财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为7.76亿美元,同比增长16%,主要由软件平台业务推动 [12] - 调整后EBITDA为2.7亿美元,同比增长47%,调整后EBITDA利润率为35%,为上市以来最高 [12] - 软件平台业务收入为3.18亿美元,同比增长118% [13] - 软件平台业务调整后EBITDA为1.97亿美元,同比增长114%,调整后EBITDA利润率为62% [15] - 应用业务调整后EBITDA从第一季度的4100万美元增加到7300万美元,利润率从8%扩大到16% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件平台业务收入为3.18亿美元,同比增长118% [13] - 软件平台业务调整后EBITDA为1.97亿美元,同比增长114%,调整后EBITDA利润率为62% [15] - 应用业务调整后EBITDA从第一季度的4100万美元增加到7300万美元,利润率从8%扩大到16% [17] - 应用业务收入指引下调3亿美元,主要由于用户获取支出减少 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 软件平台业务收入为3.18亿美元,同比增长118% [13] - 软件平台业务调整后EBITDA为1.97亿美元,同比增长114%,调整后EBITDA利润率为62% [15] - 应用业务调整后EBITDA从第一季度的4100万美元增加到7300万美元,利润率从8%扩大到16% [17] - 应用业务收入指引下调3亿美元,主要由于用户获取支出减少 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于优化应用业务以实现财务回报,并计划在2023年实现健康的业务模式,能够实现收入增长和可观的利润率 [17] - 公司提出与Unity合并的提案,预计合并后第一年将产生超过7亿美元的协同效应 [20] - 公司认为合并后的公司将成为移动游戏广告市场的领导者,并推动整个行业的增长 [23] - 公司计划通过改进AXON技术、扩展CTV和OEM/运营商业务以及探索NFT和区块链等新领域来扩大市场潜力 [32] - 公司认为隐私限制是影响整个行业增长机会的因素之一 [82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第二季度的业绩表示满意,并强调了软件平台业务的强劲增长 [7] - 管理层承认移动应用生态系统面临挑战,但表示将专注于改进软件平台技术 [8] - 管理层对与Unity合并的提案表示乐观,认为这将创造巨大的协同效应并推动行业增长 [23] - 管理层认为应用业务已经度过了调整期,预计未来将实现稳定的现金流 [10] - 管理层对公司独立发展的前景充满信心,但也认为与Unity合并将加速实现目标 [28] 其他重要信息 - 公司完成了MoPub的关闭,并将其整合到MAX平台,目标是在年底前实现100亿美元的年度媒体交易额 [8] - 公司降低了AppLovin Exchange的分成比例,以帮助DSP合作伙伴迁移并支持发布商在经济困难时期 [9] - 公司更新了应用业务的战略和财务方法,专注于分部盈利能力和长期现金流增长 [10] - 公司回购了约3.4亿美元的股票,平均价格为38美元 [18] - 公司宣布Google成为MAX平台的竞价者,这是MAX平台开放、透明和公平目标的重要一步 [53] 问答环节所有提问和回答 问题: 软件平台业务第二季度的差异 - 管理层解释了软件平台业务收入下降3%的原因,主要是由于DSP需求从Twitter平台迁移到AppLovin Exchange需要时间,并主动降低了分成比例 [31][35] 问题: 公司未来的战略机会 - 管理层讨论了扩展市场潜力的战略机会,包括CTV、OEM/运营商业务和NFT/区块链等新领域 [32] 问题: ALX MoPub迁移的细节 - 管理层解释了发布商奖金和DSP迁移的细节,并表示降低分成比例有助于DSP成功迁移并支持发布商 [38][39] 问题: 软件平台业务的指引 - 管理层表示对实现软件平台业务指引充满信心,尽管面临宏观经济挑战,但公司控制着自己的命运,主要取决于AXON技术的改进 [41][42] 问题: Unity合并提案的战略理由 - 管理层讨论了与Unity合并的战略理由,认为合并将带来巨大的协同效应,并推动整个行业的增长 [44][45][46] 问题: 软件平台业务2023年的目标 - 管理层确认2023年软件平台业务20亿美元的目标仍然有效,尽管面临宏观经济和行业挑战 [49][50] 问题: Google成为MAX平台竞价者的影响 - 管理层表示Google成为MAX平台竞价者是重要的一步,将增加平台的竞争力和效率 [53] 问题: 资本配置策略 - 管理层讨论了资本配置策略,表示将专注于为股东创造长期价值,并考虑与Unity合并后的投资机会 [56][57] 问题: 协同效应计算的细节 - 管理层解释了协同效应计算的细节,认为合并后通过改进AXON技术可以显著提高收入和利润 [59][60][61][62] 问题: 降低分成比例的持续时间 - 管理层表示降低分成比例是短期措施,旨在支持发布商在经济困难时期,未来将根据经济状况调整 [64][65] 问题: Unity合并提案的进展 - 管理层表示已提交提案,正在等待Unity的回应 [68][69] 问题: 应用业务2023年的展望 - 管理层表示对2023年应用业务的增长和稳定利润率充满信心,认为业务已经度过了调整期 [70][71][72][73] 问题: 与Unity合并前的讨论 - 管理层表示在Unity宣布与ironSource合并前没有进行深入讨论,但在过去几年一直对Unity的业务表示赞赏 [75][76][77] 问题: 隐私问题对业务的影响 - 管理层表示隐私限制影响了整个行业的增长机会,尤其是移动游戏类别,并认为与Unity合并可以缓解这一问题 [81][82][83] 问题: AppDiscovery业务的表现 - 管理层解释了AppDiscovery业务增长的原因,主要是AXON技术的改进和数据平台的优势 [85][86][87] 问题: Array业务的客户和影响 - 管理层表示Array业务仍处于早期阶段,将专注于OEM和运营商客户,预计2023年开始产生收入 [88][89]