财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收5920万美元，同比增长12.7%；上半年营收1.14亿美元，同比增长7% [8][14][18] - 产品营收3440万美元，占总营收58.1%，同比增长17.6%；服务营收2480万美元，占总营收41.9%，同比增长6.5% [14] - 递延收入为1.163亿美元，较去年同期增长10.8%；经常性收入同比增长6%至2710万美元 [16] - 第二季度毛利率为77.9% [16] - 非GAAP运营费用为3500万美元，非GAAP运营收入为1110万美元，调整后EBITDA为1320万美元，非GAAP净利润为1050万美元，摊薄后每股收益为0.13美元；GAAP净利润为660万美元，每股收益为0.08美元 [17] - 上半年非GAAP运营收入为2190万美元，调整后EBITDA为2620万美元，非GAAP净利润为2000万美元，每股收益为0.25美元；GAAP净利润为930万美元，每股收益为0.12美元 [18] - 截至6月30日，公司拥有1.668亿美元现金及现金等价物，无债务；第二季度回购120万股股票，花费1110万美元，回购计划剩余约1960万美元 [19] - 预计第三季度营收在6060万 - 6340万美元之间，且利润增长快于营收增长 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品营收是未来经常性收入增长的领先指标，第二季度产品营收增长显著 [14] - 服务营收包括维护和支持收入，第二季度实现一定增长 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲（包括拉丁美洲）营收2880万美元，同比增长20%；日本营收1560万美元，同比增长21%；亚太地区（不包括日本）营收770万美元；EMEA营收710万美元 [15] - EMEA地区营收较去年同期有所下降，主要受COVID - 19相关封锁和放缓的时间影响 [63][64] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略目标是使经常性收入增长快于综合收入，目前该趋势持续，主要得益于客户对安全需求的增长和公司在该领域的解决方案 [11] - 持续投资战略重点，同时保持资源分配的纪律性，以实现可持续的盈利增长，专注于网络安全、5G和企业数字化转型领域的机会 [11][13] - 在安全市场竞争中，公司与Juniper、F5、Radware、Citrix等公司竞争，凭借高吞吐量、低延迟、能承受高容量和复杂网络攻击以及解决方案的完全集成、低资本支出和运营支出等优势获胜 [27][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度是强劲的季度，验证了公司战略的改变和运营的改善，对全年充满信心 [8] - 市场前景更积极，客户支出模式改善，随着各国解封和疫苗接种，对公司解决方案的需求和实施时间更确定 [23] - 网络安全市场受新攻击的数量和复杂性以及公开的安全漏洞事件驱动，客户将网络安全列为重要预算类别和高优先级事项 [23][24] - 日本市场支出模式因奥运会规模调整而改变，预计全年支出不变，只是分布更均匀，对公司信心和可见性影响较小 [24][25] 其他重要信息 - 公司采取措施缓解供应链中与COVID - 19相关的挑战，对毛利率影响最小，确保了向客户的及时交付 [12] - 全球配送中心过渡费用旨在简化运营结构、提高效率，有助于供应链简化和多领域功能提升 [43] - 产品组合管理是将运营支出与最佳增长和客户机会相匹配，不影响收入，有望助力公司更快增长 [52][53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 改善可见性的因素是大型长期趋势（如5G安全）还是日本市场的正常化 - 改善可见性首先源于市场前景更积极，客户支出模式改善，各国解封和疫苗接种使公司解决方案的需求和实施时间更确定；其次是网络安全市场受新攻击和公开安全漏洞事件驱动，客户重视网络安全；日本市场支出模式调整对可见性影响较小 [23][24][25] 问题2: 在安全市场中公司最常战胜的竞争对手是谁 - 公司在安全市场使用DDoS攻击预防、SSLI等技术，与Juniper、F5、Radware、Citrix等公司竞争，更重要的是帮助客户解决安全问题并使自身解决方案成为最相关选择 [27] 问题3: 公司战胜竞争对手的前两个原因是什么 - 一是公司解决方案在技术测试中能提供更高吞吐量、更低延迟，能承受更高容量和复杂的网络攻击；二是公司网络安全解决方案基于公司的技术基础完全集成，非通过多年收购构建，对客户而言资本支出和运营支出更低 [29] 问题4: 第一季度运营利润率下降而第二季度未下降的原因是什么，后续是否会持续 - 第一季度因疫情封锁，旅行、娱乐、活动和安装服务等销售和营销费用递延至后期；后续不会完全恢复计划支出，但全年运营支出预计保持相同水平，随着营收增长，运营支出增长将更慢 [32][34] 问题5: 公司是否有其他成本削减机会 - 公司目前并非处于成本削减模式，而是重新分配资源，投资于战略增长计划，确保资源部署获得最佳投资回报，同时持续进行流程改进 [35][36] 问题6: 产品毛利率受影响的原因及未来趋势 - 本季度和上季度产品毛利率受疫情导致的物流、货运和库存成本影响，但公司已有效缓解大部分影响，预计后续将继续改善 [41] 问题7: 全球配送中心过渡费用的用途 - 全球配送中心与供应链组织有关，但更侧重于简化运营结构、提高效率，有助于多领域功能提升和供应链简化 [43] 问题8: 如何看待公司本季度强劲的营收表现和第三季度的指导 - 部分地区因宏观条件出现时间上的变化，公司指导基于自身举措和可控因素，若5G发展加快，将成为公司业务的顺风因素 [45] 问题9: 日本奥运会无观众和直播对公司业务的影响，是否会有部分支出延续到明年 - 日本客户原计划为奥运会提前投资，现投资更符合市场数据、视频和用户增长，支出在全年更均匀分布；有可能部分支出延续到明年 [48][50] 问题10: 产品组合精简的进展及对近期营收机会的影响 - 产品组合管理并非停止产品线或客户项目，而是将运营支出与最佳增长和客户机会相匹配，无营收影响，有望助力公司更快增长 [52][53] 问题11: 企业业务动态如何 - 企业市场主要关注大型企业，特别是处理大量数据、关注安全和关键业务及IT应用的企业；市场上网络安全意识增强，高疫苗接种率地区对公司产品的部署和测试更乐观 [56] 问题12: 2021年底1.2亿美元经常性收入目标中产品和服务的细分情况 - 经常性收入中支持服务和安全产品各占一部分，预计至少10%归因于安全产品 [58] 问题13: 从运营支出基线看，下半年运营支出是否会更高 - 预计全年运营支出与去年1.42亿美元水平相当，销售和营销支出将恢复正常，随着业务和营收增长，运营支出也会相应增加，但增速低于营收，利润增长更快 [60] 问题14: 研发支出增加，下半年研发投入方向 - 研发支出增长主要集中在安全相关产品（如DDoS、SSLI）、产品差异化（提高所有应用的吞吐量和降低延迟）以及在通用平台上集成更多功能以方便客户使用 [62] 问题15: EMEA地区营收同比下降8%除了封锁和COVID - 19还有其他原因吗 - 这纯粹是宏观因素导致的时间影响，欧洲核心和新兴地区业务发展积极，从2018 - 2021年整体来看是在改善而非下降 [63][64][65]