财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售额为23.77亿美元，GAAP和调整后摊薄每股收益分别为0.53美元和0.52美元，销售额同比增长28%（美元）、25%（当地货币）和23%（有机增长），环比下降2%（美元）、3%（当地货币）和4%（有机增长） [4] - 本季度订单为27.34亿美元，同比增长27%，环比增长9%，订单出货比为1.15:1 [4] - 2021年第一季度营业利润为4.65亿美元，营业利润率为19.6%，环比下降100个基点，同比上升260个基点 [5] - GAAP有效税率为23.9%，调整后有效税率为24.5%，GAAP摊薄每股收益同比增长33%，调整后摊薄每股收益同比增长49% [8] - 第一季度经营活动现金流为3.21亿美元，占GAAP净收入的97%，自由现金流为2.43亿美元，占净收入的74% [8] - 第一季度回购240万股普通股，约1.53亿美元，董事会批准新的3年公开市场股票回购计划，最高20亿美元 [9] - 3月31日，现金及短期投资为24亿美元，总债务为46亿美元，净债务为23亿美元，可用流动资金为41亿美元，第一季度EBITDA为5.59亿美元，净杠杆率为1.0倍 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 互连业务占销售额的96%，同比增长28%（美元）和25%（当地货币），利润率为21.5%，同比上升，环比下降100个基点 [4][6] - 电缆业务占销售额的4%，同比增长17%（美元）和18%（当地货币），利润率为8.8%，同比上升，环比下降 [4][7] 各个市场数据和关键指标变化 - 军事市场占销售额的11%，同比增长3%，有机增长基本持平，环比下降约3%，预计第二季度低两位数增长 [21][22] - 商业航空市场占销售额的2%，同比下降47%，环比下降3%，预计第二季度销售额将有所改善 [23] - 工业市场占销售额的24%，同比增长33%（美元）和33%（有机增长），环比增长6%，预计第二季度低两位数增长 [24] - 汽车市场占销售额的22%，同比增长52%（美元）和44%（有机增长），环比增长6%，预计第二季度销售额将略有下降 [25][27] - 移动设备市场占销售额的12%，同比增长51%，环比下降35%，预计第二季度高个位数下降 [28][29] - 移动网络市场占销售额的6%，同比增长4%（美元）和1%（有机增长），环比增长19%，预计第二季度销售额略有增加 [30][31] - IT数据通信市场占销售额的19%，同比增长25%（美元）和24%（有机增长），环比增长6%，预计第二季度中个位数增长 [32] - 宽带市场占销售额的4%，同比增长16%，环比略有增长，预计第二季度高两位数增长 [33][34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续通过收购实现增长，第一季度完成3笔收购，包括MTS、Euromicron和Cabelcon，预计MTS传感器业务将在收购后12个月内增加约3.5亿美元销售额和0.05美元摊薄每股收益 [17][18][19] - 公司凭借多元化的终端市场布局，降低单个市场波动的影响，同时抓住电子行业的领先技术机会 [20][21] - 公司在多个市场实现了高于行业平均的增长，凭借快速反应和灵活的运营能力，有望继续超越市场 [46][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情、商品和供应链压力等运营挑战，公司第一季度业绩仍超出预期，反映了团队的执行力和公司的灵活性 [15][16] - 预计第二季度销售额在24.15 - 24.75亿美元之间，调整后摊薄每股收益在0.53 - 0.55美元之间，同比增长22% - 25%和33% - 38% [35] - 管理层对团队适应市场挑战和把握未来机会的能力充满信心，致力于为股东创造长期可持续价值 [36] 其他重要信息 - MTS收购于4月7日完成，预计出售MTS测试和模拟业务给伊利诺伊工具公司，售价7.5亿美元，交易待监管批准 [17] - 第二季度与MTS收购相关的现金和非现金费用预计约8500万美元，即每股0.12美元 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链方面，各终端市场是否有库存积压？第二季度营收指引相对第一季度订单和订单出货比偏低，是否意味着交付会推迟？ - 公司未看到客户仓库有明显库存增加，订单增长反映了客户对产品的强劲需求，第二季度营收指引受供应链挑战影响，如汽车市场部分客户因供应链问题减产 [37][38][40] 问题2: 投资者应如何看待公司从拟议的基础设施计划中受益的领域？ - 基础设施的定义广泛，包括电子元件生产、带宽和数据访问等，公司在多个终端市场的业务有望在基础设施升级中发挥作用 [43][44] 问题3: 公司上半年的增长是否有市场份额提升的因素？未来能否继续以高于行业的速度增长？ - 公司在多个市场的增长明显高于行业平均，这得益于公司快速反应和灵活运营的能力，客户会考虑与公司长期合作，公司有潜力继续超越市场 [46][47][48] 问题4: 近期收购的公司如何融入安费诺大家庭，是更侧重于增长还是运营改善？ - 公司收购的标准是人才和产品技术，目标是加速收购公司的增长并改善其运营绩效，此次收购的三家公司都有增长和盈利改善的潜力 [51][52] 问题5: 成本逆风对利润率的影响能否量化？这种情况是否会持续几个季度？ - 量化成本逆风的影响有一定难度，但主要是商品和供应链环境带来的压力，团队正在采取措施抵消部分成本，预计第二季度仍会受到影响 [55][56][57] 问题6: 公司未来在采购、制造地点或库存管理方面是否会有改变？ - 公司不会进行总部层面的统一变革，而是由全球各地的总经理根据实际情况每天进行调整，以保持竞争力 [61][62][63] 问题7: MTS的运营利润率提升路径与以往收购有何异同？MTS在哪些市场的增长最令人期待？ - MTS传感器业务管理团队能力出色，有提升利润率至公司平均水平的意愿和能力，MTS在工业、军事、商业航空和汽车市场都有良好机会 [65][66][68] 问题8: 商业航空市场是否已触底？目前的复苏情况、订单和客户反馈如何？ - 商业航空市场仍面临挑战，第一季度销售额环比下降幅度收窄，主要是MTS传感器收购的影响，团队正在多元化业务，为市场复苏做准备 [70][71] 问题9: 安费诺的组织架构在采购方面有何优势？ - 公司采购由各地总经理负责，会根据情况选择以小或大的采购方身份与供应商合作，采购与业务紧密相连，能实时解决问题 [73][74][75] 问题10: 第一季度汽车业务表现强劲的驱动因素有哪些？ - 公司在各地区的团队表现出色，在电动汽车等新平台上有显著增长，长期市场份额提升得益于对下一代汽车技术的关注和投入 [77][78] 问题11: 移动网络市场收入改善的可见性和可持续性如何？与北美电信公司的5G资本支出计划有何关联？ - 公司对移动网络市场的环比增长感到满意，团队长期致力于将产品设计到下一代系统和网络中，若运营商增加投资，公司有望从中受益 [80][81] 问题12: 公司在汽车和工业领域的电动汽车相关产品有哪些？与专注汽车的连接器同行相比，公司的机会有何不同？ - 公司参与汽车和工业领域的车辆电气化，包括乘用车、商用车、工业电池和重型车辆等，还涉及充电基础设施和军事车辆电气化 [83][84][85] 问题13: 第二季度的额外成本约2000万美元是否合理？公司将如何降低这一成本？ - 该成本估算基本合理，主要受收购影响，随着时间推移，收购公司的盈利能力有望提升至公司平均水平，团队正在采取措施抵消成本影响 [87][88]