财务数据和关键指标变化 - 2024财年第二季度营收1.653亿美元，环比下降8.5%，同比下降12.4% [17] - DMOS营收1.088亿美元，环比下降10.5%，同比下降20.9%；功率IC营收5030万美元，环比下降4.6%，同比增长0.6%；组装服务营收70万美元，与上一季度持平，去年同期为120万美元；许可和工程服务营收550万美元，上一季度为560万美元 [17][18] - 非GAAP毛利率为28%，上一季度为28.8%，去年同期为29.5%；非GAAP运营费用为3790万美元，上一季度为4080万美元，去年同期为3280万美元；非GAAP季度每股收益为0.24美元，上一季度为0.33美元，去年同期为0.67美元 [18] - 运营现金流为负2350万美元，上一季度为1380万美元，去年同期为30万美元；自由现金流为2070万美元，上一季度为2330万美元，去年同期为3180万美元 [19] - 截至12月季度末，现金余额为1.623亿美元，上一季度末为1.936亿美元；净贸易应收账款环比减少250万美元，季度销售未结清天数保持在18天；库存环比增加400万美元，平均库存天数为141天，上一季度为129天；本季度资本支出为910万美元，上一季度为1250万美元 [20] - 预计3月季度营收约为1.5亿美元，上下浮动1000万美元；GAAP毛利率为23.5%，上下浮动1%；非GAAP毛利率为25%，上下浮动1%；GAAP运营费用在4670万美元左右，上下浮动100万美元；非GAAP运营费用预计在3950万美元左右，上下浮动100万美元；利息费用约为100万美元，所得税费用约为110万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 计算业务 - 12月季度营收同比增长12.3%，环比增长2%，占总营收的43.4% [10] - 预计3月季度该业务将因正常季节性因素和中国新年影响出现中个位数下降 [11] 消费业务 - 12月季度营收同比下降50.2%，环比下降24.4%，占总营收的14.2% [12] - 预计3月季度该业务将企稳，预计环比出现低个位数下降 [13] 通信业务 - 12月季度营收同比下降18%，环比下降6.6%，占总营收的17.5% [13] - 预计该业务将环比持平，表现优于季节性 [14] 电源和工业业务 - 12月季度营收同比下降15.4%，环比下降16.6%，占总营收的21.1% [14] - 预计3月季度该业务将进一步环比下降中个位数，主要由于旺季过后快速充电器减少和太阳能需求降低；电动工具业务将出现季节性下降，但电动出行业务预计将实现强劲环比增长 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于执行技术路线图，为客户推出创新的新产品和解决方案，专注于长期增长驱动因素，以超越行业增长率，成为长期的优秀表现者 [9] - 公司核心基本面强劲，得益于过去几年的战略投资，包括领先技术、更多样化的产品组合、各业务领域的一级客户群以及不断扩大的制造能力和供应链，为增长做好了充分准备 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年整个行业面临挑战，公司营收下降19%，主要由于PC和智能手机的库存调整以及宏观逆风；但后疫情半导体周期的挑战接近尾声，公司正进入下一个周期的复苏阶段 [6][7] - 尽管近期能见度有限，但公司对2024年下半年更广泛的市场反弹持谨慎乐观态度，预计大多数业务线将企稳，尽管存在正常的季节性因素 [8] 其他重要信息 - 公司使用非GAAP财务指标，认为这些指标能提供有关运营表现的有用信息，应与GAAP指标结合考虑，相关指标与GAAP指标的对账信息包含在财报中 [4] - 会议包含前瞻性陈述，基于管理层当前预期，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异，更多风险信息可参考公司向SEC提交的文件 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明2024年业务周期复苏在营收上的表现 - 公司预计9月季度是PC和智能手机的旺季，通常下半年会比上半年强，但最终情况取决于宏观经济状况；目前公司主要为9月旺季做准备，12月季度的能见度尚不清楚 [23][24][25] 问题2: 请说明3月季度毛利率环比下降300个基点的原因及后续恢复情况 - 3月季度毛利率下降主要是由于该季度通常是利用率最低的季节，同时存在一定程度的价格侵蚀，但产品组合有所改善；其中利用率影响约200多个基点，ASP侵蚀和产品组合净影响50 - 100个基点；当营收恢复时，利用率和产品组合有望改善，从而带动毛利率回升 [26][27] 问题3: 请说明业务薄弱环节及下半年复苏的依据 - 公司多个终端市场经历了库存调整，目前PC和图形卡的库存控制接近尾声，主要等待终端需求恢复；当终端需求至少恢复到中性或增长时，有望推动下半年业务走强 [29][30][31] 问题4: 请说明利用率和营收对毛利率的影响及长期趋势 - 2024年3月季度与2023年3月季度相比，营收略高但利用率相似；当营收恢复时，利用率和产品组合有望改善，从而提升毛利率 [32][33] 问题5: 请说明未来几个季度的库存预期及合理运营水平 - 12月季度末库存余额增加了约300 - 400万美元，相对整体库存规模较小；预计3月季度库存水平维持在相近水平，公司已放缓生产和采购；未来库存将根据预期业务增长进行调整 [35][36] 问题6: 请说明库存准备金的情况 - 12月季度库存准备金增加了数百万美元；未来是否需要继续计提取决于市场状况和整体环境，一般预计会恢复正常，不会有额外的库存准备金 [37][38][40] 问题7: 请说明全年资本支出展望、客户存款剩余情况及硅晶圆存款性质 - 预计全年资本支出处于维护模式，目标为营收的6% - 8%，约每季度1000万美元左右；2024年预计返还约3000万美元客户存款，截至去年12月底有6000多万美元客户存款；硅晶圆存款是一次性的，后续是否需要取决于情况 [41][42] 问题8: 请说明授权和其他业务占比情况 - 授权和其他业务占比低可能是因为包含了一些组装服务；组装服务是利用闲置产能开展的，不是主要业务，预计不会成为重要贡献部分 [44][45][47]