财务数据和关键指标变化 - 第一季度贷款发放量达432亿人民币，未偿还贷款余额为838亿人民币，贷款发放量环比下降不到1%，未偿还贷款余额环比略有下降2.5% [6][16] - 第一季度净收入下降，净利润降至8100万人民币，但业务仍保持盈利，3月底现金储备为56亿人民币，较去年增加9%，同期股东权益增加30%至82亿人民币 [15][19] - 第一季度销售和营销费用同比增长4%至3.6亿人民币，研发费用增长23%至1.53亿人民币，G&A费用同比下降11%至1.7亿人民币 [18][19] - 第一季度非信贷驱动服务占总营业收入的47.7%，同比增加10个百分点 [7][20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第一季度全国性合作伙伴资金占总资金的76%，较第四季度增加超10%，资金成本上升趋势已逆转 [6][17] - 贷款定价方面，第一季度APR降至25%，24%以内的资产占比达77.8%，24% APR以内的贷款发放量占比达78%，同比增加40.5%，环比增加18.5% [7][16] - 小额和微型企业贷款方面，第一季度贷款额达42.4亿人民币，环比增长9.5% [7] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略优先事项包括加强现有客户管理、优化收入结构、优化管理系统以提高运营效率 [8] - 公司致力于进一步促进收入多元化和风险管理能力，投资技术驱动和新消费驱动业务 [7] - 公司作为领先金融科技平台，与监管优先事项保持一致，为中小企业和个体经营者提供信贷支持 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年第一季度充满不确定性和挑战，中国多地受疫情影响，外部环境高度动荡，这些因素给公司和行业带来更多不确定性 [4] - 政策方面，当局发出支持经济、推动信贷需求和促进市场流动性的信号，行业政策制度和发展日趋成熟 [9] - 公司有信心应对挑战，实现长期可持续发展，相信下半年国内经济将在刺激政策下逐渐好转 [5][9] 其他重要信息 - 公司自成立以来已促成超7020亿人民币贷款，用户基数超1.71亿 [5] - 公司在风险管理方面采取措施，收紧用户获取流程，减少高风险销售，优化客户结构，提高应对疫情的能力 [6][11] - 公司在合规方面取得进展，降低APR，努力实现24%的政策目标 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于全年费率展望，资产质量和定价下调对未来季度费率的影响，以及假设资产质量从5月起逐步改善，费率是否也会逐步提高 - 若中国疫情情况不恶化，公司有望维持稳定的资金成本，预计今年资金成本稳定在7.5% - 8%之间；公司将专注管理现有客户，以可控方式管理风险；第二季度贷款规模预计略高于第一季度，收入将保持稳定，因此费率有望维持在第一季度水平，并尽力争取达到3% [23][24][25] 问题2: 关于轻资本模式在贷款量中的贡献占比，目前第一季度的百分比及未来计划 - 公司未刻意维持轻资本模式的固定百分比，控制风险和关注盈利能力是优先事项，历史上该模式在整体贷款发放中的占比约为25% - 30% [26] 问题3: 关于全年贷款增长计划是否有变化及新目标，以及从风险角度，能否分享去年底、第一季度末的早期风险指标（如首日逾期率等）及最新趋势 - 公司尚未改变2022年全年贷款量的指导目标，仍积极期望经济好转并实现该目标 [29] - 新发放贷款方面，得益于去年第四季度推出的24%定价政策相关策略，早期风险指标如FPD30环比改善，较去年第四季度下降15%，至0.63%；近期受疫情影响，部分指标有小幅上升，但新客户质量优于现有客户；整体首日逾期率今年每月都在下降，较去年12月底降低12%；30天回收率在3月和4月略有下降，但5月有企稳迹象；预计第二季度风险表现将企稳，并在今年剩余时间继续改善 [30][31][32] 问题4: 关于资产质量，在当前环境下，公司贷款标准是否有战略变化，是关注现有借款人挑选优质客户，还是改变客户群体 - 统计上，新客户风险较高，老客户资产更稳定，公司当前目标是管理现有资产，挖掘其潜力；整体资产质量较自身略有上升，但在行业内仍相对稳定，若经济从疫情中恢复且宏观经济好转，预计资产质量趋势将更好 [36][37] 问题5: 关于买即付业务，受中国疫情影响，未来战略是否会有变化，如增加线上业务 - 该业务的线下团队在深圳试运行，第一季度其应用程序上线，帮助线下品牌上线和管理，增加了销售和流量，目前每天有超1000张票；疫情影响了第一季度的销售量、票大小和数量，但该业务不仅提供买即付功能，还能为商家带来更多价值，公司正在探索更多在线平台，认为这是未来发展方向 [37][38]