财务数据和关键指标变化 - 第二季度总净收入为22亿人民币，净收入提取率从上个季度的16.4%提升至17.7%，主要因产品组合转变以及通过Ocean收购承担的部分财富管理业务 [14][15] - 截至6月30日，信用担保基金总余额为70亿人民币，相当于信用担保计划覆盖的总执行贷款的13%，本季度维持对信用担保计划的贡献为14% [15] - 截至6月30日，现金及现金等价物为27亿人民币，持有至到期投资余额为950万人民币，可供自投资余额为3.875亿人民币，可用现金维持在31亿人民币的健康水平 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 信贷业务 - 本季度贷款发放总额为97亿人民币，约35.9%的贷款量来自重复借款人，约97.9%的贷款销售为无担保消费贷款，其余为有担保贷款和中小企业贷款 [12] - 截至6月30日，累计服务的注册借款人数达8300万，累计服务借款人数接近450万 [12] - 目前接近20%的新贷款发放通过银行合作伙伴提供资金，预计到年底由机构合作伙伴提供资金的贷款发放比例接近30% [13] 财富管理业务 - 截至6月30日，累计服务近220万投资者，2019年第二季度活跃投资者总数接近68万，宜人财富总资产管理规模为4360万人民币，每位投资者平均资产管理规模达14.9万人民币，P2P产品平均投资期限增至15.1个月 [13] - 2019年第二季度非P2P产品资产管理规模为3.54亿人民币，2019年第三季度将推出试点电话营销计划以进一步发展非P2P业务 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 信贷业务方面，下半年将专注于高质量资产增长、扩大机构合作伙伴关系以及多元化产品组合，以更好满足借款人消费需求；已开始向银行合作伙伴提供在线贷款解决方案，首套在线贷款支持解决方案已交付给宁夏银行 [8] - 财富管理业务方面，今年的首要战略举措是推动非P2P产品的总交易额，包括银行理财产品、共同基金和保险；7月推出新品牌宜人财富，并发布针对大众富裕人群的资产配置指南 [9] - 为应对监管，公司已将注册资本增至10亿人民币以准备潜在的监管试点计划，同时将探索战略投资或收购金融牌照的机会以对冲监管不确定性 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业环境不确定，难以提供全年贷款发放的准确展望，但预计随着机构资金增加，2019年第三和第四季度贷款发放将加速 [16] - 由于行业环境和贷款余额下降，本季度早期逾期情况受影响；自2018年第三季度以来新发放贷款的风险表现持续改善，随着使用更多机构资金获取央行征信局数据用于承销，预计风险表现将继续改善 [17] 问答环节所有提问和回答 问题1: 请分享宁夏银行在线贷款解决方案的更多信息，包括服务内容、是否与其他银行谈判以及何时能看到该业务板块有意义的收入贡献 - 公司为宁夏银行提供在线消费贷款的全套解决方案，包括整个系统、承销能力和全生命周期管理能力；该服务于今年年初上线，第三季度经过几个月测试后销售权证显著增加，宁夏银行希望将其打造成大型消费贷款产品；目前这是公司唯一提供此类项目的银行产品 [22] - 与宁夏银行的合作是一种战略举措，不追求该业务的收入规模，而是希望建立战略关系，将宁夏银行发展为机构资金合作伙伴，以帮助公司扩大资金来源 [23] 问题2: 为准备监管注册还需做什么，近期监管有何更新 - 公司增加注册资本是为即将到来的在线贷款行业监管试点计划做准备，自监管措施出台以来公司一直完全合规，预计试点计划将在今年晚些时候或明年推出 [21] 问题3: 资产质量前景如何，是否有新趋势，以及采取什么措施控制资产质量和潜在恶化 - 去年第三季度公司已开始采取更严格的质量控制措施；市场风险使越来越多借款人从不同贷款人处获取多笔贷款，公司通过接入国家互联网金融协会的数据共享平台获取数据，识别借款人在短时间内的贷款申请数量，主动拒绝申请过多的借款人；自去年第三季度以来早期逾期率有所改善，有信心在今年下半年保持风险表现和资产质量，甚至使其更好 [26]