财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收6360万美元，较第三季度的6160万美元增长3.2%；2023年全年营收2.444亿美元，较2022年的2.751亿美元下降11.2% [9] - 第四季度服务营收3090万美元，占总营收的48.6%；全年服务营收1.204亿美元，较2022年的1.108亿美元增长8.7% [10] - 截至2023年12月31日，递延收入为8280万美元，而截至2023年9月30日为7780万美元 [10] - 第四季度GAAP毛利率为66.7%，第三季度为66.5%；第四季度GAAP营业利润为720万美元，占营收的11.4%，第三季度为580万美元，占营收的9.4%；2023年全年GAAP营业利润为1340万美元，2022年为3130万美元；第四季度GAAP净利润为370万美元，摊薄后每股收益0.12美元，第三季度为430万美元，摊薄后每股收益0.14美元；2023年全年GAAP净利润为880万美元，摊薄后每股收益0.28美元，2022年为2850万美元，摊薄后每股收益0.88美元 [11][12] - 第四季度非GAAP毛利率为67.6%，第三季度为67.3%；第四季度非GAAP营业利润为1070万美元，占营收的16.9%，第三季度为960万美元，占营收的15.5%；2023年全年非GAAP营业利润为2890万美元，2022年为4720万美元；第四季度非GAAP净利润为890万美元，摊薄后每股收益0.28美元，第三季度为830万美元，摊薄后每股收益0.25美元；2023年全年非GAAP净利润为2500万美元，摊薄后每股收益0.77美元，2022年为4500万美元，摊薄后每股收益1.35美元 [12][13] - 2023年12月底，现金等价物、银行存款、有价证券和金融投资总计1.067亿美元；2023年第四季度经营活动提供的净现金为930万美元，全年为1490万美元；截至2023年12月31日，应收账款周转天数为98天 [13] - 2023年12月，公司获得以色列法院批准，可购买至多2000万美元的额外普通股，也可宣布该金额的部分股息，批准有效期至2024年6月18日；公司宣布每股0.18美元的现金股息，总金额约550万美元，将于2024年3月6日支付给2024年2月20日收盘时登记在册的股东；第四季度，公司回购59.5万股普通股，总金额约630万美元；截至2023年12月31日，公司有1920万美元可用于股票回购和现金股息宣布 [14] - 公司预计2024年全年营收在2.52亿美元至2.67亿美元之间，非GAAP摊薄后每股净收益在1美元至1.15美元之间 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业UCaaS业务表现良好，第四季度微软UC业务同比增长5%，全年增长7%；第四季度微软Teams业务同比增长10%，全年增长13%；截至2023年底，Teams业务占微软业务的95%以上；Skype for Business收入在第四季度继续下降超40%，全年下降约800万美元或55%，至第四季度降至不足100万美元 [21] - 服务方面，AudioCodes Live托管服务业务势头强劲，主要在微软Teams环境中，年度经常性收入同比增长50%，季度末达到4800万美元 [22] - SBC产品线第四季度收入超3500万美元，全年接近1.3亿美元；2023年12月，Omdia研究将公司列为2023年第三季度企业SBC市场领导者，全球营收份额为23.2% [22] - 客户体验市场增长显著，Live CX服务全年增长约20%；Voca - CIC产品在北美企业客户中取得初始成功，第四季度CX业务创纪录，同比增长超40%，全年接近20%；截至2023年底，客户体验收入占业务的20%以上 [19][20] - 服务提供商业务疲软，第四季度同比下降超60%，全年下降超40% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度营收按地理区域划分：北美占44%，EMEA占37%，亚太占14%，中美洲和拉丁美洲占5%；前15大客户占第四季度营收的61%，其中46%来自9家最大经销商 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将业务模式向订阅和经常性销售转变，向高利润率的云软件解决方案和服务转型，目标是到2023年将软件和服务收入占比提高到近70%，2022年为60% [16] - 聚焦AI优先的语音相关软件和应用，在对话式AI领域推出软件即服务解决方案，结合公司在电话、语音网络和基础设施方面的资产和能力，形成独特竞争优势 [17][18] - 与微软、Genesis等领先应用供应商合作，在UCaaS和客户体验市场取得成功，未来将重点转向UCaaS和CCaaS市场的AI优先业务语音应用 [17] - 在客户体验市场，利用语音基础设施优势，帮助传统本地解决方案向基于云的现代CCaaS解决方案转型；通过Voca - CIC产品拓展市场，预计2024年及以后进一步提高CCaaS市场渗透率 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第四季度业绩稳健，在UCaaS、客户体验和对话式AI等战略领域取得进展，企业业务占比达90%，未来将推动企业业务持续扩张 [15] - 对话式AI同比增长超50%，成为新的增长引擎；Live业务预计2024年继续增长约40% [15][16] - 尽管2023年服务提供商业务受经济放缓影响，但随着公司向软件和服务转型，预计2024年及以后压力将大幅缓解；非GAAP毛利率和营业利润率有所改善，预计未来运营利润率将继续提升 [25][26] - 2024年营收指引为2.52亿美元至2.67亿美元，预计营收中值增长约6%；非GAAP每股收益指引为1美元至1.15美元，预计收益中值增长约40%；营收展望考虑了保守的企业支出环境，预计网络业务适度增长，对话式AI实现高两位数增长 [26][27] 其他重要信息 - 公司将在2024年上半年增加新的软件服务，如云多租户合规记录和会议空间解决方案，提升Live平台竞争力 [35] - 公司签署多个重要合同，包括与世界最大PBX公司的36个月Live合同、与大型大学和财富500强全球制造商的36个月和60个月Voca - CIC合同 [27][28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前的管道可见性与第三季度末相比如何，是否有需求改善的迹象 - 公司认为管道可见性与第三季度末相比没有太大差异，通常第四季度是一年中最强的季度，2023年因项目延迟和预算使用延迟，第四季度表现强劲；预计第一季度可能下降2% - 3%，但整体管道状况良好，2023年的预订量高于2022年；公司计划在2024年上半年增加新的软件服务，提升Live平台竞争力，认为2024年的管道和可见性良好 [34][35] 问题2: 第四季度CCaaS需求情况如何，买家对语音AI的关注度是否增加 - 公司在CCaaS领域的Voca - CIC产品机会增多，已赢得两笔大订单，还有更多机会；公司计划在约一个月或六周后举办分析师日活动，主要围绕Voca - CIC，并将在3月的Enterprise Connect上展示 [37] 问题3: 微软业务增长放缓的原因是什么，与Live业务增长或宏观环境有关吗，CX市场增长为何比UCaaS业务更强 - 微软业务增长放缓部分原因是全球经济放缓导致项目推迟；目前微软Teams Phone的语音功能相对于其他功能的优势有限，但随着对话式AI的应用，如会议洞察、Copilot等，预计未来业务将增长；CX市场增长强劲是因为公司参与大型CX供应商从本地到云的网络部署项目，且该趋势将持续 [41][42][50] 问题4: Teams环境中语音许可的渗透率是多少 - 2023年7月左右，PSTN突破约为1700万 - 1800万美元，而微软365付费许可证接近4亿美元，Teams整体（不含电话）至少为1800万美元，市场潜力巨大，随着更多基于Teams Phone许可证的应用出现，使用Teams Phone的座位数将增加 [44] 问题5: 今年的现金转换是否会比过去两年更强 - 公司认为2024年的经营现金流将比2023年更好 [46] 问题6: 客户体验（CX）业务增长40%的原因是什么，具体的两笔CX业务胜利是什么 - CX业务增长是因为公司参与大型CX供应商从本地到云的网络部署项目，提供SBC设备和托管服务等；两笔胜利分别是与美国一所大型大学的交易，使用Voca - CIC和合规记录取代现有解决方案，预订金额接近100万美元；与一家大型制造商（S&P 500公司）的交易，使用Voca - CIC取代现有认证解决方案 [50][52] 问题7: 为什么在本地到云的趋势已经持续多年的情况下，AudioCodes在该市场出现增长拐点 - 随着云联络中心运营的成熟和可靠，终端用户有动力向云迁移；通常合同到期时是从本地向云过渡的时机，随着CKS市场的成熟，预计会有更多此类项目 [54] 问题8: 关于Zoom Phone的进展以及公司在该领域的销售机会，Live业务是否有进展 - 公司继续与Zoom合作，但目前认为Zoom不会成为UCaaS领域的增长引擎 [56] 问题9: 宏观层面的情况如何，2023年的交货时间和成交率如何变化，第四季度是否改善，哪些客户垂直领域表现强劲或疲软，2024年的指引中对宏观情况有何假设 - 2024年的情况仍不清晰，与2023年底相比没有显著变化；第四季度表现强劲，但这是年末的正常情况；公司将关注重点从受影响的服务提供商业务转移到增长的联络中心、对话式AI和UCaaS业务，认为企业领域前景良好 [59] 问题10: 对话式AI预订需求强劲，客户的初步反馈如何，初始胜利情况如何，该业务在营收方面的实现情况如何 - 公司认为在大型科技提供商和企业用户之间需要解决方案来连接AI技术，公司结合自身技术优势开发的解决方案在实时应急服务等领域有应用；当前对理解语音内容并采取行动的需求增加，相关解决方案有预算支持 [61][62]