财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收达创纪录的7210万美元，同比增长10.2% [16] - 产品营收为4510万美元，占总营收的62.6%，同比增长13.3%；服务营收为2700万美元，占总营收的37.4% [16] - 递延收入为1.26亿美元，同比增长8%；按固定汇率计算，递延收入同比增长10% [17] - 第三季度毛利率为80.2%；非GAAP运营费用为3830万美元，去年同期为3810万美元 [18] - 非GAAP运营收入为1950万美元，同比增长34.2%；调整后EBITDA为2130万美元，占营收的29.5% [18] - 非GAAP净利润为1590万美元，每股收益0.20美元，同比增长18%；GAAP净利润为1210万美元，每股收益0.16美元 [18][19] - 截至9月30日，总现金及现金等价物为1.278亿美元，上季度末为1.668亿美元；本季度回购4750万美元股票，支付380万美元现金股息 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业客户和服务提供商客户营收在第三季度均实现增长，企业客户营收增长更快 [10] - 按地理区域划分，美洲营收3600万美元，同比增长11.6%；EMEA营收1120万美元，同比增长2%；亚太地区（含日本）营收2490万美元，同比增长12.4% [16] - 按固定汇率计算，日本第三季度营收同比增长15%；年初至今，公司合并营收按固定汇率计算约增长16% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是一家以安全为重点的组织，将网络安全融入各项业务，基于深厚的网络专业知识和全球客户基础开展业务 [8] - 销售对象主要为企业和服务提供商，业务与基础设施和网络安全两大长期趋势相契合 [9] - 维持纪律性、灵活性和机会主义的资本配置策略，本季度进行股票回购，董事会批准季度股息提高20%，并授权新的5000万美元股票回购计划 [15][20] - 持续增加对研发、销售和营销的投资，以实现有机增长 [15] - 公司认为在网络安全领域的竞争格局未发生变化，随着为客户增加更多功能，竞争态势对公司略为有利 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临全球疫情、经济波动、高利率和供应链挑战，公司仍实现了持续的营收增长和盈利，证明业务具有韧性 [8] - 网络安全解决方案的需求持续增长，全球地缘政治事件是近期增长的催化剂，即使在高利率和经济挑战下，企业仍将网络安全视为重要风险并优先考虑 [13][14] - 公司有望实现全年营收增长10% - 12%和EBITDA利润率26% - 28%的目标，该展望已充分考虑外汇逆风因素 [15][20] 其他重要信息 - 公司前10大客户约占营收的35%，客户群体多元化，不依赖单一客户或少数客户实现业绩 [38] - 公司面临通货膨胀压力，包括运输、物流、仓储、供应链、劳动力和工程等方面，但通过提高生产力来抵消这些压力 [39] - 公司约一半营收为经常性营收，包括支持合同和订阅合同，且占比保持稳定 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 明年安全主导的解决方案能否推动企业业务实现强劲的两位数增长 - 公司认为大型企业业务将与服务提供商业务更加平衡，目标是在各垂直领域实现稳定业绩；大型企业业务在安全方面有发展势头，不仅在北美，全球市场也如此；公司有信心克服外汇逆风，实现10% - 12%的增长 [24] 问题: 服务提供商领域的客户支出模式对公司明年是否有利 - 服务提供商的支出主要由基础设施建设的资本支出驱动，公司产品在其增加用户和处理数据时仍具相关性；服务提供商越来越关注网络安全，这对公司是长期趋势；资本支出有周期性，但公司不仅在初始建设阶段有业务机会，还会努力拓展更多业务 [26][27] 问题: 公司是否开始考虑或探索潜在的并购以补充产品组合或扩大增长潜力 - 公司优先考虑有机增长，研发和销售营销支出同比增长约7% - 8%，同时在其他职能实现生产力提升；公司客户群体广泛，有扩大产品组合和客户渗透的空间；公司对通过并购加速增长持开放态度，但并购需符合战略且有良好的财务表现；若有机增长可行，公司将继续推进，直至找到更好的机会 [29][30] 问题: 随着网络安全成为主要支出领域，公司是否面临更多竞争、价格压缩或客户决策时间延长 - 网络安全有多个细分领域，公司专注于网络安全，该领域竞争格局未变，随着为客户增加功能，态势对公司略为有利；价格压缩在竞争中普遍存在，但公司通过提高生产力等措施维持毛利率；交易周期年初有所放缓，但目前趋于正常，公司竞争地位在改善 [33][34] 问题: 曾经占营收10%的客户是减少了支出还是被其他增长的客户挤出 - 公司曾有占营收10%多一点的客户，但并非每个季度都是同一客户，本季度有一家此类客户 [36] 问题: 公司前五大客户是否占销售的50%，客户是否更加多元化 - 前10大客户约占营收的35%，各季度情况有所不同，但平均八个季度大致如此 [38] 问题: 公司是否面临通货膨胀压力 - 公司面临运输、物流、仓储、供应链、劳动力和工程等方面的通货膨胀压力，但通过提高生产力来抵消这些压力 [39] 问题: 如果进入衰退，公司表现如何 - 公司产品能帮助客户以高效方式增加容量或安全性，无需重建整个网络，这是许多CIO和CFO在经济下行时会采取的谨慎策略；网络攻击的增长和基础设施保护的要求使网络安全在衰退时仍将是重要支出领域；公司全球业务布局有助于分散风险 [40][41] 问题: 公司主要在哪些领域进行有机增长投资 - 在网络安全方面，公司投资于新功能，如管理加密算法、DNS产品提供东西向保护等；在结合安全与网络基础设施方面，投资于软件与硬件的最佳结合方式，以实现低延迟和前沿性能，例如为高频交易提供高性能产品 [43][44] 问题: 公司如何应对日元兑美元大幅升值 - 公司在日本的大部分客户以日元交易，日元贬值使公司营收和递延收入损失约2%；公司通过全球业务和客户垂直领域的多元化克服了部分逆风，但无法完全避免影响；日元贬值的影响完全由公司承担，公司通过在其他地区的更快增长实现了整体增长 [46][47] 问题: 第三季度末的经常性营收是多少 - 经常性营收包括支持合同和订阅合同，订阅部分占比小；约一半营收为经常性营收，且占比稳定 [49] 问题: 能否认为公司在赢得市场份额，若能，指出在哪些领域 - 公司通过市场指数和同行对比衡量业绩，今年同比营收增长10% - 12%，高于同行的低个位数增长，表明公司商业执行和产品组合在改善；公司在企业和服务提供商领域持续表现良好，通过取代竞争对手和赢得新业务来获得市场份额 [51][52]