财务数据和关键指标变化 - 第二季度活跃用户数量达840万，同比增长24%；贷款发放量同比增长47.6%，达606亿元；贷款余额同比增长46.2%，达95亿元；总收入增长10.5%，达33亿元，环比增长11% [11] - 基于平台的战略收入增长47.9%，无信贷风险敞口的收入（平台服务加在线服务）占总收入的三分之一 [12] - 净收入增长87.7% [13] - 90天以上逾期率降至1.85%，同比下降超100个基点，与第一季度的1.84%持平；30天以上逾期率从第一季度的3.6%改善至3.37% [14] - 截至6月30日的12个月内发放贷款的核销率约为3.5%；新发放贷款30天以上的首次付款违约率保持在1%以下 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 买即付（Maiya）业务与超1000家商户合作，服务超60万消费者，产生390万元的商品交易总额（GMV），是第一季度的五倍 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 面对监管变化，公司将放缓业务节奏，更加注重资产质量和商业模式的盈利能力，将全年贷款促成量目标从2400 - 2500亿元下调至2300亿元 [8] - 调整客户策略，减少低质量客户，针对利率低于24%的客户增加服务力度；加强运营效率以维持业务盈利能力 [9][10] - 继续发展新的消费战略，买即付（Maiya）业务势头强劲 [10] - 维持资本轻业务模式中利润分享和风险承担的比例，目标是使获客率保持在3% - 3.5% [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业监管变化会带来影响，但公司认为这些影响是暂时且可控的，措施到位后盈利能力将恢复到当前水平 [10] - 长期来看，随着风险改善和资产质量提升，资金成本将保持稳定并略有下降 [27] 其他重要信息 - 公司在数据收集过程中遵循最小化要求原则，对应用程序进行了调整以符合个人数据保护法规，合规成本略有增加，但不影响风险分析结果 [26] - 公司今年开始开展中小企业贷款业务，目前处于测试阶段，若风险模型有效，明年将增加业务量 [28] 问答环节所有提问和回答 问题1: 下调全年贷款增长目标对用户获取渠道和营销活动有何影响，买即付（Maiya）业务用户与主流贷款用户有何不同 - 公司为保证业务质量和盈利能力，需减少高风险用户，在客户获取策略上会进行重大调整，加强对核心客户群体的覆盖，线下团队已从年初的1000人增加到2000多人，第三季度已见成效 [18][19][20] - 买即付（Maiya）产品为免息分期付款，能吸引优质客户；且通过与线下品牌合作，可吸引有一定收入水平的客户，其潜在风险低于其他业务 [21] 问题2: 管理层是否对未来两到三年24%利率上限对获客率和贷款发放量的影响做过量化预测，在新的24%年利率上限下，资本轻业务模式战略是否改变 - 公司内部分析显示，大部分客户风险特征在24%以下，可通过降低定价留住这些客户和业务量；对于风险高于24%的客户，将减少业务以维持资产质量 [23] - 公司目标是至少维持当前资本轻业务模式的利润分享比例，会根据情况调整利润分享和风险承担的组合，预计措施到位后获客率能保持在3% - 3.5% [24] 问题3: 新的个人数据保护法规会影响哪些流程，是否有初步计划，合规成本影响如何；24%定价上限下，是否有降低资金成本的新举措 - 公司在数据收集过程中遵循最小化要求原则，对应用程序进行了调整，如授权流程从主授权改为单独授权，合规成本略有增加，但不影响风险分析结果，将密切关注监管动态 [26] - 长期来看，随着风险改善和资产质量提升，资金成本将保持稳定并略有下降；24%定价上限将使公司有机会拓展更多资金合作伙伴，增加美国存托股份（ADS）发行，改善资金结构和成本 [27] 问题4: 中小企业贷款平均利率是否在24%以下，是否受24%利率上限影响较小，未来一年该业务能否保持稳定增长，未来两到三年是否有业务量目标；买即付（Maiya）业务的最新发展情况及未来发展计划 - 公司今年开始开展中小企业贷款业务，基于税务和发票进行放贷，服务跨境电商和汽车行业，目前处于测试阶段，若风险模型有效，明年将增加业务量 [28] - 买即付（Maiya）业务年初推出，用户质量高于平均水平，市场潜力大；第一季度推出产品，第二季度在更多行业进行试点，与更多品牌合作并获得积极反馈；第三季度开始组建区域团队，业务仍处于早期阶段，但中国市场潜力大，公司是该领域领先者之一 [29][30] 问题5: 买即付（Maiya）业务第三季度GMV是否有指引；第三季度贷款量与第二季度相比预期如何，APR水平如何，对净获客率有何影响，高风险客户占比预计是多少 - 买即付（Maiya）业务第三季度预计较第二季度有显著增长，随着新城市团队的组建和合作协议的增加，未来增长将更显著 [32] - 政策出台后公司立即调整业务，7月和8月APR呈下降趋势，导致获客率降低，但风险也在改善，风险成本将降低，目前尚无法得出即时结果，预计调整完成后能获得更好的风险控制并维持盈利能力 [32] - 第三季度定价风险高于24%的借款人占比不到10%，公司已开始进一步降低该比例；对于现有客户，将持续监控其还款情况；对于新客户，通过优化客户获取策略和细分，新客户质量将更好，有望抵消现有客户的风险，预计业务表现稳定 [33]