财务数据和关键指标变化 - 第二财季营收1.163亿美元，同比增长19.3%；上半年营收2.237亿美元，同比增长22% [7][20] - 第二财季总订单额8540万美元，同比增长13.3%；预计本财年下半年总订单同比增幅将缩小 [7][19] - 第二财季净取消订单约400万美元，积压订单为5.813亿美元，较2020年12月31日减少3% [19] - 第二财季产品营收6070万美元，同比增长45%；服务营收5560万美元，与上年持平 [20] - 第二财季整体毛利率为36.7%，上年为41.9%；产品毛利率为41.5%，上年为44.7%；服务毛利率为31.4%，上年为39.8% [21] - 第二财季运营费用为3860万美元，同比增加600万美元，增幅18% [22] - 第二财季运营收入为400万美元，上年为820万美元 [23] - 第二财季调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为680万美元，环比增加140万美元，上年同期为1350万美元 [23] - 截至期末，现金、现金等价物和短期受限现金总计1.23亿美元，较上季度末增加8000万美元；应收账款净额为8200万美元，环比减少800万美元，同比增加7000万美元 [24] - 净库存余额为1.24亿美元，环比减少300万美元，较去年第二财季减少5000万美元 [24] - 全年营收预期上调至4.2 - 4.3亿美元，原预期为4.2 - 4.27亿美元，区间中点同比增长7%；调整后EBITDA预期为1500 - 2000万美元，原预期为3300 - 3500万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二财季TomoTherapy平台订单约占总订单的66%，CyberKnife约占34%；产品营收中，CyberKnife约占21%，TomoTherapy平台约占79% [19][20] - 历史上年度产品营收中，CyberKnife约占30%，TomoTherapy约占70% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区上半年订单同比增长27%，该地区第二财季营收创公司历史同期最高；订单中CyberKnife S7和Radixact TomoTherapy平台各占一半，且所有Radixact订单均配置ClearRT和Synchrony功能 [14] - 日本地区第二财季订单同比增长23%，装机量增长5.6%，市场份额升至第二；第二财季40%的订单是替换竞争品牌直线加速器系统 [14] - EIMEA地区是最大订单地区，第二财季订单增长3%，积压订单收入转化良好，营收增长47% [15] - APAC地区表现稳健，中国市场第二财季订单同比增长83%，上半年订单同比增长107%，营收同比增长71% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投入研发，推出新产品和创新技术，如ClearRT、Synchrony和VOLO Ultra等，以提高治疗精度和质量，满足SBRT治疗趋势需求，增强市场竞争力 [7][11][12] - 在发达市场，公司成功取代部分竞争对手的装机量，约25%的全球系统订单替换了竞争系统；同时注重升级自有装机客户至最新平台，第二财季发达市场56%的订单是升级至CyberKnife S7或Radixact平台 [13] - 在新兴市场，公司将产品主要销售给新客户，以扩大先进放射治疗服务的覆盖范围 [13] - 公司通过战略合作伙伴关系，如与Brainlab、RaySearch等合作，加强创新能力，提供更好的解决方案 [16] - 对于CMS RO捆绑报销政策，公司虽失望其实施延迟，但认为市场对价值和结果的重视趋势不变，公司将与相关组织合作，确保报销政策优化以支持SBRT [60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务保持强劲营收增长势头，但受COVID环境影响，面临全球供应链和物流挑战，对成本和服务利润率造成负面影响，预计第三和第四财季仍将面临零部件短缺压力 [7][9] - 公司团队跨职能合作，成功缓解部分风险，超额完成生产预测，产品营收实现增长；未来将继续努力保持生产能力，识别和缓解风险，以满足收入预测要求 [8][9] - 客户对公司产品需求强劲，公司有望继续超越全球放射治疗设备和治疗规划市场的可寻址市场增长率 [25] 其他重要信息 - 公司在ASTRO会议上推出Radixact系统的VOLO Ultra治疗规划，第二财季获得510(k)和CE Mark认证，收到115份新订单，并完成两次全球安装 [15] - ClearRT在ASTRO会议上反响良好，第二财季新增21份订单，总订单从一年前的零增至68份，并获得510(k)认证 [15] - 公司展示了Radixact与RaySearch合作的在线自适应功能，以及RayStation与CyberKnife的集成；还与Brainlab合作展示了Brainlab LMS轮廓绘制功能与CyberKnife的结合 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 中国B型产品的市场推广策略及是否按计划进行 - 公司仍按计划于8月开始市场推广，持续进行测试和监管申报；对在中国B型市场赢得份额持乐观态度 [27][28] 问题2: 供应链问题的解决措施、持续时间及劳动力市场影响 - 公司未因劳动力短缺在设备安装方面遇到重大阻碍；采购和制造团队积极管理供应缺口，采取确保关键零部件采购订单覆盖、支持供应商采购原材料、提前识别短缺零部件等措施；预计第三和第四财季零部件短缺问题仍将存在 [29][30][33] 问题3: 近几个月供应链问题变化原因及能否抵消不利影响 - 第二财季后期供应链短缺问题加剧；公司采取措施提高生产可预测性，预计本财年供应链仍将面临压力，但有信心完成收入预测 [36][37][39] 问题4: 收入指引上调的节奏及是否考虑保守因素 - 上半年需求强劲且可能前置，下半年因供应链不确定性持谨慎态度；因需求强劲和积压订单，上调收入指引上限；若能像前两季度一样应对，有望达到指引上限 [40][41] 问题5: 上半年新订单增长及市场份额提升的可持续性，新技术对平均销售价格的影响，以及Varian和Siemens合并的影响 - 新产品创新推动订单增长和平均销售价格提升，公司将继续加大研发投入；Varian和Siemens合并对其DI业务有利，但在SBRT趋势下，其传统直线加速器平台面临挑战，公司有机会获得市场份额 [43][44][46] 问题6: EBITDA指引下调是否仅因服务毛利率受短缺影响，产品毛利率是否稳定及可持续性 - EBITDA指引下调主要因服务毛利率受供应链成本影响；产品毛利率受中国合资企业会计处理影响存在季度波动，但预计不会出现大幅下降 [48][49][54] 问题7: 收入指引上调但下半年未完全体现上行空间，是否存在供应限制 - 供应链是影响收入上限的关键因素；目前公司有信心从生产能力上实现修订后的收入指引 [55][56][57] 问题8: CMS RO捆绑报销政策的报销情况及对平均销售价格的影响 - 报销政策实施延迟为供应商提供了准备时间；市场对价值和结果的重视趋势不变，公司将与相关组织合作优化报销政策；目前难以判断竞争对手是否会调整价格，公司将专注于差异化技术和合理定价 [59][60][63] 问题9: Essential tremor和epilepsy市场的潜在规模和进入里程碑 - 公司将于3月在放射外科学会会议上正式推出与Brainlab的合作，未来将更多探讨该领域市场潜力 [64][65]