财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度总营收为1.83亿元人民币，同比下降19%，主要因从传统定向营销业务向新的广告驱动SaaS模式转型 [11] - 第四季度毛利率从上个季度的28.2%和去年同期的27.6%显著提升至33%，得益于优化产品组合 [20] - 总运营费用同比增长19%至1.03亿元人民币，研发费用增长6.8%至4400万元，销售和营销费用增长48%至3050万元，管理费用增长15%至2880万元 [22] - 调整后EBITDA为负890万元人民币，较上一季度的负2600万元有所改善 [23] - 截至2019年12月31日，总资产为9.42亿元人民币，总流动负债为1.96亿元人民币，营运资金为4.6亿元人民币 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 开发者服务 - 收入从去年同期的1740万元人民币大幅增长91%至3320万元人民币，客户数量从1265个增加到1644个，ARPU增长47%，占总营收的比例从8%提升至18% [12] 定向营销 - 收入同比下降34%，占总营收的比例从81%降至66%，主要受宏观经济环境、严格获客策略和业务模式转型影响 [12] SaaS产品 - 包括金融风险管理、市场情报和iZone的SaaS产品总收入增长15%，从去年第四季度的2500万元人民币增至2900万元人民币，ARPU增长10%，客户数量增长5% [17] 金融风险管理 - 收入同比增长4%，受ARPU增长14%驱动 [17] 市场情报 - 客户数量同比增长25%，并在欧洲拓展了业务，签署了首个英国客户 [18] iZone - 收入同比增长43%，新客户包括房地产、旅游和零售等行业，ARPU同比增长43% [18] 实时推送联盟业务 - 截至2019年12月31日，嵌入实时推送SDK的应用数量为4万个，DAU为2500万，付费客户包括京东金融、拼多多、QQ音乐和唯品会等 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 按行业划分的广告收入较为均衡，金融服务行业贡献30%，移动游戏贡献27%，媒体和娱乐及其他行业贡献23%，其他行业贡献20% [15] - 广告库存方面，腾讯广点通按美元计算占43% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从传统定向营销业务向新的广告驱动SaaS模式转型，认为毛利率是衡量业务表现的最佳指标 [11][20] - 持续开发满足市场需求的产品，如JVerification，预计开发者服务收入将稳步增长 [10][12] - 实时推送联盟业务有望在未来几个季度推动显著的收入和利润增长 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度通常是业务淡季，受春节和新冠疫情影响，业务重启延迟，交易和合同签署推迟，将对2020年第一季度业务产生不利影响 [24] - 公司决定暂停近期的季度营收指引发布，直至中国情况正常化和定向营销转型基本完成 [24] - 随着疫情得到控制，情况在过去几周有所改善，相信最糟糕的时期已经过去，业务活动将逐渐恢复正常 [25] 其他重要信息 - 2月，公司推出疫情分析和监测系统，协助政府决策，并与统一推送联盟合作开发疫情警报服务 [6][7] - 2月，在线新闻媒体、娱乐和在线教育行业客户发送的推送消息数量几乎翻倍，公司基础设施能够应对需求增长 [8] - 截至2019年12月31日，公司回购了92.1万份ADS，第四季度回购了11.5万份，平均购买价格为2.31美元，总金额为26.6万美元 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从传统模式向SaaS模式转型，从广告商角度如何运作，以及如何在转型中以不同方式获得相同预算 - 目标营销SaaS与金融风险管理、iZone和市场情报等SaaS产品不同，是从传统基于毛收入模式向基于净收入模式转型 [29] - 以前广告商会给公司广告预算，公司代表其购买媒体库存并进行大数据分析，现在公司只提供数据服务，根据广告商在平台上的广告预算收取一定比例费用，如在快手投放1000万元广告，收取5%作为收入 [30][31] 问题2: 报告的2920万元SaaS产品收入是否包括上述提到的收入流 - 不包括，2900万元的SaaS产品收入仅指金融风险管理、iZone和市场情报这三条业务线 [33] 问题3: 请简要介绍公司最近两个月的运营和财务更新，以及新冠疫情对业务的影响 - 1月和2月财务表现弱于预期，2月尤其明显，主要因公司和客户大多在家办公，合同签署和服务提供受阻 [35] - 从一周前开始，超过一半员工和客户回到办公室，业务有所好转，但第一季度仍将弱于预期 [36] 问题4: 根据当前情况，预计何时恢复 - 目前约50%的中国劳动力已复工，但人们主要在工作场所和家之间活动，线下活动较少，经济全面复苏仍需时间 [38] - 消费低迷将影响广告支出，进而影响公司业务，尤其是传统定向营销业务，第一季度定向营销收入将继续环比下降，影响将持续到本月底 [38] 问题5: Q4广告客户的广告支出与去年同期相比如何 - Q4若按传统模式计费，新SaaS模式下的收入将有5000万元人民币的总账单 [44] 问题6: 整体转型成本如何，客户群中有多少采用SaaS模式计费，还需要多长时间完成转型 - 转型进展良好，与上一季度相比，基于SaaS模式的总营收账单从4000万元人民币增加到5000万元人民币，且每月数据呈上升趋势 [46] - 除快手外，公司正在与百度、头条洽谈合作，未来可触及的市场将更大 [46] 问题7: 付费客户数量相对平稳，开发者服务客户增长约400个，广告业务流失400个付费客户的原因是什么，以及若按旧标准计算，定向营销收入是多少 - 广告客户数量减少的原因一是公司选择客户时非常严格，只与信用良好的大公司合作；二是在快手等平台上，多个使用公司数据的客户只计为一个客户 [49] - 若按旧标准计算，Q4定向营销收入将增加5000万元人民币 [47] 问题8: 目前应收账款情况如何，与去年应收账款核销后的变化相比如何 - 转型后，客户数量减少，如从200个小客户变为一个快手，应收账款周转天数从Q3的84天降至Q4的70天，应收账款质量提高 [52] - 基于过去两个季度的情况，预计未来不需要大量计提坏账准备 [54]