财务数据和关键指标变化 - 第三季度总净利息收入较上一季度增长22%，同比增长44% [9] - 第三季度净利息差较上一季度扩大42个基点，按净利息收入计算，这一扩大为该季度收入带来4800万美元的提升 [18] - 预计2022年净利息收入将超过9.35亿美元 [18][26] - 第三季度非利息收入受抵押贷款银行业务和服务收费的不利影响，信用卡手续费和其他基于费用的收入的适度增加部分抵消了抵押贷款银行业务、服务收费和财富管理费用的减少 [20] - 第三季度费用为1.96亿美元，其中600万美元用于慈善基金会捐款；年初至今费用较2021年前九个月增长4%，符合先前指引；预计2022年总非利息费用约为7.4亿 - 7.5亿美元 [21] - 第三季度净冲销率为3个基点，拨备增加1700万美元，主要是由于贷款规模大幅增长，ACLL比率季度环比稳定在1.2% [9][24] - 预计有形普通股权益（TCE）年底将在7% - 7.25%区间，一级普通股权益（CET1）年底将在9.25% - 9.75%区间 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2022年第三季度几乎每个主要贷款领域都实现增长，住宅抵押贷款增长领先，核心商业房地产、消费和商业业务线的多个类别也有显著增长 [10] - 截至9月30日，已超过核心商业贷款增长的年终目标，新的资产支持贷款（ABL）、设备融资和汽车贷款业务线有望达到或超过目标 [11] - 汽车贷款团队有望在年底前实现14亿美元的目标 [12] - 预计住宅抵押贷款余额在年底前保持相对稳定 [13] 存款业务 - 第三季度存款按年化率计算较上一季度增长近9% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 核心中西部市场表现出优势和韧性，威斯康星州和明尼苏达州失业率虽近几个月略有上升，但仍远低于全国平均水平 [7] - 消费者保持健康，企业客户在不确定的宏观环境下仍在寻求增长和扩张机会 [7] - 商业信贷额度利用率趋势在过去两年多首次正常化，秋季这一趋势持续，客户使用情况略高于历史平均水平 [7] - 住房市场因高利率而降温，但公司得以在资产负债表上保留更多抵押贷款，房屋净值和汽车贷款组合业务活动稳定，消费者存款余额在本季度再次增长 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 过去18个月公司构建了以数字为导向、注重增长的战略路径，发挥基础优势，推动积极的经营杠杆，提高有形普通股权益回报率（ROATCE），更高效地服务客户 [4] - 自2021年3月以来，商业关系管理（RM）团队扩大33%，助力在密尔沃基和芝加哥等重点市场增加贷款量，并推动包括存款和财资管理等服务的全面银行关系 [5] - 按照优质、超优质策略新增超10亿美元高质量汽车贷款，新的资产支持贷款和设备融资业务线持续增长，推动贷款均衡增长 [5] - 上个月推出公司历史上最重要的数字平台升级，预计未来会定期升级，首批增强功能计划在年底前实施 [6] - 公司通过深化与市场客户的关系，培养低成本的分散存款；战略举措核心是吸引和深化全面关系，商业方面增加关系经理数量并采用平衡计分卡模式带来大量存款流入；还有针对消费者的策略，如针对可投资资产达100万美元的高潜力客户群体的新富裕客户策略，以及新数字平台，有望在2023年加强存款吸收工作 [14][15] - 为应对利率上升环境，公司执行8.5亿美元利率互换，以管理利率风险 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司核心中西部市场表现出优势和韧性，消费者和企业客户状况良好，但2023年及以后宏观经济和地缘政治仍存在重大不确定性，公司处于有利地位，可在不承担额外风险的情况下支持客户和推动利益相关者价值 [7][8] - 对2022年剩余时间推动高质量贷款增长有信心，尽管已实现2022年17亿美元的商业贷款增长目标，但业务管道健康，预计年底前仍有增长 [26] - 公司资产具有敏感性，预计短期内将继续受益于利率上升环境，预计11月联邦公开市场委员会（FOMC）会议加息75个基点，12月加息50个基点 [18][26] - 公司将继续对战略举措进行投资，预计2022年非利息费用在7.4亿 - 7.5亿美元之间，未来将继续控制费用，以实现积极的经营杠杆 [27] 其他重要信息 - 会议中管理层的陈述可能包含前瞻性声明，公司实际结果可能与预期有重大差异，重要风险因素信息可在SEC网站相关文件中查看 [2][3] - 非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对账信息可参考幻灯片演示文稿第21和22页以及新闻稿财务表格第10页 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：客户经济活动是否放缓，有无谨慎迹象 - 第二季度贷款增长约20亿美元，第三季度平均贷款增长受益于此，但点对点增长放缓至约13亿美元；商业业务管道年中达到峰值后有所下降，但仍与第一季度相近；利率等承保变量增加可能会抑制业务管道，但并非急剧下降；公司因战略举措实现多元化增长，同时中西部市场具有韧性 [31][32][33] 问题2：本季度存款增长中来自新贷款举措的比例，能否抵御行业压力 - 新举措对存款增长有积极影响，如财资管理销售同比增长50%，带来存款余额增加；公司在富裕客户群体存款方面有提升空间；公司虽会受市场压力影响，但商业和消费银行均有多项举措，对2023年存款业务持乐观态度 [35][36][37] - 本季度存款增长是广泛的，涵盖商业和CRE业务的产品，预计消费者业务的举措将在明年发挥作用 [39] 问题3：第三季度贷款簿的生产率，以及美联储停止加息后净利息差的走势 - 公司将继续保持资产敏感性，今年的指引已大致说明净利息差的进一步扩张情况；公司实施了对冲计划以防范下行风险；公司认为净利息差走势呈S曲线，由于资产负债表结构变化，预计整个周期的存款贝塔系数可保持在40%或以下 [41][42][43] 问题4：如何达到全年净利息收入超过9.35亿美元的目标 - 公司对预测有信心，虽第四季度有增长，但长期来看存在一些不确定性，如永久资金和现有产品的偿还情况；公司关系经理数量增加33%，有利于存款和贷款增长，预计第四季度会有增长，但为确保能达到目标，给出9.35亿美元加的预期 [46][47] 问题5：调节资产敏感性的最终目标，以及利率互换的使用情况 - 公司先评估业务结构的增长和变化，再考虑对冲措施；明年1月发布指引时会重新评估，根据业务结构和利率风险情况决定如何管理下行风险；此次采取的是简单直接的措施 [50][51] 问题6：贷款与存款比率的目标及未来趋势 - 公司目标是保持贷款与存款比率在95%或以下，上下浮动2% - 3%；本季度该比率偏高有季节性因素和贷款提前发放的影响；未来会通过产品定价和存款举措来维持平衡 [55] - 公司还关注资金来源，目标是保持核心资金与网络和批发资金的比例在85%：15%左右，虽可能因资产增长短期波动，但长期仍维持该目标 [56] 问题7：能否提供贷款利率和付息存款成本的即期利率 - 公司未提供即期利率，相关季度资产收益率信息在演示文稿第7页；虽实施了对冲计划，但贷款和付息负债方面仍有较高的资产敏感性和上行空间 [58] 问题8：预计的银行家招聘和数字投资是否已纳入第四季度费用展望 - 公司可能会进行少量招聘，但不会像过去18个月那样大规模招聘，目前招聘的人才仍在发挥作用，2024年仍将受益；第三季度有600万美元的慈善基金会捐款是一次性费用，正常情况下每年基金会投资约300 - 400万美元；公司预计2023年业务成本会增加，但已采取一些成本节约措施，如分行合并和调整抵押贷款业务规模；数字成本是从实体支出向数字支出的转变，相关费用已考虑在内 [62][63][65] 问题9：如果资金成本过高，是否会缩减贷款增长，如何管理风险 - 公司有多种可考虑的措施，如上个季度减少第三方发起（TPO）业务，核心市场住宅贷款发放量仅下降20%；公司会优先考虑关系型业务，必要时会根据成本和收益情况调整业务增长 [68] 问题10：ACL定性部分的贡献，以及穆迪经济预测变化对整体准备金的影响 - 定性部分在准备金中占比约12%，本季度准备金主要由贷款增长和稳定的信贷指标驱动；公司密切关注穆迪预测，对整体ACLL的分配有较好把握，对明年情况有信心 [71] 问题11：准备金计算更侧重于区域数据还是更广泛的预测 - 准备金计算更侧重于区域数据，公司所在的威斯康星州和明尼苏达州等地区经济数据表现较好，波动相对较小 [73]