财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收6970万美元，较去年同期的6340万美元增长10% [9] - 第三季度服务营收2680万美元，较去年同期增长8.2%，占总营收的38.5% [9] - 截至2022年9月30日，递延收入为7580万美元，高于2021年9月30日的7210万美元 [9] - GAAP下，本季度毛利率为62.8%，去年同期为69.6%；营业收入为700万美元，占营收的10.1%，去年同期为1000万美元，占营收的15.8%；净利润为540万美元，摊薄后每股收益为0.17美元，去年同期为830万美元，摊薄后每股收益为0.24美元 [10] - 非GAAP下，本季度毛利率为63.2%，去年同期为69.9%；营业收入为1080万美元，占营收的15.5%，去年同期为1350万美元，占营收的21.4%；净利润为1050万美元，摊薄后每股收益为0.32美元，去年同期为1290万美元，摊薄后每股收益为0.38美元 [11] - 2022年9月底，现金、现金等价物、银行存款、金融投资和有价证券总计1.267亿美元 [11] - 2022年第三季度经营活动提供的净现金为210万美元 [11] - 截至2022年9月30日，销售未收款天数为80天 [11] - 本季度回购27.3万股普通股，总代价约610万美元 [12] - 2022年8月2日宣布每股0.18美元的现金股息，8月31日支付，总额约570万美元 [12] - 2022年第三季度新增29名全职员工 [12] - 重申2022年指引，预计营收在2.75亿 - 2.825亿美元之间，非GAAP摊薄后每股净收入在1.35 - 1.45美元之间 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - UCaaS市场中，与微软Teams相关业务同比增长近20%；AudioCodes Live for Microsoft Teams托管服务持续增长，ARR达到2800万美元，同比增长近100%，有望实现2022年超3000万美元的目标；Live订阅总合同价值超9000万美元 [13] - 客户体验市场业务本季度同比下降5%，上一季度增长超20%，主要因欧洲季节性疲软；预计第一季度恢复增长，业务机会管道强劲 [14] - 服务提供商CPE业务连续两个季度增长，本季度增长超40%，为明年带来强大业务管道 [15] - 对话式AI业务本季度增长超30%，企业语音记录、合规记录和会议领域活动增加，对话式IVR预订创纪录，VoiceAI Connect平台持续增长 [15] - 微软业务同比增长近20%，占业务超50%；Teams同比增长30%，Skype for Business同比下降约40%，占季度微软业务不到10%；Teams新创造机会总量连续三个季度增长，本季度同比增长超25%；新增298个微软Teams账户，去年同期为248个；预计2022年微软业务赢单增长近20%，达到1.4亿 - 1.45亿美元的运行率；在微软生态系统中，回路由应用市场份额保持强劲，超50% [19][20][21] - 联络中心或客户体验业务第三季度营收同比下降5%，上一季度增长20%；预计第四季度恢复增长；年初至今客户体验业务营收3100万美元，同比增长约6.5% [22] - 服务业务营收本季度同比增长8.2%，占营收的38.5%；开票活动同比增长近15%，专业和托管服务同比增长23%；第三季度末Live订阅ARR为2800万美元，总合同价值超9000万美元；长期来看，服务营收增长将超过产品 [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度营收按地理区域划分：北美46%，EMEA 33%，亚太15%，中美洲和拉丁美洲6% [10] - 前15大客户占本季度营收的59%，其中45%来自11家最大经销商 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年初宣布为期两年的研发、销售和营销以及服务投资周期，目前决定在今年剩余时间和2023年平衡开支，预计在以下方面提高运营杠杆：接近2023年计划投资周期结束时收紧开支；减少2022年与组件供应链相关采购成本的80%以上；2023年获得更有利的外汇对冲 [18] - 借鉴2001 - 2003年互联网危机经验，在当前经济放缓中凭借良好资产负债表和盈利能力加大创新投资，以在经济衰退后超越竞争对手 [26][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济活动放缓导致部分销售周期变长，但公司在UC CX同行中保持了健康的营收增长和盈利能力，市场地位稳固 [15] - 未看到UCaaS和CX市场趋势以及微软Teams和客户体验解决方案采用情况有明显变化，即使销售周期和项目周期变长，影响也不超过几个百分点 [31] - 预计2022年业务持续增长，对行业潜在增长趋势有信心 [52] 其他重要信息 - 电话会议信息可能包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定因素影响，实际结果可能与陈述有重大差异 [4] - 公司将提及非GAAP净收入和每股净收入，并在网站新闻稿中提供与GAAP数据的完整对账 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来12个月云通信市场中云语音和客户体验的发展差异，以及公司如何帮助客户应对宏观困难 - 公司未看到UCaaS和CX市场趋势以及微软Teams和客户体验解决方案采用情况有明显变化，销售和项目周期可能变长，但影响不超过几个百分点 [31] 问题2: 如何看待公司运营杠杆改善的幅度，是否以2020或2021年的EBITDA利润率为目标 - 公司进行了两年的人员投资，计划在2023年停止；由于本季度外汇对冲率最差和组件额外成本，预计第四季度开始运营杠杆将改善，2022年的指引将在发布第四季度业绩时更新 [33] 问题3: 服务营收环比下降的原因 - 主要是时间因素，维护合同通常为三年，无时间压力，可能在季度间转移；专业服务和托管服务增长约20%，两者结合增长率在10% - 15%之间 [36] 问题4: 订阅Live服务的客户类型，以及Teams业务中传统资本支出销售和Live订阅服务的收入占比 - 订阅Live服务的最佳客户是中型市场公司，也有一些大型企业客户；目前Live服务约占Teams业务的20%，传统资本支出销售占75% - 80% [38][40] 问题5: 本季度外汇对营收和利润率的影响 - 本季度外汇对冲情况是有史以来最差的，与去年同期相比下降近5%，影响利润率约100个基点；未来外汇对冲将改善，第四季度汇率将比第三季度提高近50%，并在2023年继续改善 [42] 问题6: 外汇是否影响本季度营收 - 约10% - 20%的季度营收以欧元计价，由于本季度欧元兑美元疲软，营收受到影响 [44] 问题7: 微软Teams环境中Direct Routing和Operator Connect模式对公司业务的影响，以及Direct Routing业务在传统服务提供商和下一代云语音提供商中的分布情况 - Direct Routing主要针对企业客户，业务活跃且增长强劲；Operator Connect是面向服务提供商的新业务，尚未启动，可能在2023年下半年开始；公司在Direct Routing业务上持续努力，并为Operator Connect做好竞争准备，公司的战略优势是将连接性与业务应用相结合 [47][48] 问题8: 云提供商声称Direct Routing在联络中心集成方面优于Operator Connect，公司如何看待 - 从业务对语音服务的需求来看，Direct Routing作为连接解决方案，结合语音业务应用（如录音、联络中心等），联络中心在Direct Routing周围发展是合理的 [50]