型医疗系统的迁移 客户反馈积极 平台使用范围涵盖初级护理 内分泌等多个科室 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - Converge平台开发接近尾声 客户迁移进展顺利 预计将在年底完成主要开发工作 [8][18] - 公司认为Converge是支持新兴医疗模式的基础设施 能够满足支付方 雇主 医疗服务提供者和创新者的需求 [13][14] - 公司正在从服务型公司向SaaS企业转型 销售模式更加注重咨询和技术深度 [78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济不确定性既带来挑战也带来机遇 医院预算紧张 但医疗服务提供者和支付方迫切需要技术来实现运营目标 [14] - 数字医疗正在从紧急护理的替代方案转变为所有类型护理的主要渠道 医疗服务提供者正在优先考虑能够改善员工保留率 简化工作流程 提高结果的数字护理 [13] - 公司对长期发展前景充满信心 预计订阅收入将推动毛利率从目前的40%左右提升至50%以上 [80] 其他重要信息 - 公司任命了新的高管团队 包括企业平台执行副总裁 Vaughn Paunovich 首席产品官 Matthew McAllister 和首席信息官 Tim Conway [7] - 公司新增董事会成员 Rob Webb 他在健康科技领域有丰富经验 预计将为公司带来新的视角 [8] - 公司在9月发布了ESG框架 鼓励投资者关注公司在环境 社会和治理方面的表现 [8] 问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待虚拟医疗的长期采用率 - 虚拟医疗的采用不仅体现在访问量上 还包括更广泛的数字医疗交付 公司认为未来将更多关注临床和财务结果的改善 而不仅仅是访问量 [28][29] - 举例说明 UCSF使用公司技术管理肾移植患者 显著改善了患者参与度 减少了等待名单 并实现了成本节约 [30][31] 问题: 第四季度收入指引的影响因素 - 公司预计全年收入将处于此前指引的低端 主要由于战略转型期间的不确定性 但强调正在按计划完成Converge开发和客户迁移 [33][34] 问题: 医疗系统和支付方的支出环境 - 医疗系统面临更大的预算压力 公司更加注重为客户提供价值和投资回报 平台模块化设计允许客户根据需要购买组件 并在未来扩展使用 [37][38][39] 问题: 客户迁移进展和销售策略 - 医疗系统客户迁移进展顺利 主要驱动力包括改善员工体验 提高效率和自动化 [42][43] - 2023年重点将转向客户迁移 预计将带来同店增长机会 并加强客户关系 [46][47] 问题: 2023年增长驱动因素和CVS部署进展 - 随着平台迁移完成 销售团队将能够更有效地获取新客户和推动现有客户升级 预计将推动预订量增长 [52][53] - 战略客户对Converge功能的需求增加 预计将推动专业服务收入增长 [53] 问题: 客户反馈和决策延迟原因 - 客户反馈总体积极 但决策和实施时间可能受到宏观环境和组织优先级的影响 通常延迟1-2个季度 [58][59] 问题: 流感季节对访问量的影响 - 流感季节通常对公司业务有利 目前已经观察到呼吸道疾病相关访问量增加 [62] 问题: 毛利率变化原因 - 第三季度毛利率下降主要由于部分低利润业务提前确认 预计第四季度毛利率将有所改善 [65] 问题: 活跃医疗服务提供者迁移进度 - 公司未披露具体迁移比例 但表示医疗系统客户迁移进展良好 支付方客户迁移也开始加速 [70] 问题: 客户对Converge附加功能的需求 - 客户需求主要集中在与电子病历 支付系统等工作流程的深度集成 以及动态临床负载平衡等功能 [72] 问题: 第四季度收入构成预期 - 预计订阅收入将继续推动增长 专业服务收入也将有所贡献 访问收入保持稳定 [76] 问题: 销售和营销支出展望 - 公司正在向企业销售模式转型 预计未来可以用更少的资源实现更大的销售成果 [78][79] 问题: AMG业务定价机会 - 市场竞争激烈 公司采取区域化定价策略 主要关注服务水平和合理回报 短期内不太可能大幅提价 [85] - 长期来看 Converge平台可能通过连接支付方和医疗服务提供者来降低供应成本 [86]