财务数据和关键指标变化 - 第一季度ACV为3.194亿美元,同比增长6%,按固定汇率计算增长3% [21] - 第一季度非GAAP总收入为3.721亿美元,同比增长20%,按固定汇率计算增长17% [21] - 第一季度毛利率为88.5%,营业利润率为33.5%,每股收益为1.12美元,均高于第一季度指引 [22] - 第一季度经营现金流为1.711亿美元,现金及短期投资接近10亿美元 [23] - 第二季度非GAAP收入指引为4.15亿至4.45亿美元,非GAAP每股收益指引为1.43至1.67美元 [25] - 全年ACV指引上调至17.6亿至18.25亿美元,同比增长9%至13%,按固定汇率计算增长7%至11% [25] - 全年非GAAP收入指引上调至18.1亿至18.75亿美元,同比增长7%至11%,按固定汇率计算增长5%至9% [26] - 全年非GAAP每股收益指引上调至6.69至7.10美元 [28] - 全年经营现金流指引上调至4.8亿至5.2亿美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度ACV的78%来自经常性来源,渠道表现强劲 [21] - 第一季度租赁收入增长强劲,主要受新签订的租赁合同推动 [21] - 第一季度永久许可证收入增长主要来自亚太地区 [21] - 截至第一季度末,递延收入和积压订单总额为9.365亿美元,同比增长12% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度永久许可证收入增长主要来自亚太地区 [21] - 公司对全年中小客户行为持越来越乐观的态度,基于第一季度看到的新交易活动,这些活动在行业和地区上都很广泛 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在执行"无处不在的仿真"战略,该战略正在发挥作用 [16][18] - 公司通过收购和开发新技术,扩展了物理仿真能力,支持从高端分析师到更广泛的工程人群 [39][40] - 公司与Rockwell、Microsoft、PTC、Synopsys等合作伙伴合作,推动产品开发和数字转型 [17][18] - 公司在环境、社会和治理(ESG)方面取得了进展,发布了年度企业责任报告 [18] - 公司在竞争中处于有利地位,拥有深厚的客户关系、高效的商业模式和强大的技术组合 [38][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度表现强劲,超过了收入、营业利润率和每股收益的指引,ACV也超出了内部计划 [7] - 公司对业务势头和执行目标的能力充满信心,因此上调了全年ACV、收入、每股收益和经营现金流的指引 [8] - 中小客户在第一季度表现出比预期更强的销售增长,大型客户行为符合预期 [9] - 公司在高科技和半导体、航空航天和国防、汽车和地面运输等传统强势领域继续表现良好 [9] - 公司在仿真世界虚拟会议上展示了仿真如何推动产品创新和降低开发成本,增强了管理层对仿真战略的信心 [11] - 公司对仿真的重要性、仿真战略的有效性和实现新上调的2021年展望的能力更加充满信心 [19] - 公司对长期前景持乐观态度,专注于执行和投资业务,拥有强大的经常性业务和不断增长的销售额 [29] 其他重要信息 - 公司第一季度有效税率为19%,预计全年有效税率相同 [23] - 公司预计全年经营现金流将向第四季度倾斜,具体取决于大型交易是在季度初还是季度末关闭 [29] - 公司预计第二季度营业利润率为34.5%至38%,全年营业利润率为40%至41% [29] - 公司预计全年收入增长将高于上半年,第四季度将是绝对收入最高的季度 [26] - 公司预计全年ACV增长率将大致相似,ACV价值将高度偏向下半年 [25] 问答环节所有提问和回答 问题: 全年ACV增长的线性度 - 管理层对全年ACV增长持乐观态度,主要基于第一季度的表现和中小客户行为的改善 [31][32] 问题: 资本配置和并购策略 - 公司的资本配置策略没有改变,优先投资业务和收购一流仿真技术,同时进行股票回购和偿还债务 [33][34] 问题: 客户集中度增加对内部投资和资源需求的影响 - 客户集中度增加反映了仿真战略的强大和客户对仿真技术的广泛采用,投资和资源需求保持一致 [36][37] 问题: 半导体行业资本支出增加对公司的影响 - 公司技术主要用于产品设计,而非制造,因此半导体行业资本支出增加将推动对仿真技术的需求,有利于公司 [42][43] 问题: 汽车行业芯片短缺对公司的影响 - 公司技术与研发相关,不受汽车芯片短缺影响,汽车行业对仿真技术的需求持续增长 [46][47] 问题: 基础设施投资对公司的潜在影响 - 基础设施投资将惠及重型设备、建筑设备制造等多个行业,公司技术在这些领域有广泛应用 [48][49] 问题: 中小客户表现改善的原因 - 中小客户表现改善是广泛的,反映了经济复苏和公司渠道合作伙伴的努力 [50][51] 问题: 汽车行业管道和趋势 - 汽车行业对电动化和自动驾驶技术的需求持续增长,公司技术在这些领域有广泛应用 [52][53] 问题: 中小客户表现改善的程度 - 中小客户表现改善是广泛的,反映了经济复苏和公司渠道合作伙伴的努力 [54][55] 问题: 竞争格局的变化 - 公司在物理仿真领域具有独特优势,竞争对手的进入不会改变公司的竞争地位 [56][57] 问题: 并购对收入和ACV的贡献 - 并购对收入和ACV的贡献与之前指引一致,AGI的贡献为7500万至8500万美元 [58][59] 问题: 永久许可证收入增长的可持续性 - 永久许可证收入增长主要受亚太地区客户偏好影响,长期趋势仍倾向于租赁模式 [60][61] 问题: 永久许可证收入增长是否受提前拉动影响 - 永久许可证收入增长主要受当季客户选择影响,没有提前拉动 [62][63]