财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度总营收4230万美元，同比增长25%，环比增长5%；若与去年第二季度调整后的总营收相比，本季度总营收同比增长57% [8][16][17] - 截至6月底，平台注册应用超33万个（不包括Easemob），本季度每月新增超1万个；Easemob为营收贡献超300万美元 [16] - 活跃客户数量超2400个（不包括Easemob），同比增长65% [8][16] - 过去12个月按固定汇率计算的美元净扩张率为110%（不包括Easemob），若使用调整后的总营收，调整后的扩张率为140% [17] - 第二季度非GAAP毛利率为61.5%，较去年第二季度下降5.3%，较今年第一季度上升3.1% [18] - 第二季度非GAAP研发费用为2080万美元，同比增长113%，占总营收的49.2%，去年第二季度占比为28.8% [18] - 第二季度非GAAP销售和营销费用为930万美元，同比增长72%，占总营收的22%，去年第二季度占比为16% [19] - 第二季度非GAAP一般及行政费用为560万美元，同比增长140%，占总营收的13.3%，去年第二季度占比为6.9% [20] - 第二季度非GAAP运营亏损为940万美元，运营亏损率为22.3%，今年第一季度运营亏损率为13.9%，去年第二季度运营利润率为17.4% [20] - 第二季度运营现金流为负830万美元，去年同期为正750万美元；自由现金流为负1150万美元，去年同期为正360万美元 [20] - 截至第二季度末，公司现金、现金等价物和短期投资为8.27亿美元，第一季度末为8.77亿美元 [20] - 公司调整了2021年全年营收指引，预计总营收在1.59亿 - 1.61亿美元之间 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - K12学术辅导业务在第二季度贡献了25%的总营收，实际营收已低于政策出台前的初始估计，预计第三季度影响将进一步显现，第四季度影响最大 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度美国和其他地区市场营收约占总营收的27%，与第一季度比例相似；若排除Easemob（其营收100%来自中国），美国和其他地区市场营收实际占比持续增加 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 应对K12学术辅导新规，公司将把此前专注于该领域的资源转向中国公立学校教育系统、非传统学术领域（如音乐、艺术、计算机编程和成人教育），并加强在美国、欧洲和亚太地区的市场推广 [9][10] - 公司推出Agora App Builder，让开发者无需编码即可创建具有自定义功能和用户界面的视频聊天和流媒体应用；发布专有音频编解码器Agora Silver，在网络条件差时优化用户体验 [10][11] - 公司与Migu合作开发在线卡拉OK一站式解决方案；与HP合作，为HP Omen游戏PC提供实时互动功能；与东南亚领先电商平台合作引入互动购物功能 [12][13] - 公司启动全球初创企业计划，目前有来自六大洲24个国家的超200家初创企业参与；公司开展内部多元化和包容性项目，员工支持24种不同语言 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情仍是公司商业模式的不确定因素，K12学术辅导新规短期内将对营收产生负面影响，但公司对长期业务前景充满信心 [9][21] - 在线教育将长期存在并增长，公司致力于为全球教育行业提供技术支持，使优质教育更易获取 [9] - 公司将继续进行技术优化以降低基础设施成本，投资创新和研发能力，支持全球开发者和客户 [21] 其他重要信息 - 公司将于9月1 - 2日在美国时区举办RTE2021实时互动行业年度活动，10月22 - 24日在中国时区举办 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第二季度海外市场营收贡献、增长驱动因素、关键增长地区和关键用例，以及毛利率未来展望和可持续性 - 第二季度美国和其他地区市场营收约占总营收的27%，与第一季度比例相似；若排除Easemob，实际占比持续增加 [26] - 海外市场增长驱动因素包括未来工作、未来媒体和未来娱乐三个主题下的多种用例，如虚拟活动、协作设计平台、音频直播聊天、互动电视、游戏与直播融合等 [27][28][29][30] - 毛利率环比改善主要得益于技术架构和利用率优化，公司认为未来可逐步实现更多节省；考虑到教育政策变化等因素，预计未来几个季度毛利率相对稳定 [31][32] 问题2: 新营收指引中下半年学术和非学术业务的营收假设、第二季度教育业务营收影响，中国非教育业务第二季度增长率、关键驱动因素及未来是否放缓，以及活跃客户净新增量环比放缓的原因 - 第二季度K12学术辅导业务贡献25%的总营收，实际营收已低于政策出台前的初始估计，预计第三季度影响将进一步显现，第四季度影响最大 [35] - 中国非教育业务预计不会放缓，如社交K歌、游戏与直播融合等领域存在机会，移动应用内实时互动的渗透率仍有很大增长空间 [36][37] - 本季度活跃客户增长健康，环比新增约120个；此前因疫情高峰期有更多紧急用例和注册，增长速度较快 [38] 问题3: 对直播潜在新规的看法及最坏情况，以及能否在政府鼓励公立学校提供在线免费课程方面获得份额 - 公司未听说直播领域有新法规出台，中国社交和直播应用的监管环境多年来一直严格，这使行业更健康；游戏方面可能有针对小学生的讨论，但预计对公司营收影响不大 [41] - 公司和许多教育机构都在关注公立学校在线课程方向，非营利教育不一定是免费教育，公司正积极与合作伙伴进行相关实验 [43][44] 问题4: 本季度净美元留存率降至110%的原因及未来趋势，以及与东南亚电商公司合作的电商业务未来交易量和营收增长趋势 - 净美元留存率计算包含疫情高峰期异常高的营收基数，导致未调整的扩张率较低；调整后扩张率为140%更有意义，预计下季度未调整扩张率仍较低，调整后扩张率更有参考价值 [47][48] - 互动电商直播在中国已很普遍，海外市场虽不普遍但将是未来方向；公司正努力说服客户使用其技术实现整个互动体验，若成功，营收潜力巨大 [48][49][50] 问题5: 中国政府加强数据安全监管的最坏情况及应急计划，以及未来几个季度DBNR情况、中国和非中国客户及不同垂直客户之间的差异 - 公司认为数据安全监管不会对其产生重大影响，公司一直采取最小数据收集政策，用户匿名，且在数据安全和隐私方面投入大量资源，已获得多项认证，处于行业领先地位 [55][56] - 若不调整去年第一、二季度的一次性营收高峰，未来几个季度DPR将维持在较低水平；调整后更有意义的数字约为130%；过去18个月美国和其他地区业务表现强劲，相关数据更优 [56][57]