财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度总净收入增长3%至27.5亿元，非GAAP净亏损为1.59亿元，亏损幅度较2022年同期的1.79亿元有所收窄，非GAAP净亏损率为5.8%，同比改善1个百分点 [7][19][21] - 2023年全年总收入增长12%至105亿元，非GAAP净亏损为3.42亿元，较2022年的13亿元大幅收窄，非GAAP净亏损率为3.3%，同比改善11个百分点 [21][22] - 截至2023年12月31日，公司拥有现金、现金等价物、受限现金和短期投资共计40亿元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 JDDJ业务 - 2023年第四季度净收入达15.5亿元，主要因在线广告和营销服务收入减少 [19] - 2023年第四季度，月均小时购交易用户数同比增长50%，独立小时购标签的日活跃用户数同比翻倍，订单转化率同比提升超1个百分点，该标签的线上流量产生的GMV同比增长两倍多 [8] - 截至2023年底，JDDJ已接入超50万家零售店，较2022年底翻倍 [10] - 2023年第四季度，便利店GMV同比增长超4倍，智能手机中Oppo和三星手机GMV同比翻倍，电脑及配件类数字产品GMV同比增长超50%，家电商户GMV同比增长超50%，家居商户GMV同比近乎翻倍，酒类GMV同比增长超3倍，服装类GMV同比增长超两倍 [11][13] - 截至2023年底，海波全渠道音频操作系统已部署在超1.3万家门店，较2022年底增长超40%，2023年客户留存率约为90% [13] Dada Now业务 - 2023年第四季度净收入增长36%至12亿元，主要受为连锁商户提供的同城配送服务订单量增加驱动 [19] - 截至2023年底，同城配送和最后一公里业务分别覆盖超2500个和超2600个市县，渗透更多低线城市 [15] - 2023年，平台年度活跃骑手超120万，同比增长超20% [15] - 2023年第四季度，KA业务订单履行量同比增长超20%，每单平均毛利持续同比改善，履约率超95% [15] - 2023年第四季度，饮料KA类订单履行量同比增长超60%，餐厅KA类新合作品牌订单量快速增长，SME和C2C业务订单履行量同比增长超20% [16][17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 2024年公司将以健康增长为核心战略，为股东创造价值 [18] - JDDJ将继续丰富商品供应，满足消费者在线购物需求，提升用户体验和心智份额，同时注重业务健康和运营效率提升，有针对性地投入促销活动和消费者激励措施，优化补贴效率 [26] - Dada Now将持续聚焦KA业务，加强服务和技术提升，与现有客户紧密合作并积极拓展新客户，借助即时配送行业发展趋势实现业务增长和效率提升 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着经济和社会正常化，消费市场逐渐复苏，但消费者购买力和信心仍有提升空间，2024年经济有望进一步反弹，一系列宏观刺激和促消费政策将加强消费的复苏和扩张 [24] - 2023年服务消费繁荣，分流了实物商品消费的复苏动力，今年前两个月服务消费持续强劲，实物商品消费稳定复苏，预计今年服务和实物商品消费的支出占比将更加平衡 [25] - 即时零售行业仍处于发展初期，凭借便利性和商品选择优势，长期来看其在零售销售额中的渗透率有望进一步提升 [25] 其他重要信息 - 2024年3月5日公司公布独立审查结果，对2023年前三季度财务报表中部分信息进行必要和适当的更正，对应期间净利润和现金余额不受影响 [6] - 公司加强了内部政策、系统和控制，实施严格的内部审计和强化监测监督机制，以加强公司各层面的透明度、问责制和诚信度 [7] - 董事会已授权一项为期两年（至2026年3月）、最高4000万美元的美国存托股回购计划，资金来源于现有现金余额 [22] 问答环节所有提问和回答 问题1: 宏观和消费降级对业务的影响以及2024年整体展望，包括JDDJ业务的补贴计划 - 随着经济和社会正常化，消费市场逐渐复苏，但消费者购买力和信心仍有提升空间，2024年经济有望进一步反弹，一系列宏观刺激和促消费政策将加强消费的复苏和扩张 [24] - 2023年服务消费繁荣，分流了实物商品消费的复苏动力，今年前两个月服务消费持续强劲，实物商品消费稳定复苏，预计今年服务和实物商品消费的支出占比将更加平衡 [25] - JDDJ将继续丰富商品供应，满足消费者在线购物需求，提升用户体验和心智份额，同时注重业务健康和运营效率提升，有针对性地投入促销活动和消费者激励措施，优化补贴效率 [26] - Dada Now将持续聚焦KA业务，加强服务和技术提升，与现有客户紧密合作并积极拓展新客户，借助即时配送行业发展趋势实现业务增长和效率提升 [26][27] 问题2: Dada Now今年KA订单和收入的增长势头以及JDDJ在2024年的展望 - 2023年第四季度Dada Now的KA业务实现高质量增长，订单履行量同比增长超20%，收入快速增长，这一趋势有望在2024年持续，得益于其全国骑手网络的稳定高效履约、满足顶级品牌定制服务需求的能力以及成本效率优势，公司有信心吸引更多商户并深化与现有客户的合作，长期来看有望在第三方即时配送行业获得更多市场份额并保持高于行业的增长 [29][30] - 2024年JDDJ将聚焦业务的高质量增长，与京东共同挖掘即时零售市场机会，进一步提升客户购物体验，释放与京东的协同效应，长期来看，公司有信心实现可持续、健康的增长 [31] 问题3: JDDJ发展的战略重点，是更注重用户增长和频率提升，还是成本效率改善和单位经济提升，以及如何平衡收入增长和盈利能力提升 - 公司一直注重高质量的用户增长、复购率和购物频率提升，以用户为核心战略，持续优化商品供应、界面设计和业务运营，释放与京东的协同效应，满足消费者多样化的即时购物需求，提升整体用户体验和心智份额 [33] - 2024年JDDJ将注重业务增长的健康性，采用更注重投资回报率的方法实现高质量增长和运营效率提升，总体目标是实现高质量、健康和可持续的业务增长，同时稳步提升盈利能力，长期来看有信心实现可持续的高质量增长 [34]