财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收6270万美元，同比增长14.3% [15] - 产品营收3700万美元，占总营收59.1%，同比增长21.3% [15] - 服务营收2560万美元，占总营收40.9% [15] - 递延收入1.213亿美元，同比增长7.2% [16] - 经常性收入2790万美元，同比增长8.9%，占营收比例在45% - 50%目标范围内 [16] - 第一季度毛利率80.2% [17] - 非GAAP运营费用3860万美元，去年第一季度为3250万美元 [17] - 非GAAP运营收入1170万美元，去年同期为1080万美元 [17] - 调整后EBITDA为1350万美元，占营收21.4% [17] - 非GAAP季度收入1000万美元，每股0.13美元 [18] - GAAP净利润630万美元，每股0.08美元，去年第一季度为270万美元，每股0.03美元 [18] - 第一季度运营活动产生现金1590万美元，自由现金流1280万美元 [18] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物1.647亿美元，去年同期为1.61亿美元 [19] - 本季度回购210万股，平均每股13.35美元，共计2830万美元，1亿美元股票回购计划还剩6460万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 安全导向产品营收本季度同比增长20.1% [11] - 产品营收作为未来营收领先指标，占总营收59.1%，同比增长21.3%；服务营收包括维护和支持收入，占总营收40.9% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区营收3300万美元，同比增长25.5% [11][15] - EMEA地区营收从去年的860万美元增长至1190万美元 [11][15] - 亚洲（包括日本）营收从2000万美元降至1780万美元，同比下降10.8% [11][15] - 日本地区营收从1360万美元降至1150万美元 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是实现“40法则”，即营收增长和EBITDA利润率之和达到40%或更高 [8] - 持续专注于增长机会投资，平衡盈利能力，提高向客户交叉销售解决方案的能力，同时降低总体资本支出和运营支出 [12] - 维持有纪律、灵活和机会主义的资本配置策略，探索所有选项，严格评估股东资本的潜在用途 [13] - 通常在DDoS市场与有安装基础的公司竞争，如Arbor Networks；对于服务提供商客户，可能与Juniper Networks等提供更广泛解决方案的公司竞争；在发展中国家会遇到一些纯粹以价格为导向的本地竞争对手 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于持续采用安全导向解决方案，营收同比增长超14%，有望实现全年营收增长目标高端水平 [7] - 尽管面临多个宏观不利因素，公司商业模式仍在发挥作用，安全导向解决方案是增长的持久催化剂 [8] - 供应链问题在行业内持续存在，但公司已成功应对，能够满足客户对供应保障的要求 [13] - 公司在不断增长的市场中处于有利地位，有望实现全年营收增长10% - 12%和调整后EBITDA在26% - 28%的目标 [13][19] 其他重要信息 - 董事会批准每股0.05美元的季度现金股息，将于6月1日支付给5月16日登记在册的股东 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司如何应对供应链问题并保持业绩稳定 - 约2 - 2.5年前开始实施更严格、长期的供需规划流程、商业举措和运营能力规划；采取简化和区域化业务布局的举措；2020年初开始为非硅组件开发更多第二来源；更专注于与客户最相关的产品组合 [23][24] 问题2: 公司在当前安全环境下主要的竞争对手是谁，不同地区是否有差异 - 通常在DDoS市场与有安装基础的公司竞争，如Arbor Networks；对于服务提供商客户，可能与Juniper Networks等提供更广泛解决方案的公司竞争；在发展中国家会遇到一些纯粹以价格为导向的本地竞争对手，但目标客户更看重高可靠性、高弹性和专业水平 [26][27] 问题3: 产品毛利率环比收缩的原因及未来预期 - 产品毛利率相对稳定，波动较小，主要受产品和服务组合以及市场输入成本通胀影响 [31][32] 问题4: 如何缓解输入成本通胀和劳动力成本上升的影响 - 过去几个季度持续简化业务，实施PPV和物流等相关举措以改善成本结构；注重提高生产力以抵消部分通胀成本 [34][35] 问题5: 欧洲地区业务受地缘政治环境和网络安全形势的影响如何 - 公司在欧洲没有受到冲突的直接影响；随着人们对网络安全意识的提高，预计会有更多人在预算中优先考虑网络安全，但客户对经济前景的不确定性会导致一定的犹豫 [37][38] 问题6: 公司业务对经济平稳和通胀的敏感度如何 - 网络安全是公司业务的核心，网络建设、吞吐量和数据管理等产品有强劲的长期趋势，不受通胀轻微波动影响；中型企业在利率和经济放缓时对数字转型等项目会更加谨慎，但网络安全是更紧迫和关键的需求 [40] 问题7: 目前关于安全业务的推广对话内容以及是否仅针对服务提供商 - 推广围绕为客户提供更安全的集成基础设施，帮助其在网络建设中提高安全性、降低资本和运营支出；针对不同客户需求，如移动运营商，提供满足其业务增长和安全需求的解决方案；同时作为可信顾问，与客户合作开发和部署零信任框架，发布威胁情报 [43][44] 问题8: 随着市场取消新冠限制，未来销售和营销费用是否会增加 - 与去年相比，销售和营销活动、差旅等有所恢复，但不会回到几年前的100%，可能达到70% - 75%；随着营收增长，可变销售费用会增加，预计每年差旅、娱乐和活动支出同比增加约200万美元 [47] 问题9: 本季度是否有10%的客户流失 - 本季度有一个 [48] 问题10: 公司销售的交易规模是大还是小 - 交易规模有大有小，平均交易规模可能为10万美元，但也有2万美元的小交易和数百万美元的大交易；通常从一个地点或站点的首次交易开始，后续客户会逐步扩大部署 [49] 问题11: 公司订单可见性和对业务管道的信心如何 - 公司从多个角度评估销售预测和营收前景，包括自身的销售漏斗和市场领先指标；供应商交货时间延长，客户对此表示关注，但公司对第二季度和全年的展望基于业务参与度和交易可见性；与一年前相比，可见性略有改善，与两年前相比明显改善 [50][51][52] 问题12: 请分解服务提供商和企业客户在安全业务方面的增长情况，以及应用交付控制器的市场前景 - 在分析师日提到的三个类别中，独立ADC业务虽未下降但低于整体平均水平，因为公司持续在其中嵌入安全功能进行创新；DDoS、SSLi、CFW等安全导向产品增长高于平均水平；本季度服务提供商和企业客户在安全和非安全业务方面均有增长；公司在应用交付控制器市场仍在获取市场份额 [53]