财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收3400万美元，同比增长128%，主要因各地区和行业对实时视频和语音互动的需求显著增加 [9] - 第二季度末活跃客户近1500个，同比增长86%，过去12个月按固定汇率计算的美元净扩张率为183% [10] - 第二季度非GAAP毛利率为66.6%，较去年同期下降2.8%，主要因国际扩张至基础设施成本较高的地区 [17] - 第二季度非GAAP研发费用为1050万美元，同比增长114%，占总营收的31.1%，略低于去年同期的33% [18] - 第二季度非GAAP销售和营销费用为550万美元，同比增长22%，占总营收的16.2%，较去年同期下降14个百分点 [18] - 第二季度非GAAP一般及行政费用为260万美元，同比增长108%，占总营收的7.6%，低于去年同期的8.3% [18] - 第二季度非GAAP营业利润为470万美元，营业利润率为13.9%，去年同期为净亏损利润率2.2%；调整后EBITDA为570万美元，利润率为16.9%，去年同期为0.7% [19] - 第二季度经营现金流为正750万美元，去年同期为负490万美元；自由现金流为正360万美元，去年同期为660万美元 [19] - 第二季度末现金及现金等价物为6.41亿美元，较第一季度末的1.52亿美元增加，主要因首次公开募股和私募配售的净收益以及正的自由现金流 [19] - 公司预计2020年全年营收在1.25亿至1.3亿美元之间，同比增长约94%至102% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 教育业务在第二季度的贡献较第一季度有所下降，因中国学校逐渐复课，短期需求回落，但长期来看，在线教育行业增长迅速，传统公立学校教育也在融入更多视频功能，该业务仍有强劲需求 [30][31] - 新兴用例如在线考试监考、企业通信和远程医疗等目前对总营收的贡献较小，但增长强劲，长期来看将对营收做出更大贡献 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和其他地区在第二季度的使用量持续处于高位，环比仍有强劲增长，因社交距离和旅行限制仍在实施；中国市场逐渐恢复正常，使用量较2 - 3月的峰值有所下降，但仍远高于疫情前的行业水平 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于打造全球产品，服务全球开发者和客户，将继续在除中国和美国之外的市场进行拓展，这些市场长期将贡献可观的营收 [26] - 公司计划通过优化高成本地区的成本并逐步转向特定地区定价，来解决国际扩张带来的毛利率下降问题 [17] - 公司将继续加大研发投入，推动创新，加强技术领先地位，如推出实时互动API的额外支持功能，以及在全球范围内向客户推出体验水平协议（XLA） [50] - 公司认为行业尚处于早期阶段，各公司对行业目标的理解和方向可能不同，公司将专注于满足客户需求，通过提供XLA等服务进一步增强竞争优势 [57][58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情改变了人们对视频互动的长期行为习惯，即使疫情结束，需求也不会回到疫情前的水平，长期需求依然存在，但新用例的出现和拓展受开发者影响，公司将专注于提供更多可能性 [24][25] - 随着业务的规模化，公司有望在长期内受益于更好的规模效应，毛利率有望回到过去的正常水平 [33] 其他重要信息 - 公司平台在本季度新增了超过3万个新应用注册，累计注册数超过21万个 [10] - 公司与Scener合作，该平台自3月以来实现了100倍的增长；某领先在线音乐和娱乐平台推出的共同聆听服务，借助公司技术为用户带来了优质体验；在线考试监考成为本季度有前景的用例 [10][11][12] - 公司正在推出实时互动领域的首个体验水平协议（XLA），该协议将提供服务质量的透明度，并在未达到保证质量时为客户提供平台使用信用，有助于开发者更好地服务终端用户，使公司产品与竞争对手区分开来 [12][13] - 公司将于10月举办全球虚拟的RTE 2020会议，届时将有更多产品发布和实时互动新闻 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 疫情对第二季度增长的贡献以及5 - 7月的月度流量趋势如何？下半年及未来几年的增长预期怎样？海外扩张尤其是美国市场的机会如何，是否考虑美国当前政治环境下的潜在限制？ - 在中国，疫情影响在4 - 5月缓解，需求有所回落；国外需求在第二季度保持高位。难以精确量化疫情带来的额外使用量，估计不超过20%。6 - 8月初的运营情况良好，基本不受疫情影响，预计Q3 - Q4结果受疫情影响不大 [22][23] - 疫情高峰过后，需求虽会部分回落，但不会回到疫情前水平，因为人们对视频互动的态度发生了改变，长期需求存在，但新用例的出现和拓展受开发者影响 [24][25] - 公司致力于打造全球产品，服务全球开发者和客户，目前美国营收贡献为个位数高百分比，暂未受到影响，未来将密切关注局势发展 [26][37] 问题2: 不同行业的需求动态如何，教育业务在第二季度的营收贡献及新兴用例的增长情况怎样？长期毛利率的展望如何？公司技术性能与主要竞争对手相比如何，竞争对手能否赶上？ - 教育业务在第二季度的贡献较第一季度下降，因中国学校复课，需求回落，但长期来看，在线教育和传统公立学校教育对视频功能的需求强劲。新兴用例目前对总营收贡献较小，但增长强劲，长期将做出更大贡献 [30][31][32] - 第二季度毛利率下降部分因疫情导致更多来自高成本地区的用例，且价格相同。短期内毛利率仍将面临压力，长期来看，随着业务规模化，毛利率有望回到正常水平 [32][33] - 公司不断推出改进的音频和视频质量版本，推出行业首个体验水平协议（XLA），并致力于帮助开发者更轻松地创建实时互动会话或用例。XLA将成为未来此类API提供商的必备服务，公司认为竞争对手难以赶上 [34][35] 问题3: 中美地缘政治紧张对业务有何影响？ - 目前美国营收贡献为个位数高百分比，暂未对业务造成影响，公司将密切关注局势发展，并重申对开发者和客户的承诺 [37][38] 问题4: 第二季度平台新活跃客户大幅增长的原因是什么，这些新客户未来的贡献如何？第二季度是否有贡献营收10%以上的客户？新的体验质量测量平台的推出情况和客户反馈如何？ - 新活跃客户增加的前提是开发者注册数量的快速增长，第一季度新增超过2万个注册，第二季度新增超过3万个。活跃客户定义为过去12个月贡献营收超过100美元的客户，其数量将持续增加 [41] - 第二季度有两个贡献约9%营收的客户，低于第一季度的14%和10%，第一季度贡献14%营收的客户部分业务为线下实体教室，第二季度需求有所回落，但仍是重要客户 [43] - 体验水平协议（XLA）正在向所有客户推出，该协议不仅保证服务器或API的可用性，还关注实时音频或视频的延迟等指标，为客户提供服务质量的透明度。公司收到了客户的热烈欢迎，这是对客户的严肃承诺 [45][46] 问题5: 未来1 - 2年的产品路线图如何？销售和营销费用比率在本季度大幅改善，如何平衡未来投资和生产力提升？ - 公司正在开发实时互动API的额外支持功能，将在未来一个季度左右推出；体验水平协议（XLA）将在全球范围内向客户推出，更多消息将在RTE 2020会议上公布 [50] - 销售和营销费用占营收的百分比大幅下降，主要因公司以开发者为中心的市场模式，该模式需要与开发者深度整合并获得其信任，而非单纯依靠增加销售人员。未来公司将继续加强开发者社区建设和开发者参与度，但销售和营销费用预计不会与营收同步增长 [51][52] 问题6: 客户自行开发实时互动解决方案是否会构成威胁？行业竞争情况如何，市场份额和定价与其他公司相比怎样？ - 部分大客户倾向于聘请内部开发者开发解决方案，但公司认为自身作为专业第三方提供商，在API能力和覆盖范围等方面具有优势，体验水平协议（XLA）将进一步增强公司的竞争力，长期来看，第三方提供商将更高效、专业 [56][57] - 行业尚处于早期阶段，各公司对行业目标的理解和方向可能不同，公司将专注于满足客户需求，目前市场仍有大量未满足的需求，公司将继续关注这一领域 [57][58]