财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收5770万美元，同比下降7.9% [13] - 产品营收3120万美元，占总营收54%；服务营收2650万美元，占总营收46% [13] - 截至2023年3月31日，递延收入1.285亿美元，同比增长5.9%；按固定汇率计算，同比增长8.3% [14] - 第一季度毛利率83.1%；非GAAP运营收入1340万美元，同比增长14.3%；调整后EBITDA为1550万美元，占营收26.8% [14] - 非GAAP净利润990万美元，每股收益0.13美元，与去年同期基本持平；GAAP净利润400万美元，每股收益0.05美元，去年同期为630万美元和0.08美元 [15][16] - 第一季度用于计算非GAAP每股收益的摊薄加权股份约为7550万股，去年同期为7930万股 [16] - 截至2023年3月31日，公司现金及有价证券总额1.445亿美元，2022年底为1.509亿美元；本季度支付现金股息440万美元，无债务 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品营收3120万美元，占总营收54%；服务营收（包括维护和支持收入）2650万美元，占总营收46% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区营收3000万美元，下降9.1%，主要因大型客户（主要是服务提供商）受经济担忧影响采购放缓 [13] - 北美地区第一季度营收同比下降9%，世界其他地区营收同比下降7% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于推动更具弹性和持久性的商业模式，维持历史盈利水平，以实现非GAAP每股收益全年目标 [7] - 宣布与Fastly建立战略合作伙伴关系，结合双方优势提供集成解决方案，增强混合云产品安全性和弹性，拓宽市场战略和收入来源 [10] - 日本大型合作伙伴将公司云访问控制器引入其安全运营中心服务包，证明公司持续投资多形式综合安全解决方案 [11] - 采取选择性紧缩措施，使第一季度运营费用同比降低10.3%，同时兼顾长期增长目标 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩受经济和采购决策放缓影响，但公司认为本季度是今年业绩的底部，预计2023年剩余时间将实现环比改善 [7] - 大型企业和一级服务提供商因经济因素更谨慎考虑投资，但安全解决方案仍是优先事项 [7] - 销售周期变长，尤其是北美大型客户，但未失去有意义的预测交易，只是成交时间延长影响收入节奏 [8] - 公司业务模式和执行能力使其在营收面临挑战时仍能保持盈利和现金生成，对全年每股收益增长有信心 [12] 其他重要信息 - 董事会批准每股0.06美元的季度股息，将于2023年6月1日支付给2023年5月15日登记在册的股东 [12][16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从现在到今年剩余时间的环比营收增长是否呈线性，应如何看待 - 公司正常季节性受经济影响，今年业绩可能后半段更集中，预计第三季度及以后实现环比改善，且改善幅度与历史季节性相符或略好 [19] - 2021年有类似模式，上半年疫情影响营收增长，预计今年也会有类似情况，且未出现有意义的取消或回调，将实现季度环比增长 [20] 问题2: 与Fastly和日本大型合作伙伴的合作是否有帮助，今年是否会带来实质性收入 - 合作一方面有助于为全球大型服务提供商提供差异化解决方案，另一方面加速公司与大型企业客户的合作，构建销售管道 [22] - 合作具有重要意义，能增强收入的持久性和多元化，短期内对销售管道生成更相关，但对今年收入也并非无关紧要 [22] 问题3: 对运营费用的严格控制，运营费用是否会随营收环比增长，今年是否有运营费用目标 - 运营费用减少一是因营收不足导致销售和营销方面的佣金、合作伙伴成本等自然减少；二是能根据营收和销售管道潜力调整可自由支配支出；三是在产品投资决策上更注重保护长期增长、安全组合和混合解决方案，对旧产品支出更谨慎 [24] - 公司业务模式理念是营收增长时运营费用增长低于营收增长，营收下降时运营费用下降幅度更大，仍专注于实现80%的毛利率、26% - 28%的EBITDA，并根据业务模式调整成本结构 [24] 问题4: 第一季度营收的线性情况如何，4月业务活动是否有实质性改善，3月推迟到4月的交易是否已完成 - 第一季度1月营收低于预期，3月与预期相符，季度末订单率等情况好于季度初，但尚未完全恢复正常，目前业务进展符合预期且未恶化，将继续监测 [27] 问题5: 公司主要目标市场的综合平均增长率如何，市场正常化后情况会怎样 - 安全驱动的产品组合是当前业务重点，预算有一定调整但比其他产品组合更具弹性，预计全年仍能实现低个位数或更好的增长 [30] - 基础设施方面，与客户创收相关的项目进展稍慢但仍在推进，受影响最大的是替换基础设施和非必要项目；北美基础设施受通胀、衰退担忧和资本成本等影响较大，EMEA和亚洲项目受影响较小，预计下半年基础设施业务将恢复到中个位数或更好的增长 [30] - 公司通过商业执行有望取得略高于市场增长率的表现 [31] 问题6: 本季度采取了哪些成本控制措施，为何在营收开始放缓时才采取这些措施 - 公司根据市场环境变化调整支出，1年前的支出与当时的市场增长相匹配，面对市场和客户支出变化，为维持盈利和EBITDA承诺而采取措施 [33] - 成本削减包括因营收减少节省的佣金、合作伙伴费用和回扣等，推迟可自由支配的活动、营销和其他支出到后续季度，研发方面更聚焦产品组合重点，预计随着营收改善将继续投资相关优先事项 [33] 问题7: 本季度平均销售或请求是否下降 - 平均销售未下降，反而有所改善，但改善幅度不大 [35] - 未面临竞争压力，只是交易延迟，客户支出规模未下降 [36] 问题8: 对第三和第四季度环比改善有信心的原因是什么 - 公司大项目销售周期通常为6 - 8个月，在第四季度规划时就已预见到第一季度的市场环境问题 [38] - 目前第三季度的客户组合和销售管道基于广泛的客户和解决方案，并非由单一地区或产品驱动，随着安全驱动销售的多元化，在EMEA、亚洲或日本等地有望取得更多成功，增强了信心 [38] 问题9: 过去几周客户情绪是否发生变化 - 进入第二季度，客户预算周期更加清晰，第一季度因客户自身流程延迟难以了解其预算情况，现在可见性和清晰度提高，销售管道有望在未来几个季度实现内部计划 [42] 问题10: 公司的资本配置优先事项是什么 - 首要优先事项是为有机增长提供资金，确保实现2022年2月投资者日设定的长期增长目标 [45] - 其次是通过回购和股息向股东和员工返还价值，本季度董事会已批准每股0.06美元的股息 [45] - 最后是对现有现金进行机会性配置 [45]