财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收11亿美元，同比增长20.3%，超指引区间上限；调整后EBITDA为1.348亿美元，同比增长39.1%，创第一季度纪录 [7][8] - 剔除额外计费日和收购影响，本季度有机增长率为14.4%；毛利润、营业收入和调整后EBITDA同比增长且增速高于营收 [18][19] - 毛利率为29.9%，超指引上限，同比提高300个基点；调整后EBITDA利润率扩大170个基点至12.4% [21][23] - 季度末现金及现金等价物为5.024亿美元，无未偿还借款，高级担保债务杠杆率为0.96:1；本季度花费7690万美元回购约68.4万股公司普通股 [24] - 预计第二季度营收11.08 - 11.28亿美元，隐含增长率13.7% - 15.7%；预计净利润6830 - 7190万美元，调整后EBITDA为1.35 - 1.4亿美元 [25] - 预计2022年全年营收同比增长超12%，调整后EBITDA利润率在12.1% - 12.3%之间 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 商业部门 - 营收8.329亿美元，同比增长28.3%；毛利率32.7%，同比提高210个基点；调整后EBITDA利润率同比提高140个基点 [10][13] - 商业咨询收入2.047亿美元，同比增长74.2%，占该部门营收约25%；本季度商业咨询预订量2.975亿美元，同比增长63.5%，预订与账单比率为1.5:1 [13][15] 联邦政府部门 - 营收2.581亿美元，与去年第一季度持平；毛利率20.9%，同比提高340个基点 [16][22] - 本季度新合同授予约1.28亿美元，季度末合同积压29亿美元，覆盖比率为2.6倍 [17] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司独特交付模式提供关键IT资源和咨询解决方案，解决IT人才缺口，为未来数字需求培养技术劳动力 [9] - 持续加强咨询业务能力，识别收购机会，拓展咨询能力，满足客户多样化需求 [14] - 商业咨询业务面临2022年剩余时间较难的同比比较，但预订量增长表明需求仍强劲 [16][48] - 公司在商业领域与众多公司竞争咨询项目，凭借与客户的关系、服务能力和人才获取优势，提高在财富500强和1000强客户中的渗透率 [69][70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务受客户IT支出驱动，数字转型需求使业务非 discretionary 程度增加，公司凭借多元化业务组合能应对经济下行压力 [50][54] - 尽管面临工资通胀，但公司通过与客户协商费率和提高生产率应对，财务指标表现良好 [40] - 随着预算落实，联邦政府部门业务活动预计在第二季度末和第三季度增加 [76] 其他重要信息 - 首席财务官Ed Pierce将于8月卸任，Marie Perry将接任 [27][28] - 公司发布第三份年度环境、社会和治理报告，在ESG目标上取得显著进展 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 商业咨询方面，客户在当前环境下的预算考虑及与三个月前相比的语气变化 - 未看到语气变化，客户致力于IT改进，第一季度业务承接情况良好，需求强劲，管道增长加速 [34][35] 问题2: 混合因素对利润率的影响是否意味着调整后EBITDA水平常态化，以及工资通胀的影响 - 公司预计全年调整后EBITDA利润率在12.1% - 12.3%之间，高于三年计划初始预期；虽有工资通胀，但通过与客户协商费率和提高生产率应对，毛利率在扩大 [38][40] 问题3: 第二季度利润率指导中永久职位减少和劳动力成本增加的驱动因素 - 第一季度永久职位占比是异常值，第二季度将回归历史正常水平；劳动力成本增加是由于增加了员工数量 [43] 问题4: 咨询业务的增长势头、市场机会以及持续高增长的可能性 - 公司有优质客户基础、不断增强的服务能力和人才获取优势，虽第二季度及2022年剩余时间同比比较困难，但需求仍强劲，将保持强劲两位数增长 [47][48] 问题5: 商业业务中可自由支配部分的占比，以及在经济环境变化下的应对和展望 - 公司业务受客户IT支出驱动，非 discretionary 程度增加，凭借多元化业务组合能应对经济下行；永久职位业务受经济影响较小 [50][54][56] 问题6: 第一季度永久职位业务异常强劲的原因 - 主要是时间点因素，客户对劳动力的需求在去年下半年至今一直较强，但通常第一季度不会有这么强的表现 [58] 问题7: 是否看到项目提前结束情况增加，以及招聘和留住招聘人员的市场情况 - 未看到项目提前结束情况增加，预订量增长表明业务正常；招聘和留住招聘人员仍有困难，但公司通过提高生产率和调整薪酬体系应对 [62][64] 问题8: 咨询业务在财富500强客户中的渗透率、取代对象，以及纯IT人员配备需求情况 - 约三分之一的财富500强客户也是咨询客户，且数量逐年增加；在咨询业务中与众多公司竞争，凭借自身优势获取项目；IT人员配备业务和咨询业务均实现两位数增长 [69][70][73] 问题9: 联邦政府部门合同招标情况及未来六个月展望 - 新预算正在推进，第二季度末和第三季度业务活动预计增加 [76] 问题10: 商业领域客户和项目集中度情况，以及咨询业务合同规模变化 - 无报告的集中情况；数字转型工作增长最快，项目规模从六位数发展到七位数、八位数，且项目周期变长 [80][81][82] 问题11: ECS部门是否能缩小与行业增长率差距并超越行业 - 随着政府在网络、人工智能、机器学习和IT现代化等领域的支出增加，公司处于有利位置，预计未来能实现高于市场的增长率 [84]