财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收10.1亿美元，同比增长0.9%，高于9.13 - 9.38亿美元的指引 [7] - 调整后EBITDA为1.133亿美元，利润率11.2%，远超指引 [7] - 净收入5230万美元，同比下降8.9% [27] - 自由现金流8190万美元，调整后EBITDA转化为自由现金流的比率为72.3% [28] - 第四季度预计营收9.68 - 9.88亿美元，净收入4440 - 4810万美元，调整后EBITDA 1.01 - 1.06亿美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 Apex 业务线 - 第三季度营收5.961亿美元，同比下降7.5%，环比增长3.3% [11] - Apex Systems营收同比下降2.7%，Creative Circle营收同比两位数下降 [11] - 咨询业务营收1.107亿美元，同比增长10.6%，重回两位数增长 [14] - 毛利率29%，同比下降80个基点 [13] ECS 业务线 - 第三季度营收2.886亿美元，同比增长40% [18] - 新业务管道强劲，第三季度获约3.832亿美元新业务，订单出货比为1.3:1 [19] - 积压订单在第三季度末增至27亿美元，覆盖比率为2.7倍 [19] Oxford 业务线 - 第三季度营收1.272亿美元，同比下降16.6%，环比增长5.8% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业市场营收占比71.5%，同比下降，环比增长3.7% [25] - 联邦政府市场营收占比28.5%，同比增长40%，环比增长20.4% [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 并购是提升关键解决方案领域能力和向价值链上游移动的重要方式，第三季度收购LeapFrog Systems，季度末后收购Skyris [10] - 持续发展高端咨询服务，满足客户IT现代化和数字化转型需求 [10] - 公司凭借规模、高端IT服务和多样化客户基础，在市场周期中保持稳定并具备加速增长能力 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 政府市场受疫情引发的商业市场衰退影响较小，商业市场正在好转，高端咨询服务和解决方案订单积极 [22] - 对公司现有和新兴机会持乐观态度，具备满足客户需求的能力 [22] 其他重要信息 - 财报电话会议提及的非GAAP指标旨在补充可比GAAP指标，GAAP与非GAAP指标的调节包含在当日新闻稿中 [6] - 公司财务指引基于当前生产趋势，假设服务市场不恶化，疫情恶化可能影响第四季度业绩 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 近期病毒活动激增对商业人员配置业务的影响 - 欧洲新一波病例未对业务产生影响，客户行为未改变，公司业务趋势持续，部分受疫情影响行业和小客户仍面临困难，但大客户、非疫情影响领域和联邦政府业务表现良好 [38][39] 问题: ECS业务增长中现有合同增长的驱动作用 - 第三季度部分现有合同在政府财年末支出增加，约3850万美元，若排除该因素，季度营收仍有20%增长，预计第四季度这些合同不会出现类似激增 [41][42] 问题: 收购步伐是否会持续及交易倍数趋势 - 无法确定收购步伐是否持续，公司有高标准筛选收购目标，近期商业和政府领域并购市场良好，已完成的收购交易倍数合理，收购带来的协同效应比营收和EBITDA更重要 [45][46] 问题: 账单支付价差趋势及人才供应情况 - IT人才就业未受经济衰退影响，商业部门账单支付价差持续小幅上升，主要得益于公司纪律和优质客户合作 [48][49] 问题: 客户对近岸或离岸工作的看法及咨询业务中长期目标 - 咨询业务目标是达到10亿美元并保持两位数增长，疫情初期有将海外业务带回本土的趋势，但并非普遍现象，是个案情况 [52] 问题: 咨询业务达到一定规模后是否会与现有客户产生竞争 - 不会，财富500强公司在人员配置和咨询方面有不同预算，更看重价值，公司凭借人员配置领域的卓越表现和客户关系，被客户引入咨询业务，且IT咨询市场规模大，有足够空间 [55][57] 问题: 商业业务中咨询和人员配置需求展望 - 客户从人员配置需求延伸到咨询需求，公司根据客户技术架构和业务需求制定数字路线图，参与数据处理、云建设等工作，不同行业表现不同，部分行业受疫情影响业务下滑，部分行业如金融、科技等持续增长 [61][66] 问题: ECS业务积压订单的合同类型构成 - 公司未提供积压订单按合同类型的细分，但当前合同类型比例大致反映在积压订单中，第四季度固定价格、常用材料和成本加成合同贡献更均衡，毛利率更好 [72][74] 问题: Apex业务中零售分支和大客户的环比改善情况 - 大客户有环比增长，零售分支账户无增长，大客户占Apex业务约74% - 75%，分支账户多为中小市场客户，受经济影响业务有恶化 [77] 问题: 指导中是否考虑假期影响及疫情后结构性成本效益 - 已考虑季度间工作日减少因素，按工作日计算第四季度有增长；疫情带来一些成本节约，如顾问差旅和账单费用减少、SG&A中差旅和医疗费用降低，但公司也在适度增加人员投入，长期目标是将EBITDA利润率从11% - 11.5%提升到12% [82][87] 问题: 商业咨询业务的服务类型、客户类型和行业分布 - 金融服务、政府集成和医疗保健是较强的咨询领域，消费者工业曾表现良好但近期有所下降；提供的服务包括劳动力管理、敏捷团队建设、数字路线图制定、数据处理和云服务等 [90][93] 问题: 疫情环境是否为顾问提供新技术培训机会及培训领域 - 公司咨询团队依赖临时劳动力，他们通常具有专业经验和技能，公司会对相关人员进行云、网络安全、Salesforce等热门技术的培训，也会借助人才大学网络进行培训 [95][97] 问题: 公司当前产能和短期人员配置计划 - 公司目前有能力承接更多业务，正在适度增加人员，但增速低于以往，为当前业务和2021年做准备 [102] 问题: 商业业务的过剩产能及增量利润率 - 难以确定过剩产能和增量利润率，公司商业业务在疫情前EBITDA利润率约为11.5%，目标是可持续地提升到12% [104] 问题: 选举对ECS业务的影响 - 若选举出现一边倒情况，政策会有变化，但公司业务支持广泛，不偏向特定政治派别，专注于研发资金和高端技术领域，预计不会有重大影响，如网络安全、人工智能、云计算和数据迁移等领域有长期预算支持 [106][108] 问题: 第四季度软件收入的季节性情况 - 预计第四季度不会像去年那样出现大幅增长，第三季度有增长，未来会持续有补充性增长，但并非季节性因素 [110]