财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入同比增长42%，达33亿元人民币，自上市以来连续13个季度实现同比增长 [15] - 整体服务收入同比增长106%，B2B服务收入达1610万元人民币，同比增长336% [15] - 非GAAP净亏损占净收入的百分比从2020年第三季度的4.1%降至本季度的3.8% [15] - 第三季度总净收入增长41.6%，达33.5亿元人民币，B2B业务收入增长46.3%，达32亿元人民币，创历史新高；B2C业务收入同比下降22.9%，至1.24亿元人民币 [23] - B2B毛利率从2.6%升至4.4%，B2C毛利率稳定在20%左右，整体毛利率从3.8%升至5%，毛利润增长80.46%，达1.661亿元人民币 [24] - 第三季度总运营费用增长61%，至3.414亿元人民币，占净收入的10.2% [24] - 履约费用占净收入的比例从2.5%升至3%，销售和营销费用占比从4.4%降至3.9%，剔除股份支付费用后，G&A费用占比从0.9%升至1%，技术费用占比从0.9%升至1.7% [25][26] - 2021年第三季度非GAAP净亏损为1.363亿元人民币，占净收入的3.8%，归属于普通股股东的非GAAP净亏损为2.304亿元人民币，占比从4%升至6.4% [26] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资为11亿元人民币 [27] - 公司预计2021年第四季度总净收入在34.4亿 - 37亿元人民币之间，同比增长约30% - 40% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - B2B业务仍是公司收入的核心部分，收入达32亿元人民币，占总收入的绝大部分，同比增长46% [15] - B2C业务收入为1.24亿元人民币，较2020年第三季度下降23%，公司正将B2C业务转向盈利和正向利润率贡献 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 目前公司已与超400家国内外制药公司建立直接采购合作关系，较去年增长33%，公司计划与全球至少20%（超1000家）的制药公司建立合作 [18] - 公司推出的1 Health会员计划发展势头良好，第三季度参与门店超11000家，超过内部目标10000家，超2000家门店使用公司专有系统管理业务 [20][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过技术和互联网连接患者与药品及医疗服务，其生态系统整合供应、需求和数据，为患者提供产品和服务，解决医疗行业决策时患者数据不完整的问题 [11] - 公司拥有三个独特的技术平台，1 Pharmacy是中国最大的在线零售药房之一，1 Clinic提供经济高效的医疗服务，1 Medicine是一站式药房服务平台 [12] - 公司采用S2B2C模式，为药店、制药公司、医生和患者提供不同的服务和解决方案，具有连接超65%中国零售药店和超20000名慢性病专家医生的竞争优势 [13][14] - 公司将继续投资于强大的技术基础设施，改善智能供应链，扩大服务范围，优化产品类别，提高效率，以实现规模经济和利润率的提升 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前政策将继续为医疗行业和公司提供顺风，如“健康中国2030”倡议、电子商务发展计划等强调医疗保健的重要性，鼓励线上线下融合和B2B平台发展，有利于公司发展 [8][9] - 新政策旨在解决医疗行业信息不对称问题，对线上线下医疗业务数据整合和虚拟平台医生患者认证提出新要求，公司有能力提供创新解决方案 [10] - 公司对未来发展充满信心，随着业务增长，将受益于规模经济，有望实现利润率翻倍和盈利，预计在12个月内实现盈利 [17][43] 其他重要信息 - 公司积极履行ESG责任，已提供约400000次免费在线咨询服务，与当地医院合作，为服务不足的人群提供医疗服务，并通过捐赠个人防护设备支持疫情爆发地区 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 中国国家卫生健康委员会发布的在线医疗服务法规草案对行业和公司有何影响？B2B业务过去几个季度实现强劲增长的原因是什么，未来能否保持增长势头？ - 公司认为相关政策是行业和公司的顺风，数字化是未来趋势，虽然草案未最终确定，但严格的合规要求将催生创新解决方案，公司在合规方面一直有高标准 [32][33] - B2B业务收入在2021年第三季度达32亿元人民币，利润率增长速度远快于收入增长速度，公司将继续加强S2B2C模式的竞争力，为上下游合作伙伴和客户提供更多服务，有信心保持快速收入增长和更高的利润率增长 [34] 问题2: 与制药公司的合作有哪些更新，有哪些新的合作形式？One Health会员计划有哪些更新，如何区分会员服务与其他药店服务？公司预计何时实现盈亏平衡？ - 公司与制药公司的采购合作关系增加到超400家，还与多家制药公司成立了专业互联网医院，如与日本中外制药的合作，为心血管患者提供疾病教育、管理工具等服务 [39][40] - One Health计划旨在建立一个联邦模式，让更多中小药店加入平台，享受与大型连锁药店相同的采购、产品选择、系统和数字技术等优势，目前已覆盖超28个省份，超300家中等至小型连锁药店和11000家门店加入 [41][42] - 公司预计在12个月内实现盈利，随着规模扩大和利润率提升，将引入更多高利润率产品，优化投资，提高盈利能力 [43] 问题3: 公司在哪些领域加强技术能力？服务收入快速增长的原因是什么，如何保持增长势头？公司寻求进入的市场规模和前景如何？公司科创板IPO的进展如何？ - 公司技术投资同比增长155%，旨在解决制药公司、药店、医生和患者在供应链等方面的挑战，如One Health计划中已数字连接近300万消费者，公司在健康、大数据分析和供应链领域已获得19项专利，拥有超30个专有系统 [47][48] - 服务收入增长来自为市场卖家、药店、制药公司提供的服务费用以及供应链服务等 [45][46] - 制药市场规模约2万亿元人民币，到2030年，院外渠道市场规模将超2万亿元人民币，公司将专注于院外护理市场，利用平台优势重新定义供需关系 [48][49] - 公司国内IPO准备工作仍在进行中，内部评估已满足所有要求，但需评估新的股市规则，对中国市场持乐观态度，将根据SEC规则及时披露进展 [50] 问题4: B2B业务的毛利率在长期（如10年）内可能达到多高？履行能力提升的目标和时间线是什么，是否会建设更多履行中心，资本支出预期如何？如何加强与现有药店客户的关系，以及如何拓展其他35%的药店客户？ - B2B业务毛利率在第三季度同比增长145%，是收入增长速度的3.15倍，毛利率提升得益于引入高利润率产品、优化定价系统、直接采购和提高供应链效率，未来有足够空间进一步提高毛利率，且利润率增长速度将快于收入增长速度 [53][54] - 履行中心容量是公司增长的重要瓶颈，公司将继续优化和自动化供应链，扩大容量，同时创造新的商业模式，利用合作伙伴的容量，提高运营效率和进入壁垒 [55][56] - 公司已覆盖约65%的药店市场，未来将不再以扩大市场覆盖为首要任务，而是加强与现有药店的忠诚度和钱包份额，通过One Health等计划提供增值服务，同时欢迎新客户加入 [57][58]