财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度总营收4020万美元，同比增长13%，环比增长21% [14] - 活跃客户数量超2300个（不包括Easemob），同比增长98% [14] - 截至3月底，注册应用账户超30万个（不包括Easemob），本季度每月新增约1.1万个 [14] - 交易12个月恒定货币美元净扩张率为131%（不包括Easemob），若使用调整后总营收，扩张率为146% [15] - GAAP毛利率为38.4%，较去年第一季度下降10.7%，较去年第四季度下降2.1% [16] - 非GAAP研发费用为1740万美元，同比增长65%，占本季度总营收的43.3%，去年第一季度为29.7% [17] - 非GAAP销售和营销费用为750万美元，同比增长38%，占本季度总营收的18.6%，去年第一季度为15.3% [18] - 非GAAP一般及行政费用为450万美元，同比增长67.7%，占本季度总营收的11.1%，去年第一季度为7.6% [18] - 非GAAP运营亏损为560万美元，非GAAP运营亏损率为13.9%，去年第四季度运营亏损率为14.4%，去年第一季度运营利润率为16.6% [19] - 运营现金流为负70万美元，去年为负90万美元；自由现金流为负800万美元，去年为负340万美元 [19] - 第一季度末现金、现金等价物和短期投资为8.77亿美元，去年底为6.35亿美元，主要因2.5亿美元普通股私募所得 [19] - 2021年全年总营收预计在1.78亿 - 1.82亿美元之间 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 教育板块在第一季度贡献约35%的总营收 [26] - Easemob为公司营收贡献约100万美元 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度，美国和其他国际市场营收贡献约占总营收的27% - 28% [32] - 美国和其他国际市场的用例更加多样化，包括观看派对、客户呼叫中心、免费活动、音频直播等 [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投入研发，加强技术领导力，为全球开发者提供更多样化的产品组合，预计今年非GAAP研发费用占营收比例维持在40%左右 [18][39] - 推出Agora创业计划，赋能全球初创企业，已获得96家加速器、孵化器和投资伙伴的支持 [12][13] - 完成中国市场Easemob和Netless的收购后整合，美国和其他市场的整合工作正在进行中，计划年底全球推出核心聊天产品 [12][47] - 关注技术、产品和市场拓展方面的收购机会，以提升产品质量、完善产品组合和扩大市场覆盖 [48] - 与HTC合作，将SDK预装在HTC VIVE设备上，成为RTE技术在VR或XR设备上的标准解决方案 [59] - 行业竞争方面，与公共云及初创企业的竞争由来已久，公司将专注于开发者和客户需求，通过产品和技术创新提供更好的专业服务 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情仍是业务模式的不确定因素，但公司认为无论教育监管如何变化，在线教育的公私领域用例都将继续增长 [20][24] - 公司处于实时互动技术的早期阶段，毛利率会因用例、地域和成本结构的快速变化而波动，现阶段更注重扩大规模和用例，长期来看无需担忧利润率 [27] - 对XR领域的发展潜力持乐观态度，认为其将推动下一代工作场所协作，尽管增长是长期的，但过去几个季度XR或VR体验的改善正在加速 [59][61] 其他重要信息 - 第一季度，公司实时语音和视频互动量首次超过每月500亿分钟 [6] - 近期发布Agora SDK 3.4，在视频流畅度方面有重要技术提升，能在保持流畅度的同时实现亚秒级延迟 [10][11] - 通过收购Easemob和Netless，平台增加了聊天和白板API [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 教育监管对公司的预期影响及该板块上一季度的营收情况 - 目前难以判断教育监管的具体影响，政府仍在起草细则并征求意见，但整体在线教育用例有望继续增长，长期来看，课外辅导需求难减，线上化和互动化趋势将持续，公司会专注提供优质在线课堂解决方案 [24][25] - 第一季度教育板块贡献约35%的总营收 [26] 问题2: 如何看待近期毛利率及全年展望，以及推动毛利率稳定和回升的因素 - 一方面公司在优化成本和技术架构，另一方面全球扩张和创业计划等会产生额外成本，预计未来几个季度毛利率相对稳定，但由于行业处于早期，毛利率会季度性波动，长期来看，只要持续创新和提供高质量产品，无需担忧利润率 [27] 问题3: 公共云和其他小玩家竞争加剧，市场近期竞争动态如何 - 与公共云和初创企业的竞争已存在多年，随着市场和行业发展，竞争自然会加剧，公司会专注开发者和客户需求，通过产品和技术创新提供更好服务，如互动直播产品在延迟和流畅度上的突破 [28][29] 问题4: 全球市场（中国以外）的营收贡献情况 - 第一季度，美国和其他国际市场营收贡献约占总营收的27% - 28% [32] 问题5: 教育市场监管不明，全年营收指引中对该板块的假设，以及客户整合或市场集中化对公司的影响 - 公司假设教育板块监管适度收紧，并相应下调了营收增长率 [34] - 客户整合可能会改变教育客户结构，但具有动态性，公司现有教育客户中已有不少大型企业，预计影响不大，且实时互动平台服务仍在发展，客户自建解决方案难以达到相同质量、成本和完整性，各公司应专注核心竞争力 [35][38] 问题6: 第一季度研发成本增加，今年研发支出与营收的趋势，投资领域及何时转化为增长 - 建议关注非GAAP研发数据，本季度非GAAP研发费用占营收43%，预计今年维持在40%左右 [39] - 研发人员约1200人（包括Easemob约200人），约三分之二为研发人员，主要投资于三个领域：质量改进（前端SDK和后端网络路由算法）、新产品（如技术教室和视频内容审核）、支持新用例（开发新功能、演示和模板） [39][40][41] - 研发投入将逐步提升竞争力和平台广度深度，随着规模扩大和用例增加，研发费用占营收比例有望下降，但今年不会有显著变化 [41] 问题7: 如何提高客户粘性 - 公司不断推出新技术和功能，提供更大的产品组合和更专业的服务，为开发者创造价值 [43] - 早期与开发者建立关系，通过开发者传道团队和创业计划提供技术支持、行业最佳实践、免费时长等，与大客户紧密合作，深度集成软件，共同探索新用例解决方案 [43][44] 问题8: Easemob服务融入产品的进展、客户初始反馈及年收入预期 - 开发者和客户对Easemob整合的反馈积极，已将聊天API集成到灵活教室和平台产品及开源项目中，中国市场整合已完成，正努力为全球市场准备聊天产品，计划年底全球推出，目前年收入预期仍为1000万美元 [47] 问题9: 2021年是否有新的收购目标及扩张领域 - 公司正在寻找收购机会，主要关注三个领域：能提升产品质量的技术（如视频、音频编解码器或视频智能算法）、能补充现有产品组合的产品（横向或纵向）、能扩大市场覆盖的业务 [48] 问题10: 非中国市场不同垂直领域的营收结构和贡献，以及全球市场的客户获取策略 - 美国和其他国际市场用例更加多样化，包括娱乐、社交、教育和企业等领域，如观看派对、客户呼叫中心、音频直播等 [52][53] - 全球市场的客户获取策略兼顾基层开发者社区和主动外向销售，有约20人的销售团队专注外向销售，开发者传道团队提供支持，还有易于使用的自助门户 [53][54] 问题11: 第一季度大型客户是否开始或加速内部开发实时互动解决方案，公司如何留住和拓展此类客户 - 公司一直面临客户自建解决方案的竞争，但越来越多客户意识到专业第三方提供商的价值，包括质量、成本和专注核心业务等方面，公司将为大客户提供最佳解决方案，展示产品和服务的专业差异，与他们共同探索新用例解决方案 [57][58] 问题12: 扩展现实（XR）领域的机会、用例、技术障碍及公司的解决方案和未来前景 - 公司对XR领域的潜力持乐观态度，战略是帮助设备制造商和软件开发者，与HTC合作将SDK预装在设备上，成为RTE技术在VR或XR设备上的标准解决方案 [59] - XR领域的用例包括不同设备用户的视频或语音连接，以及将虚拟世界体验直播给他人，目前仍处于早期阶段，开发者的想象力无限 [59][60] 问题13: 新用户主要来自哪些垂直领域，美国和其他国际市场的客户比例，实时互动分钟数更新，以及Easemob未来季度的营收贡献 - 本季度每月新增约1.1万个注册应用，主要来自美国和其他国际市场，垂直领域包括教育（特别是新的灵活教室产品）、音频直播、AR/VR、沉浸式游戏、虚拟活动、虚拟办公室等 [65] - 第一季度平均每月实现超500亿分钟的视频和语音互动，去年3月为400亿分钟，较2019年12月几乎增长两倍 [66] - Easemob预计每月营收贡献约100万美元 [67]