财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收1.1亿美元，较去年同期下降1%；全年总营收4.3亿美元，较去年增长8.5%，创公司历史新高 [29] - 第四季度产品营收5800万美元，较去年同期增长3.4%；全年产品营收2.147亿美元，同比增长21.5% [29] - 第四季度服务营收5200万美元，较去年同期下降5%；全年服务营收2.15亿美元，较去年下降2%，主要受非美国市场外汇逆风影响 [30] - 第四季度订单总额8800万美元，较去年同期下降22%；2022财年订单总额3.32亿美元，较去年增长2% [30] - 第四季度和全年的订单出货比为1.5，高于行业标准的1.2 - 1.3 [31] - 第四季度末积压订单约5.64亿美元，较去年下降9%，主要因中国疫情封锁和乌克兰战争导致安装放缓 [32] - 第四季度总毛利率为39.1%，去年同期为39.4%；全年总毛利率为37.2%，去年为40.3% [33] - 第四季度产品毛利率为45.1%，去年同期为41.5%；全年产品毛利率为40.7%，去年为42.2% [34] - 第四季度服务毛利率为32.5%，去年同期为37.3%；全年服务毛利率为33.7%，去年为38.7% [35] - 第四季度运营费用为4100万美元，去年同期为4000万美元；全年运营费用为1.518亿美元，去年为1.373亿美元 [35] - 第四季度运营收入为200万美元，去年同期为410万美元；全年运营收入为810万美元，去年为2220万美元 [36] - 第四季度调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为520万美元，去年同期为670万美元；全年调整后EBITDA为2280万美元，超过修订后指引上限 [36] - 截至季度末，现金、现金等价物和短期受限现金总计8900万美元，上季度末为9800万美元；应收账款净额为9400万美元，较去年增加900万美元；净库存余额为1.42亿美元，较去年增加1600万美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品业务方面，TomoTherapy平台在第四季度营收单位量中约占65%，全年约占69%；CyberKnife平台第四季度占35%，全年占31% [29] - 服务业务第四季度营收下降主要受非美国市场外汇逆风影响，全年营收下降也主要是受此影响，同时还受零部件和运费成本上升、差旅费增加等因素影响 [30][35] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区2022财年订单同比增长31%，营收增长17.5%；第四季度在洛杉矶退伍军人事务部安装了首台配备CleaRT和Synchrony的Radixact系统 [16] - EIMEA地区订单同比下降10.6%，主要因乌克兰战争导致地缘政治紧张，但营收增长10.7%，受印度和南欧子地区同比增长推动；第四季度在西班牙赢得两个新订单 [16] - APAC地区中国疫情封锁抑制了订单需求，但订单仍同比增长8%，积压订单转化良好，营收同比增长9%；第四季度在澳大利亚皇家布里斯班妇女医院安装了第二台配备ClearRT和Synchrony的Radixact系统 [17] - 日本地区订单持平，营收同比下降15%，受美元走强的外汇逆风影响较大；第四季度五个订单中有四个是替换旧的竞争对手安装基数 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司2023财年战略包括：创新驱动增长，预计将约14%的收入投入研发，有四个主要产品开发项目；扩大财务利润率，专注于提高运营效率和优化供应链；简化并建立更持久的业务，投资1200万美元用于ERP和网络安全；实施变革性企业战略，推进中国合资企业发展 [21][24][25][26] - 公司在高端和高性能细分市场具有竞争优势，ClearRT和Synchrony是主要差异化因素，产品收入增长体现了技术差异化的成果 [44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023财年营收指引考虑了宏观环境不确定性、中国疫情封锁以及外汇逆风的影响，预计营收在4.47 - 4.55亿美元之间，中点约同比增长5%，将超过市场增速；调整后EBITDA目标在2600 - 3000万美元之间，中点约同比增长23% [38] - 随着财年推进，管理层对宏观条件及其对业绩的影响将有更清晰的认识，供应链改善和中国市场加速复苏将推动业绩高于指引 [39] 其他重要信息 - 公司与RaySearch、Brainlab、CRAD等建立战略合作伙伴关系，共同开发解决方案 [18] - 2022财年多项临床试验证明公司技术在改善临床结果方面优于传统直线加速器 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司系统和机器与竞争对手相比的竞争评估 - 公司在高端和高性能细分市场处于强势地位，ClearRT提供更好的可视化，是市场上唯一的CT直线加速器，能提供诊断级CT成像；Synchrony可实时跟踪肿瘤运动并调整光束，临床数据显示对患者长期和短期结果有积极影响，产品收入增长体现了技术差异化成果 [44][45] 问题2: 中国市场的情况及2023年目标推进情况 - 公司指引假设2023财年上半年中国市场情况与2022财年下半年类似，需求未消失只是启动时间不确定；中国市场整体表现良好，营收增长11%，订单增长12%，安装基数超100台，有健康的积压订单；公司对合资产品未来发展持谨慎乐观态度，已恢复向国家药品监督管理局（NMPA）提交产品的流程 [47] 问题3: 新财年替换市场与过去财年相比的系统数量情况 - 在发达市场，公司看到升级旧系统的活动增加，美洲地区超50%的业务是旧系统的以旧换新；创新为升级提供了有力理由，临床趋势也推动更多患者和临床医生使用超分割治疗，预计这一趋势在发达市场将持续 [51] 问题4: 地缘政治局势对业务其他方面的影响以及在中国的本地合作伙伴是否有缓冲作用 - 地缘政治紧张影响广泛，不仅影响客户安装导致积压订单老化，也影响供应链，如乌克兰战争导致特种气体短缺；公司供应链团队有效管理应对，对中国订单老化有信心，认为只是时间问题；俄罗斯订单情况动态变化，公司密切关注并努力转化为收入 [53][54][55] 问题5: 各地区医院资本支出意愿以及是否有采购决策放缓或延迟情况 - 不同地区和机构情况不同，中国市场有放缓，日本可能因潜在衰退出现订单放缓；但癌症护理需求持续，行业对宏观经济因素更具弹性，客户仍有大量患者积压，需要设备，公司会把握机会 [59][60] 问题6: 改善服务业务是否会提价以及预计改善所需时间 - 改善服务业务是多年努力，服务业务销售周期长，影响显现需要时间；公司致力于让服务业务增长，不仅考虑提价，更注重为客户创造更多价值，如增加高附加值服务、重组团队提供定制解决方案、提供运营洞察等，有望提高利润率 [62][63] 问题7: ClearRT和Synchrony的定价以及是否会因技术创新和更高的附加率推动平均销售价格（ASP）上升 - 公司创新目标不仅是差异化，还希望通过丰富系统配置提高整体定价，目前Radixact系统中ClearRT、Synchrony和VOLO Ultra的附加率在提高；2023财年公司专注于扩大利润率，会密切关注定价，确保创新获得应有的价格，地区团队激励措施与此挂钩 [66][67] 问题8: 中国市场在A类和B类渠道的业务情况以及合资企业B类产品的收入贡献时间 - 公司对中国市场A类和B类业务的组合感到满意，A类有强大的积压订单，预计将看到五年计划的实施；B类市场占中国整体市场比例更大，公司目前在B类市场竞争，2022财年A类和B类在订单和收入方面大致相当，未来预计B类占比将增加；预计合资企业B类产品在2024财年对订单和收入产生重大影响 [69] 问题9: 中国合资企业B类产品提交审批的时间、审批预计所需时间以及是否会在今年中国的展会上展示 - 公司按计划在2023财年第二季度向NMPA提交B类产品审批；由于疫情封锁持续，展会不是市场推广的好机会，将等到接近NMPA批准时再进行市场推广，相关计划正在与合资伙伴制定中 [73] 问题10: 服务利润率的理想水平 - 过去一年服务业务受到通胀、运费、差旅费和外汇逆风等影响，利润率约为33.7%；预计2023财年通过采取措施，服务利润率将恢复到疫情前的36% - 37%，2024和2025财年有望进一步提高，后续会提供更多细节 [77] 问题11: 供应短缺问题在新财年是否仍是关注点 - 公司认为供应链问题尚未解决，2023财年上半年预计仍会有库存挑战；一些情况有所改善，但新问题也会出现，公司会持续监测并提前采取行动；公司已增加对长周期组件的材料需求，并改善了关键服务部件的全球库存状况 [79][80]