财务数据和关键指标变化 - 第三季度贷款发放量同比增长15.6%，达2559亿元，其中定价在24%以内的贷款占比从二季度的37.6%升至42.9%，9月该比例约为一半 [5] - 9月新增贷款的平均年利率为26.8%，较6月下降1.4个百分点 [5] - 第三季度总营业收入达29.7亿元，同比下降5.9%，符合管理层预期 [6] - 毛利润增长54%，达15亿元，毛利率同比提升近20个百分点，季度环比保持在51%左右 [6] - 一般及行政费用同比下降2%，季度环比下降17% [7] - 第三季度净利润同比增长超68%，达5.51亿元，手续费率季度环比稳定在3.5% [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心金融科技业务，9月定价在24%以内的贷款占比升至约一半且呈上升趋势，90天以上逾期率稳定在1.85%，一般及行政费用季度环比下降17%至1亿元，手续费率未受影响 [12] - 买吖业务，第三季度商品交易总额达4.73亿元，其中线下贡献较第一、二季度近乎翻倍至1.85亿元 [13] - 对小微企业主的贷款发放量较第一、二季度增长32%，达52亿元 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 核心金融科技业务，响应监管，调整业务结构，降低风险，提高效率，目标在明年6月前完成定价过渡，提升业务可持续性和盈利能力 [12][19] - 买吖业务，专注深圳和广东地区，探索与购物中心合作，为商家创造价值，提升交易活跃度和转化率，暂不考虑将买吖用户引入贷款业务 [32][33][34] - 支持小微企业主，加大对该群体的贷款发放 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临政策和宏观环境变化带来的资产质量压力，公司积极应对，第三季度业绩证明公司能增强业务韧性 [7] - 预计短期内行业调整会带来风险波动，但长期风险将保持相对稳定，公司有信心在定价调整后维持健康的手续费率 [21][20] 其他重要信息 - 公司CTO自今年2月上任，致力于提升内部技术能力，研发投入主要用于人才投资，后端组建核心工程团队，应用更多人工智能和机器学习算法，中层对平台进行架构重构，缩短工程交付周期超30%，业务端更新应用程序以符合监管要求 [10][11] - 风险管理与技术团队加强合作，利用数据进行分析和预测建模，更好地管理业务和运营层面的风险 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请提供第四季度贷款发放量的指导和展望 - 公司将维持全年贷款发放量的指导，预计运营指标会有暂时波动，第四季度将注重健康增长而非单纯追求规模，新增长领域有望在长期做出更大贡献 [17] 问题2: 定价过渡何时完成并完全合规，调整后何时恢复增长，以及资产质量的近期情况和展望 - 公司目标在明年6月前完成定价过渡并加快进程，市场可能在6月截止日期后仍有部分业务定价高于24%，过渡期间会降低风险以减少对手续费率的影响，有信心在过渡后维持健康的手续费率 [19][20] - 过渡期间短期风险会有波动，FPD30比率上升但仍低于1%，新获定价在24%及以下的客户FPD7远低于整体客户群，预计长期风险将保持相对稳定，到明年第二季度末短期风险将维持在之前水平 [21] 问题3: 央行要求断开与资金合作伙伴的数据连接，通过持牌信贷机构进行，公司的时间表、合作机构、利润分享和数据处理方式如何 - 公司正积极与信贷机构合作，已有详细计划，预计年底实施新安排，实施过程中成本不变，获批后成本结构变化极小 [26][27][28] 问题4: 本季度数据披露中缺少利润分享模式的贡献百分比和第三季度的资金成本 - 利润分享业务在第三季度贡献了总商品交易总额的43.7%，资金成本稳定在7.4% [29] 问题5: 买吖业务的发展情况，以及选择“先买后付”服务的用户与贷款业务的协同效应 - 买吖目前主要聚焦深圳和广东地区，与购物中心合作反馈良好，节日期间合作商家的交易有明显提升，商家试用后转化率高，收费在3% - 4%，资产质量方面，线下商家的FPV7极低，客户消费能力强，目前专注为商家创造价值，暂不考虑将买吖用户引入贷款业务 [32][33][34] 问题6: 是否有计划将长期利率降至20%，以及与某机构的详细合作计划 - 公司未收到监管关于20%利率的指导，认为24%的利率符合政策和业务性质，有信心在贷款利率降至15%时仍能盈利 [36][37] - 与某机构的合作分三个阶段，目前处于第一阶段，已确定项目细节和关键里程碑，预计年底签订合同实施，整个项目预计在年底或明年第一季度完成，之后将提交计划给央行审批 [38] 问题7: 与某信贷机构合作时，将传递哪些数据，是否传递算法，以及该机构产生的哪些产品可传递给银行 - 目前具体计划尚在讨论中，最终算法可能会放在该机构一侧，但基于技术能力和实施难度，当前计划是将所需数据传递给该机构，由其处理后再传递给金融机构 [42][43]