财务数据和关键指标变化 - 第二季度贷款发放额为24亿人民币，环比增长31% [15] - 第二季度总净收入为8亿人民币，较上一季度减少26%，主要因疫情客户关怀计划导致2.45亿人民币的收入缺口 [16] - 销售和营销费用为5.08亿人民币，占贷款额的21%，上一季度为34% [17] - 合同资产准备金为1.69亿人民币，相当于贷款额的7%，上一季度为1.43亿人民币，相当于贷款额的7.8% [17] - 第二季度净亏损为2.32亿人民币，主要因客户关怀计划 [18] - 信用担保计划贡献比例为10.5%，总余额相当于总正常贷款的13.8% [18] - 截至2020年6月30日，现金及短期投资为34亿人民币 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 信贷科技业务 - 新产品“易享花”本季度占总贷款量的13%，环比增长超500%；汽车贷款较上季度增长51% [7] - 截至2020年6月，线上客户获取成本占贷款量的3% [7] - 第二季度促成的贷款中，63%由机构合作伙伴提供资金，上一季度为40%，预计年底该比例接近100% [8] 财富管理业务 - 截至2020年6月30日，非P2P现有投资者数量较上季度增加20%至31,530人，非P2P产品的总资产管理规模（AUA）季度环比增长48%至25亿人民币 [9] - 第二季度非P2P产品新投资者较第一季度增加62%，银行产品和基金的AUA较上一季度增长48% [9] - 非P2P产品每位投资者的平均AUA稳步增长，银行固定收益产品每位投资者的平均AUA超过10万人民币，基金超过5万人民币 [9] - 2020年6月，基金组合产品销售额环比实现三位数增长至1.62亿人民币，截至6月底，银行固定收益产品总AUA超过15亿人民币，7月和8月需求持续强劲 [10] - 截至2020年6月30日，宜人财富累计服务约220万投资者，目前约19.5万投资者在平台持有投资，总AUA达到284亿人民币 [15] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 信贷科技业务聚焦产品拓展、向机构资金转型和风险管理，推出新产品和电商分期消费平台，扩大合作渠道，降低线上获客成本，提升资产质量 [6][7][8] - 财富管理业务重点是客户获取、用户管理、产品多元化和投资咨询服务，收购持牌保险经纪公司，准备推出新证券业务 [10][11][12] - 公司正从P2P资金模式向贷款促成模式转型，预计年底机构资金占比接近100% [8][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情和市场环境变化，公司在信贷科技业务转型和财富管理业务增长方面取得进展，对业务未来表现有信心 [6][19] - 预计财富管理非P2P业务收入年底接近1亿人民币，且具有较高客户留存率和增长潜力 [29] 其他重要信息 - 公司任命新CFO Na Mei，还招聘多名关键人才加强管理团队 [12][13] - 本季度采用新的股份激励计划，有10年期限，最多可提供1856万股普通股 [19] - 自2018年第二季度启动的股票回购计划，已回购368,686份美国存托股票（ADS），计划继续执行 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 近期较低的利率上限对业务有何影响，不同产品的当前平均定价以及未来调整定价的计划 - 公司正在研究最高法院新决策细节并咨询监管机构，因决策主要针对民间借贷，且行业如何合规仍在讨论中 [26] - 近期产品平均定价在低30%的APR IRR基础上，若按27% IRR定价，收入获取率会有一定降低，但能更好管理信用风险成本，且预计行业整体资金成本将下降，公司有信心保持可持续盈利的信贷业务模式 [27] 问题2: 当前产品组合对本季度贷款量的贡献以及各产品的预期逾期率 - 近期线上业务约占20%，主要是较小期限的循环贷款；汽车贷款约占50%；其余为传统线下大额贷款和与电商交易平台合作的小企业贷款 [28] - 公司采用谨慎风险管理方法，注重提高客户信用质量，预计逾期率将随时间改善，且会持续努力 [30] 问题3: 财富管理非P2P产品的收入贡献 - 预计年底财富管理非P2P业务总收入接近1亿人民币，该收入具有较高粘性，客户留存率高且平均AUA有望增加 [29] 问题4: 公司目前对P2P的策略以及与保险公司的合作情况 - 公司正跟随行业趋势向贷款促成业务模式转型，年底大部分业务将由机构合作伙伴提供资金，与监管机构合作确定整体转型时间表 [32] - 目前与机构资金合作伙伴的合作不再需要保险设计，相关业务已停止，直接与机构合作获取资金 [32] 问题5: 线上贷款量在过去两个季度和环比均大幅下降的原因，是否会继续下降以及是否将重点转向线下渠道 - 近期线上业务量占比略有下降，是因为从传统大额、长期线上贷款向循环型、小额度、短期限贷款转型采取了谨慎策略，但新线上产品量正在增加，预计年底成为业务重要组成部分，销售额占比至少达到三分之一 [35] - 公司与大型互联网流量平台合作，降低获客成本，并推出电商平台，为客户提供消费场景，更好了解客户消费和信用情况 [36] 问题6: 客户关怀计划中接受还款 relief 的借款人数以及是否免除全部未偿还本金利息 - 累计超过10万客户受益于还款 relief 计划，获得良好客户体验和关系 [37] - 计划包括免除本金利息和逾期费用，但不免除全部本金，具体比例根据客户情况和贷款情况而定，是经过精心设计的策略 [37][39] - 实施该政策后，借款人还款情况有明显改善，公司认为该投资将带来良好回报 [41]