财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度总营收同比下降67.5%至1.09亿元人民币，主要因教育项目收入同比下降64.7%至1.02亿元人民币 [22] - 特许经营收入同比下降84%至610万元人民币，其他收入同比下降89.2%至90万元人民币 [23] - 本季度营收成本同比下降7.7%至1.426亿元人民币，非GAAP营收成本同比下降8.1%至1.383亿元人民币 [24] - 本季度毛利润为3360万元人民币，去年同期为1.806亿元人民币 [24] - 销售和营销费用为4320万元人民币，同比下降34.2%；非GAAP销售和营销费用为4220万元人民币，同比下降34.8% [25] - G&A费用为5460万元人民币，同比减少1180万元人民币；非GAAP G&A费用为5550万元人民币，同比下降6% [25] - 运营亏损为1.314亿元人民币，去年同期运营收入为5300万元人民币；非GAAP运营亏损为1.271亿元人民币，去年同期非GAAP运营收入为6070万元人民币 [26] - 调整后EBITDA亏损为1.08亿元人民币，去年同期调整后EBITDA收入为8050万元人民币 [26] - 本季度所得税收益为1970万元人民币，去年同期所得税费用为1870万元人民币 [26] - 本季度归属于RISE的净亏损为1.038亿元人民币，非GAAP归属于RISE的净亏损为9950万元人民币 [26] - 本季度基本和摊薄后归属于RISE的每ADS净亏损为1.84元人民币，基本和摊薄后非GAAP归属于RISE的每ADS净亏损为1.76 - 1.78元人民币 [26] - 本季度经营活动使用的净现金流为8240万元人民币，去年同期经营活动产生的现金为500万元人民币 [27] - 截至2020年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金合计为9.251亿元人民币，2019年12月31日为10.228亿元人民币 [28] - 截至2020年3月31日，总递延收入和客户预付款为7.763亿元人民币，较2019年12月31日的7.55亿元人民币增长2.7% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 常规课程（Rise Start和Rise On）收入为7440万元人民币，是1月18天线下运营的结果 [23] - 其他RISE课程（包括Rise Up、Can - Talk、短期在线小组课程和The Edge提供的课程）收入为2760万元人民币 [23] - 2020年第一季度常规课程（Rise Start和Rise On项目）的在班学生为52585人，较2019年3月31日的51684人增加901人 [29] - 2020年第一季度Rise常规课程新入学学生为1507人，去年同期为7406人 [29] - 2020年第一季度其他Rise在线课程（包括Rise Up、Can - Talk、在线小组课程等）的入学学生为32404 - 32494人，去年同期为1470人 [29] - 2020年第一季度在线小组课程入学学生为31882人，其中92.6%是RISE现有学生 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正转型为线上线下融合（OMO）模式，拓展课程至英语以外的科目，打造数字化跨学科技能型OMO教育平台 [7][16][17] - 第一步加强核心OMO课程，将部分线下常规课程迁移至线上，丰富产品种类；第二步通过社交媒体和口碑营销提高数字营销ROI，利用数据标准化流程 [17][18] - 线下实体模式受线上竞争和疫情冲击增长放缓，纯线上玩家未找到经济模式，存在获客成本高和单位经济效益弱的问题 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19疫情对公司运营产生重大不利影响，线下学习中心关闭影响现金和GAAP收入生成，业务和财务结果及前景取决于疫情发展 [5][6] - 随着中国疫情影响缓解，预计业绩将逐季改善，2020年第二季度收入预计在1.35 - 1.45亿元人民币之间，EBITDA亏损将大幅收窄，下半年业务将从上半年低点反弹 [30][31] 其他重要信息 - 截至2020年3月31日，公司有9.251亿元人民币的现金、现金等价物和受限现金，有足够流动性应对不确定时期 [6] - 公司与房东协商获得约20%的月租金减免，人员成本环比下降约23%，本季度G&A费用环比下降35% [8][9] - 公司将部分新学习中心开业时间推迟至2021年，2020年资本支出从原计划的1.4亿元人民币减至不足5000万元人民币 [10] - IT团队在20天内将Rise + 转变为强大的开放技术平台，2月底推出在线小组课程，3月初开始盈利，截至3月31日，约12.7万名学生在144个城市参加了在线小组课程 [11] - 3月推出的首个在线小组课程已招收超过3.1万名学生，产生3800万元人民币现金收入 [12] - 4月底将所有常规课程成功迁移至线上，整体参与率接近90% [13] - 5月初开始销售双师小组纯在线课程，有望持续推进 [14] - 公司引入经验丰富的行业专业人士，加强管理团队，推动数字化战略和业务转型 [18][19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 在线业务在整体业务中的定位、运营计划、学生获取方式以及二季度和全年的销售和营销支出计划 - 公司将修改线下课程为线上线下结合模式，线上比例在25% - 40%之间，还将提供纯在线的针对性强化课程；在线小组课程升级为双师模式，先针对现有学生，再拓展潜在学生 [34][35] - 2020年第一季度销售和营销费用约4300万元人民币，一半为人员成本，一半为市场品牌和营销费用；公司尝试新媒体营销渠道，关注投资回报；下半年业务恢复时将增加营销投入，同时关注获客成本，保持销售和营销投资占收入的比例与2019年一致 [36][37] 问题2: 二季度收入指引的细分、教师人数变化以及与CTBC银行长期贷款的情况 - 二季度大部分收入来自线下学生在线恢复学习，约占80%；在线小组课程将继续贡献约2000万元人民币收入；特许经营收入将增加 [41][42] - 截至2020年3月底，公司总人数为3700人，其中约400人被休假；截至4月底，总人数降至3400人，较年初下降15%；公司持续优化人员构成，保留高生产力人员，后续将招聘更合格人员以实现下半年增长 [45][47] - 公司与CTBC银行沟通后，银行已口头批准豁免契约合规，9月到期的约1925万元人民币本金将分两期支付，9月支付925万元人民币，余额推迟至2021年第一季度支付，公司有充足现金，无流动性问题 [43]