财务数据和关键指标变化 - 第三季度总净收入环比增长9%至8.95亿人民币，同比下降约7%；净收入环比增长14%至2.12亿人民币，同比从2.67亿人民币降至2.12亿人民币；非GAAP调整后净收入从2.77亿人民币降至2.31亿人民币 [9][10][11] - 贷款发放和服务费用从2021年同期的4.84亿人民币增加12%至5.4亿人民币；贷款应收款项拨备从2021年同期的1000万人民币增至7000万人民币；营业收入从2021年同期的4.11亿人民币降至3亿人民币 [10][11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度促成和发放的贷款总额约达200亿人民币，同比增长31%，环比增长17% [6] - 截至9月底，所有逾期31 - 60天未偿还贷款的逾期率从0.93%降至0.77% [6] - 第三季度活跃借款人数增至140万，创公司历史新高 [6] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续加强风险管理和借款人获取工作，认为中国消费和小微企业融资市场仍有巨大潜力，有信心实现长期可持续增长 [7] - 持续深化与机构资金合作伙伴的合作，以满足多样化的个人融资需求，并采取严格的成本控制措施来提高运营效率 [9] - 执行股票回购计划，董事会将股票回购计划增加至3000万美元，以增强股东价值 [8][12] - 行业面临监管压力，利率预计将继续下降并在明年年中左右趋于稳定；市场潜在需求大，但受监管影响部分参与者业务量收缩，公司获得了一定市场份额 [18][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临经济放缓和疫情反复导致的消费疲软等宏观不利因素，公司第三季度运营和财务业绩良好，贷款发放量达到先前指引的高端，资产质量稳步改善，营收和利润均实现环比增长，展现了健康的基本面、有效的战略定位和强大的执行能力 [5] - 对明年持谨慎乐观态度，认为最大的不确定性仍来自监管方面，但预计二十大后行业将专注于现有监管政策的实施，公司会遵守规定并期望借鉴其他企业的经验 [34] 其他重要信息 - 公司预计2022年第四季度促成和发放的贷款总额在195亿至210亿人民币之间，全年在715亿至730亿人民币之间 [12] - 公司股票回购计划将持续至2023年9月，截至11月16日已累计回购约21.8万份美国存托股票（ADS）和约3800万股A类普通股，总计花费1800万美元 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司的收费率前景以及第三季度以来利率的趋势如何？ - 不同产品的收费率在2% - 3%到8% - 9%之间，公司不提供整体收费率；利率主要受监管压力影响，预计将继续下降并在明年年中左右趋于稳定 [16][18] 问题: 公司如何在销售和营销投入相对较少的情况下产生强劲的贷款需求并找到符合风险模型的客户？ - 今年公司在销售和营销方面的投入比去年同期更多；市场潜在需求大，行业整体仅挖掘了一小部分需求；此外，由于监管加强，部分竞争对手业务量收缩，公司获得了一定市场份额 [20] 问题: 公司是否继续以个人客户而非中小企业为主要目标？ - 公司大部分客户是个人，估计中小企业主或小企业客户占比在10% - 20%之间，但没有确切数据 [22] 问题: 截至季度末，A类股的实际股数是多少？第三季度回购的3800万股是否全部在本季度完成？ - 截至11月13日，A类股约为1.93429088亿股，B类股约为9760万股；第三季度回购了约21.8178万份ADS和2820.1772万股A类普通股，10月又回购了近1000万股 [24][27] 问题: 公司股票回购为何难以在美国公开市场进行？未来是否会继续回购以及是否会进行股息分配？ - 美国市场交易量低，且受相关法律限制，每日回购量不能超过一定比例；目前已回购超过A类和B类股总当量的11%，未来会继续回购，但公开市场回购量预计仍较低；预计明年下半年会采用股票回购和股息分配相结合的方式回馈股东，股息分配可能在下半年进行，因为需要建立人民币兑换美元的机制 [29][31][32] 问题: 对下一财年的增长潜力有何看法？ - 明年仍存在很大不确定性，主要是监管方面；但总体而言，二十大后行业预计将专注于现有监管政策的实施，公司持谨慎乐观态度，但无法保证 [34] 问题: 如何消除公司在美国被摘牌的风险？是否会考虑将公司私有化？ - 公司没有摘牌和在香港二次上市的计划；美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）已完成在香港的前期工作，预计未来两个月美国证券交易委员会（SEC）将与中国财政部进行重新评估，这将在很大程度上解决中概股在美国被摘牌的问题；摘牌主要是美国方面的担忧，若问题解决，大多数在美上市的中国民营企业将继续上市 [36][37] 问题: 公司股票市盈率仅为1倍，市值与现金余额相近，远低于应有的估值，原因是什么？与中国内地或香港市场的金融科技公司相比如何？ - 难以确定股票的合理价格，公司估值远低于应有水平；金融科技行业估值极低，亚洲市场没有可比较的金融科技股票；公司估值低的主要原因一是监管不确定性，二是中美关系带来的上市不确定性 [42][44] 问题: 监管部门消除公司业务模式的动机是什么？ - 公司无法评论政府的想法，但会与政府密切合作，期望达成良好结果 [50] 问题: 为什么中国内地深圳或上海没有金融科技公司上市？ - 该问题与监管风险相关，具体原因未明确说明 [52] 问题: 如何提高公司股票在美国的关注度？管理层是否可以购买ADS并公开披露以增强投资者信心？ - 公司可以考虑管理层购买ADS并公开披露；由于股票表现不佳，目前很少有分析师覆盖公司，预计明年下半年监管形势更清晰后会努力招募分析师进行覆盖 [55] 问题: 如果公司因规模太小无法在香港上市，被摘牌后有哪些应对措施？除了私有化还有其他选择吗？ - 公司认为被摘牌的可能性很小，因为一直负责任地经营业务和管理账目，不惧怕任何审计；摘牌要求市值约为1500万美元，公司相信业务价值增长不会使市值低于该门槛；目前公司的重点是经营好业务，不认为摘牌是近期的紧迫问题 [60]